P2P有了履約險，投資真的安全無憂嗎？

如果把P2P比作孫悟空，那監管一定是如來佛，孫悟空七十二變再厲害，也跳不出如來佛的手心。在増信這條路上，P2P就正在經歷這樣的故事。

P2P履約險火了

最開始，P2P平台自擔保，監管說不行，後來就演化出第三方擔保；大家又發現第三方擔保好多坑，又演化出風險準備金；現在北京封殺了風險準備金，履約險又火了。

其實，P2P和保險公司合作不是一天兩天了。最早的時候，雙方合作的多是賬戶安全險類型，如果平台投資賬戶發生風險造成資金損失，保險公司要賠付。但實際上，這種賬戶安全險更多是噱頭，沒啥實質用處。

那履約險有什麼不同呢？履約險全稱履約保證保險。

P2P履約險是指保險公司向履約保證保險的受益人承諾，如果投保人（即P2P網貸平台的借款人）未按照與被保險人（即P2P網貸投資人）簽訂的《借款合同》約定履行還款義務，且投保人拖欠任何一期欠款達到本保險單約定的期限以上的，對於投保人應償還而未償還的貸款本金及保險合同約定的相應利息,保險公司將根據保險合同約定的賠償方式對被保險人進行賠償。

簡單點來講，P2P履約險就是保險公司保障，如果平台借款人違約了不還錢了，

保險公司就要先行賠付本息。從這個角度來看，履約險直接保障投資損失，確實比較有用。

當下，不少P2P平台把履約險當作最有效的增信措施之一。

以下是菜導最新統計的有提供履約保證保險的P2P網貸平台的名單（該名單僅作為統計數據需要，不構成投資建議）。

有了履約險的P2P就安全嗎？

其實任何投資都是有風險的，收益是從風險中而來，風險只能被控制而不能被消滅。

如果你真正明白了這句話，自然就懂了沒有什麼投資是絕對安全的。有了履約險的P2P也一樣，履約險本質上是一種對衝風險的手段，通過風險補償的方式轉移風險損失。

再說了，保險說得再美好，等到賠付的時候才知道是不是真有用。

招財寶僑興債違約的事，大家都還記得吧。雖然浙商財險作為第三方擔保，最後先行賠付了，但在一開始也是各方撕逼，誰都不願擔責，而且最終賠付也算不上及時。

買過保險的人都知道，保險公司有多精明。比如說，有了履約險的P2P產品，一般收益都比較低，換句話說就是投資標的本身比較優質風險就比較小，保險公司的便宜沒那麼好占。

再說了，履約險到底和不合規，還存在政策風險。所以，千萬不要以為有了履約險的P2P平台就安全。

所以，經常有人問我，是不是P2P平台有履約險就一定安全，這個問題我真的答不上來，原因就是上面我分析的。

我一直對我們國內一些機構包括普通民眾的契約精神持保留意見，所以很多事情不到真正賠付的那個節骨眼，誰都說不好到時會不會真的本息一併賠付。

投履約標要注意什麼？

無論怎麼樣，有的人還是很喜歡投資有履約險的P2P產品，也就是我們常說的「履約標」。

雖然我上面講了，履約險不一定能保證你的投資安全，但是有些事情，作為投資人還是有必要注意的。

所以在實際投資的過程中，我建議投資人看清楚幾個問題。

1、P2P平台承諾有履約險不代表所有產品都有履約險

保險公司在承保前會對涉保的標的進行嚴格審查，相當於同一個標的，既要通過網貸平台的審核，還要通過保險公司的審核。

保險公司只會對投資標的中相對優質的部分進行承保，投資人需要在投資的時候看清楚，不要投錯了。

2、要看清楚履約險的被保險人是誰

說白了就是要看履約險是保P2P平台還是保P2P投資人。之前P2P平台黃河金融與浙商保險合作的履約險，被保險人就是黃河金融。

也就是說，如果黃河金融上的借款人發生逾期，儘管浙商保險會進行先行賠付，但是這筆錢是賠付給黃河金融的。

至於黃河金融會不會把這筆錢再還給投資人，浙商保險是不管的。

3、要看清楚保險責任是什麼

這個也是要看清楚的，是保本保息還是只保本不保息，是保全額還是保部分比例。因為具體的保險責任規定，最終會影響一旦借款人違約P2P投資人到底能拿回多少錢。

4、要看清楚保險合同中的免責條款

可能這一點經常被大家忽略，但是免責條款你得睜大眼睛看清楚，買保險最怕的就是免責條款，究竟什麼情況下是不賠付的。

另外，儘管已經有不少保險公司與P2P網貸平台合作履約險，但據菜導了解，至今還沒有發生過賠付的案例。

所以一旦出現需要賠付的時候，保險公司怎麼履約，監管層對事件進行定性，都無先例可循，存在一定的變數。

對於履約保證保險，菜導認為，需要辯證來看待，不能當做一個萬能的靠山，在投資理財要打破剛兌的大背景下，履約險是否能一直發展下去，確實存在政策不明朗性。

對於投資者而言，投資一家P2P平台應該是從認可平台和產品出發，而不應該僅僅沖著履約險去下注。