炸了！真炸了

投資眼老A每日持倉：9月3日。

總倉位：7成。

PS：持倉僅供參考，不作為投資建議。

就在今天中午，地震台網測定在朝鮮發生6.3級地震，震源深度0米。

朝鮮又核爆了。

朝鮮半島這個火藥桶眼看就要點著，避險資產如比特幣應聲而漲。

一、對大盤的影響：不容樂觀

上一次朝鮮核爆是2016年9月9日，時間也是周末，2016年9月12日大盤直接跌了1.85%，後面2天也是以震蕩小跌為主。

你們關心的軍工和黃金呢，那幾天，沒漲，跟著大盤一起被帶溝里去了。

這次突發時間，軍工和黃金股就算要漲，估計也難持續。

明天大盤，不容樂觀。

好在只要後面不再出大事，對大盤趨勢沒有太大影響，這事情大概會影響一周左右的市場情緒。

二、中報收官，周期股業績靚麗

8月結束，上市公司中報披露收官。統計顯示，從整體來看，A股整體營業收入和凈利潤都好於去年同期，都實現兩位數增長。

從細分行業來看，上半年周期行業強勁復甦，符合老A此前的判斷。

其中，與去年同期相比，煤炭等採掘業以45倍以上的凈利潤增速居首；鋼鐵、建材、有色行業緊隨其後，增幅均超過100%。最近幾天周期股的全面爆發，也是源於周期行業中報業績超預期的好。

周期股重點看鋼鐵。

鋼鐵對上游的煤炭和鐵礦石以及下游的建材都影響很大。

上周鋼鐵的期股聯動比較明顯，鋼鐵股連漲了好幾天，螺紋鋼主力合約也再度衝破4000元阻力位。

螺紋鋼期貨價格波動性很大，沒有人知道這次鋼鐵又要瘋多久。

於是，在監管層的授意下，多家鋼鐵企業集體發布股價異動公告，都表達的一個意思——現有盈利水平也不確定能否維持。

凌鋼股份的公告最具代表性：

公告提到2017年至今鋼材綜合價格指數較去年同期漲幅已達50.73%，鋼材價格短期漲幅過大，後續能否持續上漲存在較大不確定性。

此外，焦炭價格上升的可能性較大，鋼材生產成本將會隨之升高，公司現有的盈利水平能否維持存在不確定性。

這意思其實也挺明顯的了，公司利潤能不能持續，我們也不知道呀，大家別亂炒作了，炒太瘋了，我們不好交代啊。

對鋼鐵短線的影響：本來如果不出朝鮮這個事情，鋼鐵這些公告，短線影響應該也不大，也不影響趨勢，但是結合大盤調整的話，短線還是先看調整。

三、哪些因素在影響周期行業？

短期來看，目前影響鋼價的有很多因素，供給側改革、環保風暴、河北冬季限產等，這些利好因素都在影響周期行業，主導周期品（如鋼鐵煤炭化工等）價格的上漲。

長期來看，弱勢美元也是關鍵因素。

最近一年美元指數從年初的103跌到了91，跌幅超過10%，美元持續貶值推動了鋼鐵有色等周期大宗商品的上漲。

我們能看到，目前美元指數正處於一個關口，如果美元貶值趨勢不改，大宗商品上漲的大趨勢也不會變。

簡單的說，這次資源股的趨勢性行情，是由政策+美元指數的弱勢共同推動的，如果想給這次資源股行情降溫，也就必須從這兩個方面入手。

但現在看，供給側改革+環保這塊不太可能出現太大的變化，美元指數也是我們無法影響的外因。那麼即使短線出現調整，但中期資源股的上漲趨勢，並不容易被輕易改變。

經常有人會有質疑，這次資源漲價，是由政策引起的，沒持續性的。那麼，難道2009年的資源股行情，就不是由政策引發的了嘛？

我們在探討資源持續性問題的時候，需要先下一個定義，如果從3-5年的周期看，確實，這次漲價，可能是沒有持續性的，很可能只能維持1-2年的時間。但是如果你從投資的角度來看，1-2年已經是一個非常久的時間了，大部分人股票拿個幾天就嫌久了，拿幾個月的都嫌長，那麼這個持續性，真的需要太擔憂嗎？

上一次資源行情，從政策推動需求出發，2009年開始，一直貫穿至2011年，這次，從供給出發，真的會有太大的區別嘛？

四、ICO迎來監管大棒 區塊鏈怎麼走？

最近，監管機構加大力度整頓ICO市場。

最新的消息是比特幣受到影響，9月2日晚間公告稱，即日起暫停ICOCOIN充值與交易業務，並於北京時間3日星期日下午6點暫停ICOCOIN提幣業務。

另外，已經有多個ICO項目平台暫停相關業務。

先科普一下，所謂ICO(Initial Coin Offering)，是區塊鏈項目募集資金的一種方式，以網路虛擬貨幣而非法定貨幣作為公開募集對象，又以發行新的虛擬貨幣作為回報，並且規避了IPO那樣的嚴格監管。

簡單點理解就是類似IPO一樣，發行（類似比特幣）新虛擬貨幣的行為。

比特幣是大家都知道的，還有萊特幣、無限幣等等，這些虛擬貨幣都是建立在區塊鏈技術基礎上的。

那麼問題來了，既然都建立在一種技術上，那麼複製黏貼就能創造其他虛擬貨幣了。後來就出現了各種貨幣，如以太幣、夸克幣、澤塔幣、燒烤幣等等。PS：好多老A都沒聽過的。

這樣下去就相當於IPO濫發了。按股市的邏輯，就是以前一年只發1、2隻新股（比特幣萊特幣），大家自然去瘋狂炒作。後來擴容了，一年發一兩千隻新股，那麼就完蛋了。

更有甚者，有很多ICO是用這些虛擬貨幣搞非法集資，甚至搞傳銷。監管自然坐不住了，整頓風暴就開始了。

這次監管無疑對打擊區塊鏈相關公司，A股那些蹭區塊鏈熱點的上市公司，比如搞幾個比特幣、以太幣就把自己往區塊鏈概念靠的公司，基本上都要躺槍。

五、策略：下周觀望為主，周三以後可以找機會短線抄底

周末出了這樣的突發事情，其實周一大盤直接低開，也沒太大短線折騰空間了，如果你的股票開盤低開不多，短線還可以賣，直接低開很多，也就沒法折騰了。根據過去的歷史行情看，周三以後可以考慮短線抄底。

如果覺得文章好的話，歡迎大家留言、點贊、轉發！喜歡我的朋友記得用「置頂公眾號」的功能把我置頂。

關注投資眼老A，搜索微信ID：stockDK，或者

老Ａ每天辛苦梳理論證市場運行軌跡，並無私分享出來，對錯交給市場老師判卷，功勞不求，但苦勞還是有的。

考慮到不影響大夥閱讀體驗，文章也從來沒發過賺錢的廣告，現在也不求任何打賞，您好歹動下手指點個贊以示鼓勵啊，您越尊重老Ａ的勞動成果，老A越有更大的動力去寫下一篇文章，您說呢？