重磅！解讀全國金融工作會議！

核心提示

全國金融工作會議於2017年14日至15日在北京召開。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平出席會議並發表重要講話。他強調，金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發展中重要的基礎性制度。必須加強黨對金融工作的領導，堅持穩中求進工作總基調，遵循金融發展規律，緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，創新和完善金融調控，健全現代金融企業制度，完善金融市場體系，推進構建現代金融監管框架，加快轉變金融發展方式，健全金融法治，保障國家金融安全，促進經濟和金融良性循環、健康發展。

習近平在講話中強調，黨的十八大以來，金融改革發展取得新的重大成就，金融業保持快速發展，金融產品日益豐富，金融服務普惠性增強，金融改革有序推進，金融體系不斷完善，人民幣國際化和金融雙向開放取得新進展，金融監管得到改進，守住不發生系統性金融風險底線的能力增強。

習近平指出，做好金融工作要把握好以下重要原則：第一，回歸本源，服從服務於經濟社會發展。金融要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點，全面提升服務效率和水平，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求。第二，優化結構，完善金融市場、金融機構、金融產品體系。要堅持質量優先，引導金融業發展同經濟社會發展相協調，促進融資便利化、降低實體經濟成本、提高資源配置效率、保障風險可控。第三，強化監管，提高防範化解金融風險能力。要以強化金融監管為重點，以防範系統性金融風險為底線，加快相關法律法規建設，完善金融機構法人治理結構，加強宏觀審慎管理制度建設，加強功能監管，更加重視行為監管。第四，市場導向，發揮市場在金融資源配置中的決定性作用。堅持社會主義市場經濟改革方向，處理好政府和市場關係，完善市場約束機制，提高金融資源配置效率。加強和改善政府宏觀調控，健全市場規則，強化紀律性。

銀行業風險總體可控

當前銀行業風險總體可控。銀行業一直是社會融資的主渠道，近年隨著經濟進入新常態，經濟運行中的各種矛盾和壓力也在向銀行業傳導，再加上國際經濟金融領域的複雜性和不確定性進一步凸顯，銀行業風險形勢出現了一些新變化、新特點，部分高槓桿企業貸款違約上升，跨市場、跨行業的交叉性金融活動增多，利率、匯率市場化過程中金融市場波動有所加大，違規和不審慎經營行為也時有發生。

銀監會始終正視這些問題和挑戰，持續加大風險防範化解力度。一方面，有序化解處置突出風險點。今年年初以來，銀監會圍繞不良貸款風險、流動性風險、交叉性金融風險等重點風險，聚焦高風險機構和地區，著力摸清風險底數，整頓規範金融秩序。另一方面，系統梳理監管制度和實踐中存在的缺陷和不足，抓緊彌補監管短板，研究制定了20多項擬在近、中、遠期逐步實施的重點規制，強化風險源頭遏制，並通過有力的處罰和問責增強監管威懾力。

資本市場進入嚴監管時代

在推進市場化改革方面，一是深化行政審批制度改革，加大簡政放權力度，進一步激發市場活力。二是推進多層次資本市場體系建設。

在夯實法治基礎方面，一是推動立法工作，配合和推動證券法修訂和期貨法制定納入十二屆全國人大常委會立法工作規劃。配合修改《期貨交易管理條例》，積极參与上市公司監管條例等行政法規制訂工作，積极參与證券侵權民事賠償等司法解釋工作。

在資本市場雙向開放方面，大力支持企業「走出去」參與境外資本市場，推進與香港資本市場互聯互通、交易所國際化、QFII、RQFII試點工作、跨境審計監管合作，推動A股納入MSCI指數,積極審慎做好證券資信評級行業對外開放等。

保險監管工作有序進行

近年來，金融大鱷借道保險業興風作浪，少數進入保險業的民營資本「一股獨大」，使公司異化為控股股東的融資平台；個別公司無序舉牌衝擊實體經濟，影響惡劣。暴露出保險監管制度實踐中還存在短板。

「保險是現代金融的重要支柱之一，保險市場的穩定與健康直接關係金融安全乃至國家安全。」陳文輝說，４月９日以來，保監會黨委多次召開會議，深入學習貫徹習近平總書記系列重要講話特別是關於金融工作的重要指示精神，將其作為做好保險監管工作的根本方針和重要遵循。

