散戶為什麼總是一買股票就跌？因為不懂籌碼分佈的運用

籌碼分佈指標，現在基本成為一個「標配」指標，並且，這個指標對於判斷個股的股性及狀態等都有非常直觀的作用，所以，學會看籌碼分佈指標，是很有必要的。

如上圖。我們先熟悉一下籌碼分佈的基本概念。K線圖右側的這個像是橫著放倒的山峰形狀的指標圖形就是籌碼分佈。它其實是由與價格橫向對應的一條條橫線組成，而這些橫線的長短，就代表著有多少持倉成本為該價格位置的股份數量存在，根據所有股份（流通盤）的持倉成本擺放在相對應的價格橫線上，就得到了這樣的一個圖形。

籌碼分佈的重要形態——密集與發散：

當你打算參與某隻股票時，這個圖就成為了你運籌帷幄的戰略戰術決策依據。 而籌碼分佈除了前面講過的顏色之外，最重要的當然就是籌碼分佈的形狀了。籌碼分佈的密集與發散。

如圖。上圖的籌碼狀態稱為「密集」，而下圖的籌碼狀態就稱為「發散」。所以，籌碼密集的意思，就是所有的可流通股份持倉成本高度重合，大家持倉成本相差不大，都在非常接近的價格空間內；而籌碼發散的意思就是所有的可流通股份持倉成本分佈在差距較大的不同價格區間。

其中籌碼集中度的表示：

1、當這兩個數值都小於10時，我們可以認為該股當時的籌碼狀態是高度密集；

2、當70籌碼集中度小於10，而90籌碼集中度大於10時，我們認為該股的籌碼狀態是相對密集；

3、當兩個數值都大於10並且小於20時，我們認為該股籌碼狀態是相對發散；

4、當兩個數值都大於30時，我們認為該股的籌碼狀態是完全發散。

通過籌碼來判斷主力的控盤度：

1.當股價突破壓力趨勢線或前頭部時，也就是股價脫離原來的籌碼密集區，如果成交量沒有出現明顯的放量，說明主力高度控盤(輕鬆過頭);

2.當股價形成持續波段性上漲時，籌碼出現多個峰值，而沒有出現明顯的增量量潮，說明主力高度控盤。也說明中間價位的籌碼發生鎖倉行為，這是主力在強收集過程中所獲取的籌碼;

3.當股價長期上漲浮籌比例依交易日延續而逐步減小時，說明中長期籌碼的比例在增加，則主力高度控盤。

籌碼分佈在實戰案例圖解中的運用

吸籌階段：

主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉升，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分布圖中，則以籌碼高度集中體現出來。

拉升階段：

當主力完成吸籌之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。

轉移階段：

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉升所吸引。

收尾階段：

在股價拉升的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在達到預期目標后大幅波動股價，並且在調整過程中不斷在盤中拉升大陽線，讓人感覺拉升行情並未結束。

具體的使用方法

1、小頭爸爸

觀察下圖可以發現，圓圈處那天，該股的籌碼高度集中（呈現等腰三角形），大致集中在57.1元附近，說明當天在該價格附近買入這隻股票的人最多，上方沒有藍色的套牢盤籌碼，這個就是所謂的「小頭爸爸」，即是一種上漲預兆。

2、大頭兒子

觀察下圖可以發現，該股在圓圈處那天，籌碼集中於82元附近，且均是藍色套牢盤籌碼，下方的57.1元附近的籌碼基本消失，說明以前在57.1元大量買進的籌碼，全部向82元進行轉移，這叫籌碼低位向高位轉移，形成所謂的「大頭兒子」，這是出貨下跌的預兆。

三、籌碼轉移

觀察下圖可以發現，圓圈處那天，籌碼集中於11.4元左右，但是當天的股價是10元，說明上方有大量的套牢盤，想在該處進行強勢上漲比較困難，因為上方套牢盤很重，上攻的壓力也變得很重，需要時間來進行調整。

觀察下圖可以發現，經過時間的推移，股價進行長時間橫盤震蕩，籌碼已經逐漸集中在11元附近，而之前11.4元的集中套牢籌碼已經變得很少。籌碼已經低位轉移，說明之前大部分被套牢的人，扛不住股價橫盤震蕩的折磨，已經在底部割肉止損，而主力機構卻在底部獲得了大量的廉價籌碼，等待籌碼再次高度集中后（獲利籌碼呈等腰三角形，且上方基本沒有套牢盤時）股價往往會再次進入暴漲區域！

籌碼分佈指標運用：

當股價處於歷史的相對高位或低位籌碼形成密集其股價將來有不同變化的四種走勢,另外大家要注意並不是只要籌碼在低為密集將來都能持續上漲成為大牛股，籌碼密集股價在低位橫盤后也並非就是見底信號。

籌碼密集后其股價是否見底還取決於大盤及這支股票形成密集以後的籌碼是主力的還是散戶的等其他諸多其他因素。只有當大盤形成底部，主力建倉完畢后所形成的籌 碼密集才能成為可靠的底部先決條件。所以，在進行投資決策時，一定要進行綜合的決策分析。在低位籌碼密集後主力啟動以前也會因為跟風盤多或洗盤不夠充分而 改變準備準備拉升的計劃；尤其是在高位，當股價突破上面的密集峰投資者追漲介入以後，由於主力是靈活多變的，如果CYF顯示人氣高，追漲的人多，換手率 大，那麼主力可以改變準備繼續拉升的計劃，轉為打壓或出貨。所以投資者在進行籌碼密集的實戰操作中一定要設置好獲利及止損位，且對倉位進行管理以規避風險。

作者微信公眾號：st3198（克林解股）