央行原副行長：銀行的理財產品不是真理財

2017財富論壇」於6月17日-18日在青島舉行，人民銀行原副行長、金融會計學會會長馬德倫出席併發言。

馬德倫表示現在的理財產品有許多需要改進的地方：現在的理財產品是一種變相的銀行來擴大自己的負債，而不是真正意義上的理財；沒有結構化的產品，沒有標準化的產品，還是人對人的服務，宣傳中收益風險的揭示不充分。「每個投資理財者也會有這樣心理，投資人的心理是我在銀行買，我要有收益，不能賠錢，保本還要賺。」

發言中，他指出金融科技對金融的衝擊和影響是巨大的，互聯網金融短短几年來，幾乎滲透到金融的各個方面。科技進步正在塑造整個金融市場的價值鏈。那麼未來的金融會是什麼樣？

在資金流通與資源配置領域，英國第一家手機應用程序的數字銀行已經獲得了銀行的執照；信息層面，大數據徵信的興起會直接改變金融交易格局，對市場定價機制帶來複雜的影響。「信息的開放，在未來對財富管理其實是非常重要的。」馬德倫舉例，英國金融部開放了銀行的金融小組，這個小組已經出台了開創銀行的標準，來指導數據的所有者和訪問者，來共享和使用開放銀行的數據。

講到財富管理，其表示到去年年底，我們的儲蓄大數57萬億，我們的外匯存款1264億，摺合人民幣10000億。我們買的人壽保險17442億，我們的理財產品18.5萬億，我們的資金信託計劃個人購買的16400億。

但是在這樣一個結構里，大頭仍然是現金和儲蓄。「我們的財富管理其實很多人還是最簡單的方式，從客戶群體來說，參與理財的應該是那些收入穩定的中產階層以上的人士。大部分一般的民眾還沒有進入到這個領域。」

「這些都是未來要突破的地方，」馬德倫也表示，金融科技的變革給普通居民帶來了機會，也就是說科技的變革是理財產品的門檻降低了。不僅僅是引進智能投顧，更重要的是讓投資者成熟，讓市場成熟，讓產品成熟。

最後，馬德倫表示有兩點需要注意：一是任何時候金融都離不開風險管控，此外，還有一個最根本的就是規則，既然是一個市場，就要有規則。這個規則確定之後，大家共同遵守。