陳文輝指出，行業處於風險防控的關鍵時期，必須採取強有力的措施來糾偏，系列文件的出台明確了當前保險工作的重點領域和主攻方向，凝聚了行業共識，穩定了監管隊伍，形成風險防範合力，在有序處置風險的同時確保了行業平穩健康發展。

今年以來，「一行三會」接連出手加碼監管措施，積極處置存量，加速金融去槓桿，防範金融風險。多位專家表示，當前金融業發展的複雜程度和潛在風險不斷加大，保障金融安全、避免系統性風險是第一要務，「一行三會」應通過提高金融監管的穿透力和加強監管協調來化解風險。

專家認為，從機構合併的角度看，無論是「大央行」方案還是「雙峰監管」方案，現階段都存在很大操作難度。因此，在分業監管框架下，可考慮先行設立橫跨「一行三會」的數字金融監管機構。針對問題較突出的資產管理業務等，儘快出台統一管理意見，防止資管業務的監管套利和無序擴張。同時，穩步推進金融去槓桿，維護金融系統性安全。

全國金融工作會議每五年召開一次，會議內容涉及金融體系的重大改革和部署，對金融業發展影響重大。下面就回顧下1997年始至2012年止四屆全國金融工作會議的工作重點及其帶來的深遠影響。第一次全國金融工作會議

★ 時間：1997年11月17日至19日

★ 會議提出：力爭用3年左右時間大體建立與社會主義市場經濟發展相適應的金融機構體系、金融市場體系和金融調控監管體系，基本實現全國金融秩序明顯好轉，化解金融隱患；要加快國有商業 銀行 的商業化步伐，並健全多層次、多類型金融機構體系等。

★ 工作重點：中央決定央行管理體制變革，並成立四大資產管理公司，以處理從國有四大行剝離的不良資產。同時定向發行2700億元特別國債，補充四大國有銀行資本金；將13939億元銀行不良資產剝離給新成立的四家資產管理公司；取消貸款規模，實行資產負債比例管理等重要改革措施。對後世影響深遠的還包括對金融業實行分業監管，成立了證監會、保監會，分別負責證券業和 保險 業的監管，人民銀行專司對銀行業、信託業的監管；另外對人民銀行自身機構進行了改革，原有的省分行被撤銷，改成9個大區行，貨幣政策獨立性得以加強。

第二次全國金融工作會議

★ 時間：2002年2月5日至7日

★ 會議提出：「必須把銀行辦成現代金融企業」，「具備條件的國有獨資商業銀行可改組為國家控股的股份制商業銀行，條件成熟的可以上市」，並將農信社改革提到了重要位置。

★ 工作重點：在第二次全國金融工作會議上，中央決定組建中央匯金投資有限責任公司，主導 銀行 業的重組上市。同時快速推進新一輪國有商業銀行改革， 工商銀行 、 建設銀行 、 銀行 在股份制改革與海外上市項目的實施上得到了一系列關鍵政策支持。此外撤消中央金融工委，成立銀監會，並成立國有銀行改革領導小組，醞釀、統籌、部署國有銀行改革方案，會議還做出了改革農信社的決定，為此後農信社改革的全面鋪開確立了「因地制宜，分類指導」的指導方針。

第三次全國金融工作會議

★ 時間：2007年1月19日至20日

★ 會議提出：繼續深化國有商業銀行改革，加快建設現代銀行制度，穩步有序推進 農業銀行 股份制改革，推進政策性銀行改革；加快農村金融改革發展，完善農村金融體系；大力發展資本市場和保險市場等。

★ 工作重點：在第三次全國金融工作會議上， 農業銀行 實行整體改制、國家開發銀行全面推行商業化運作、成立外匯投資公司運作部分 外匯儲備，大力發展公司債券。

第四次全國金融工作會議

★ 時間：2012年1月6日至7日

★ 會議提出：八項金融改革議題：深化金融機構改革，加強和改進金融監管，防範化解地方政府性債務風險，加強資本市場和保險市場建設，完善金融宏觀調控體系，擴大金融對外開放，加強金融基礎建設，提升金融服務能力。