百億級私募大佬調倉換股 誰是王亞偉「新寵」？

受益於一季度宏觀基本面向好、情緒面改善的市場環境，私募股票策略基金整體表現不錯，不少私募更是抓住了家電、食品飲料、建築裝飾、建材等結構性行情，一開年便賺了個盆滿缽滿。那麼，王亞偉、裘國根等知名私募大佬一季度「KPI」究竟如何呢？

看點一：隕石掘金一號摘得排行榜冠軍

日前，私募排排網發布了2017年一季度股票、債券、期貨私募基金產品排行榜。榜單顯示，股票策略產品一掃去年的頹勢，表現亮眼，在八大策略中排名第二。

圖片來源：私募排排網

縱觀一季度前十榜單，上榜的產品以新面孔居多，大多運行時間不足一年，但也不乏一些老面孔，例如勻豐資產旗下的「勻豐量化進取」，曾獲得2016年單月的月冠軍。排名前十的產品收益均超過30%，平均收益48.11%，首尾相差38.01%。

野馬財經（微信公號：ymcj8686）梳理髮現，亞洲掘金旗下產品「隕石掘金一號」以76.14%的收益率囊括冠軍，該產品成立不足半年，前期凈值一直處 於水平線下，整個3月迎來一波直線上漲，凈值一路飆漲至1.58元，可見該私募很好地把握了3月份市場階段性機會；排名第二的是勻豐資產旗下的「勻豐量化進取」，成立以來走勢良好，累計凈值為3.3985元，凈值一直不斷在創出新高；斯諾波投資旗下的「私募工場股惑人生一期」則以50.11%的收益率位居第三名，累計凈值為1.417元。

看點二：「前公募一哥」王亞偉也追雄安概念股

王亞偉追雄安概念股

說到王亞偉的重倉股，第一個要提的就是他的三聚環保（300072.SZ）。數據顯示，2017年是他們相守的第五年，當然三聚環保也確實沒讓他失望，從今年年初至今漲幅為24.63%。

2013年一季度，王亞偉首次入駐三聚環保，在此後的4年更不離不棄，準確的說總體為大幅增持狀態。截至2017年一季度末，「昀灃」和「昀灃3號」合計持股比例為3.65%，相比2016年年末持倉沒有變化，兩隻產品分列三聚環保第4和第9大流通股東。

此外，在歷經A股市場雄安概念股逆襲之前，除了三聚環保外，王亞偉又買入天保基建（000965.SZ），而這是一隻不擇不扣的雄安概念股。數據顯示，重倉天保基建的是「昀灃6號」，這隻產品於2017年1月成立、2月備案，剛到4月就派上用場了。

公開資料顯示，天保基建的主營業務為房地產開發和基礎設施建設，是天津港保稅區區屬國有企業第一家上市公司。所屬天津房地產公司，主要從事基礎設施開發管理，受益於雄安新區規劃建設。年初至今，天保基建漲幅為33.58%。

此外，「昀灃6號」和2016年11月新成立的「昀灃5號」也新進了大連熱電（600719.SH ），同時「昀灃」增持大連熱電，大連熱電年初至今漲幅為7.37%。

其他重倉股方面，一季度增持了天威視訊（002238.SZ），但天威視訊年初至今跌幅達14%；而第一醫藥（600833.SH）、北京城鄉（600861.SH）和歌華有線（600037.SH），年初至今分別下跌9.88%、15.56%、3.79%，稍微為王亞偉捏把汗。

趙軍&裘國根：好酒還屬陳釀香

重倉長情的不只王老師一人，趙軍和他掌舵的淡水泉，也是長期偏愛醫藥和化工，持股周期也多在1年以上。

淡水泉旗下有三員戰將長期出現在公眾視野中：「淡水泉精選1期」、「投資精英之淡水泉」、「淡水泉成長基金1期」。3隻產品長期結伴出現在上市公司前十大流通股東名單上。

數據顯示，3隻產品一季度繼續重倉歌爾股份（002241.SZ），合計持股比例3.35%，歌爾股份年初至今漲幅為28.75%。同時，這3隻產品小幅減持了萬華化學（600309.SH ），萬華化學年初至今漲幅為24.01%。增持了天士力（600535.SH），年初以來上漲0.19%。值得注意的是，趙軍持有這3隻股票已步入第3個年頭。

另外，淡水泉繼續持有招商輪船（601872.SH），年初至今漲幅為4.45%。新進中材科技（002080.SZ），漲幅3.65%。復星醫藥（600196.SH）、紅太陽（000525.SZ），分別上漲29.3%、11.73%；烽火通信跌幅達13.09%。

近兩年，裘國根掌舵的重陽投資長期出現在公眾視野的產品則是旗下「三大金剛」：「重陽戰略同智基金」、「重陽戰略匯智基金」、「重陽戰略聚智基金」。

這三大金剛或集體、或組合，長期駐紮在上海家化（600315.SH ，3年）、雲南白藥（000538.SZ，4年）和長江電力（600900.SH，6年）。三隻股票年初以來至今，分別上漲了4.39%、9.39%和11.06%。

看點三：私募看好後市投資機會

一季度A股市場行情已經收尾。大盤在震蕩中調整，白馬股、次新股表現活躍，中小創繼續去泡沫，消費、滬港深、藍籌等成為市場的「亮點」。在二季度，雄安新區的設立成為市場的催化劑。

深圳大岩資本董事長石梅表示，「對任何近期的市場判斷，都是盲人摸象，很難作出判斷。這也是大岩資本一貫的想法。我們對短期不做預判，但長期看好的市場。」

A股短期維持震蕩，但中長期相對樂觀，從各項經濟數據和行業表現來看，經濟正長期向好發展。對此，一位私募人士表示：「目前這個階段，春節行情已經結束，應該會有一段時間的調整，但我們對下半年的行情還是比較樂觀的，經濟還是向好的。」

世誠投資認為，行業龍頭仍將繼續表現，但預期行業龍頭股二季度的絕對收益和超額收益相較一季度將明顯收窄，且不管是各龍頭行業之間還是行業內細分領域都將出現進一步分化。

清和泉資本認為，二季度投資偏謹慎，看好消費行業。當前經濟環境可類比2010年、2013年，特別是2013年，不管是GDP走勢、CPI走勢，還是貨幣政策方向、利率走勢、地產調控、去槓桿，節奏都非常相似。參照2010年和2013年的行業表現，一般消費類股票均獲得較大的超額收益，其中代錶行業有醫藥、白酒、商貿、消費電子等，對當下投資具有重要的指導意義。

在板塊方面，和聚投資稱，持續看好PPP相關板塊，尤其是環保、建築相關領域；受益於一帶一路，軌道交通領域龍頭公司將迎來國內及海外業務訂單的確定性高增長；新材料板塊，包含非金屬、精細化工材料應用非常廣泛，成長性可期；此外，關注基本面良好、但較低估值、高安全邊際的個股，同時也會階段性參與京津冀一體化、一帶一路、地方國企改革等主題機會。

不同的私募風格不同，業內人士認為，投資者可關注偏向於長期投資、看基本面變化或跟重大主題走的私募，對於看重重組、殼資源的不建議投資者跟蹤，畢竟水太深，而且跟上步伐真的很難。