東吳證券丁文韜：合規管理與業務創新相輔相成

近日證監會發布《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，通過5章40條內容，提高合規履職保障，加大違法違規追責力度等措施，切實提升公司合規管理有效性。東吳證券研究所所長丁文韜接受上海證券報記者採訪時指出，合規管理是金融機構生存的必要條件，要先保證能生存，才能謀求業務發展和業務創新，合規管理與創新並非對立關係，而是相輔相成的。

「由於金融行業的特殊性，合規經營是金融市場穩健運行的根本和保障。無論境內還是境外的金融機構，過去較長時間的持續發展和生存，無不依靠完善的風控合規管理。」丁文韜表示，此次證監會發布《辦法》，一方面強化全員合規，提升從業人員的整體合規經營理念；另一方面對董事會、高級管理人員、合規負責人明確責任，從不同維度確保執業合規；再者針對各類業務提出八條通用原則，意在提升金融市場整體的合規意識，構建更為有序、健康發展的金融市場。

通過這三個維度，《辦法》構建了較為完善的合規體系。證監會新聞發言人鄧舸9日在發布會上指出，通過合規體系的逐步完善、優化，促使行業真正形成卓有成效的自我約束機制，變「要我合規」為「我要合規」，為行業的持續健康發展保駕護航。

《辦法》中特別提到了八條通用的合規原則，嘗試以原則導向方式，解決現有規則導向監管框架下，新業務、新活動缺乏及時、可用的規範標準問題。

這八條原則包括：充分了解客戶信息並及時更新；確保將適當的產品、服務提供給適合的客戶，不得欺詐客戶；持續督促客戶規範證券發行行為，動態監控客戶交易活動；嚴格規範工作人員執業行為，督促工作人員勤勉盡責；有效管理內幕信息和未公開信息等。

丁文韜指出，《辦法》以上述八條原則導向的方式，為業務創新提供了合規原則，避免部分創新鑽監管空白的空子。

「過去部分業務創新在相應的監管措施出台之前過於激進，為之後的經營風險和監管風險埋下伏筆，造成創新和合規管理存在衝突的假象。」談及合規與創新的關係時，丁文韜指出，合規管理是金融機構生存的必要條件，要先保證能生存，才能謀求業務發展和業務創新。合規管理與創新並非對立關係，而是相輔相成的。

除此以外，《辦法》還從多角度入手，保障券商、基金公司有效地開展合規業務。丁文韜指出，此次《辦法》對合規部門建設和設置提出了基本標準，規定合規負責人屬於公司高管行列，強調合規管理經驗人員比例，若高級管理人員和合規人員未能實施有效管理將依法追責，同時確保合規人員的獨立性和權威性，避免形式化設置合規環節，切實提高合規管理水平，維護金融市場可持續性地健康發展。