負利率時代下，如何選購靠譜的基金（乾貨篇）

在這個把錢存銀行即是貶值的時代，越來越多人開始研究各種理財方式。互聯網理財產品豐富。包括傳統的證券，基金，信託，保險，私募，專戶等。新興的互聯網理財如各類寶寶等。下面是小編整理的在挑選基金時的流程和心得，感興趣的朋友不妨花半天時間，為自己挑選適合的基金投資。

風險承受能力和投資目標決定你的投資類型

我們都知道基金分為股票基金、配置型基金、債券基金、貨幣基金等等，但是你知道自己適合投資什麼類型的基金嗎？建議從你的風險承受能力和投資目標著手看看吧。

先來說說風險承受能力吧。我的風險測試是65分，中等偏上，相對應的股票債券混合式基金、大盤股和藍籌股是最適合我的。我可以接受20%左右的資金波動，但是對於我爸爸這種保守的投資者來說3％的波動就足以讓他成天在家轉圈圈睡不著覺，由此可見我爸爸這種風險承受能力較低的投資者應該把資金更多放在國債、貨幣基金上。所以說理財的第一步應該先去百度找一套試題了解自己的風險承受能力。

第二點，明確你的投資目標。25歲的我沒有養育子女、贍養父母、買房的壓力，所以現階段我的投資目標就是為55歲以後的養老做準備，算下來有30左右的投資期限，我完全可以去購買短期波動大，但是長期看來收益較高的股票基金。而我的好友小薇正計劃2年內買一輛好車，所以她需要的是更穩定更靈活的理財類別，高風險的股票基金一定不適合她。

所以說風險承受能力和投資目標直接決定了你的投資類型，而不是純粹的聽別人的介紹。補充一點，在上文中，我唯獨沒有提到投資金額，因為這件事兒跟資金多少無關，也就是說，你每月投資500元和投資5萬元，都應該使用思路和方法。

如果你現在已經清晰了自己的投資目標，那不如再把它量化一下。我粗略的計算過，假設我從55歲退休到85歲去世，考慮4%的通貨膨脹及可能產生的醫藥費，基本上30年的退休生活，我們兩人需要準備500萬左右的儲備基金。先不去考慮我是算多了還是算少了，單單把這500萬當作目標，接下來我要思考的就是如何在55歲的時候準備好這些資金。

下面這張圖可以幫我們找到答案。

60萬元的本金連續投資年收益率10%的產品，25年後就可以收益650萬了。而我需要的只是500萬，由此可見，我需要做的就是兩件事兒，①在30歲的時候準備好了50萬左右的本金；②找到收益率可以達到10%的產品。其他的就交給時間了。而要達到年收益10%，就勢必要去選擇高風險的股票型基金了，下面就去看看我是怎麼從市場上1900多支基金中挑選適合的那支。

靠譜的基金公司

一家基金公司就好比是家長，而基金就像是它們的孩子，如果家長的教育比較好，通常孩子們的表現都會比較優秀。同樣的，如果一家基金公司擁有幾支基金表現的都比較優秀，那麼這家基金公司相對值得信任的，它的基金產品也比較值得信賴。

而目前國內有92家基金公司，如何從中選擇值得信賴的基金公司呢？給大家安利一下晨星網，網站上有各種各樣的工具幫我們去對比基金的情況，我們現在要用到的是基金公司星級分佈。星辰網會通過一系列複雜的計算對基金評級，五星基金最好。通過看一家公司擁有五星基金和四星基金的數量，可以初步選出靠譜的基金公司。

按照這個思路，你可以算出擁有四星五星基金最多的基金公司Top10，接下來，從這些公司中的基金產品做出選擇就好了。

其他參考指標

1. 基金經理

很多人都把基金經理比喻成先鋒，他的風格激進或穩健，決定了整隻球隊的走向。但是在《解讀基金》中提到，在，更多的基金是以團隊協作的方式運作的，基金經理的影響也很有限，所以我在挑選基金的時候，對於基金經理的篩選也僅僅停留在工作年限和管理任期上。

2. 股票風格箱

記得上文提到，我的風險測試結果表明，我適合的投資方向是大盤股基金類。晨星網的股票風格箱就把每一個基金都進行了風格分類，很好的幫我們進一步縮小挑選的範圍。

在篩選基金中選擇大盤類，並勾選我們篩選出的Top10基金公司，再加上星級評級，篩選后你會發現，可選擇的範圍縮小了大部分。剩下的就靠我們自己去挨個比對了。

3. 風險評估係數

晨星網上還提供了各種風險評估係數供我們比對。下面是用我自己的理解做了說明。

反饋基金波動情況的係數：

【標準差】反饋的是基金的波動情況，數字越大波動越大；

【夏普比率】收益除以風險得到的，數字越大，單位風險得到的超額回報率越高；

【晨星風險係數】係數越大，表示下行風險越大；

反饋基金與大盤關係的係數：

【阿爾法係數（α）】這個係數反饋的是這隻基金多大程度上可以跑贏市場；

【貝塔係數（β）】與大盤的波動情況做了對比，如果係數超過1，就意味著這支基金會比大盤的波動還大；

【R平方】反饋了基金與大盤波動的相關性。

舉個栗子說明一下，這些係數到底怎麼看。

建信優化配置混合基金與富國天合穩健混合基金都是激進配置型基金，且投資風格箱都是大盤成長型基金。

通過上面的對比我們可以發現，富國天合穩健混合基金比建信優化配置混合基金短期風險要高，但是短期的收益也要高。所以如果你是一個激進的投資者更看重短期收益，可以選擇富國天合基金，而如果你是個穩健的投資者，不希望波動太大，就可以選擇投資建信優化配置基金。通過這樣的簡單對比，你就可以選出幾支真正適合你的基金啦。

關於基金的挑選就先寫到這裡，更多理財的分享陸續分享給大家，歡迎交流。