各方喜迎餘額寶投資上限下調，10萬或仍有下調空間

餘額寶投資上限又被限額了，天弘基金11日發布公告稱，自8月14日零點起，個人持有餘額寶的最高額度調整為10萬元。這是繼5月27日個人持有餘額寶最高額度調整為25萬元之後的又一次下調，不到三個月時間，餘額寶投資上限從100萬被限制到10萬。與之前被限制到25萬元時的新聞稿類似，此次限制到10萬元之後，仍然是不會對大多數用戶造成影響，從用戶到業內人士支持聲一片，甚至有些專家還站出來列舉限制餘額寶投資上限的種種好處，也有媒體列舉了網友的反應：

@北岸琴森：銀行都沒人去存錢了，這是根本問題，現在的銀行是弱勢群體。

@非客：餘額寶的存款，好像從來沒達到過10萬元，不受影響。

@燃冰的天空：利率市場化也許連餘額寶都沒有了，餘額寶說白了就是賺同業的息差。

@日暮：這樣不好嗎？支付寶對社會最大的貢獻不是快捷支付嗎？快捷支付沒受到影響就行了。

總而言之一句話：調的對、調的好、調的理所應當、調的大快人心。

為什麼要下調餘額寶投資上限，據說是因為要加強貨幣基金監管，也有一種說法是要限制餘額寶的規模。2017年6月底餘額寶規模已達到了1.43萬億元，今年第一季度餘額寶規模是1.14萬億元。從上一次下調后的實際情況看，餘額寶規模似乎並未受影響，仍然在狂奔。那今天再次將投資上限下調到10萬也就不足不奇了。如果餘額寶規模仍然勢如破竹，再次下調也是有可能的。

1、不可忽視的餘額寶規模

阿里巴巴厲害的地方就在於能夠把業務做到連最初負責業務的人都不敢想象的規模，這話用在餘額寶上仍然不為過。1.43萬億是什麼概念？

2016年招行個人活期存款餘額為9516億元，個人定期存款餘額為3329億元，兩者合計接近1.3萬億元。餘額寶的規模已經超過了招行活期+定期存款餘額了！這不可怕么？

有人說你為啥拿招商銀行說事兒？你怎麼不和工商銀行對比？

招商銀行是國內吸儲能力最強的股份制銀行，招商銀行代表了國內的股份制銀行，既然已經超過了招商銀行，那像什麼興業銀行、中信銀行、恆豐銀行等就更不在話下了。

基金報分析稱，如果按照餘額寶之前的增長速度，在2017年9月底的規模有望超過銀行2016年全年的個人平均存款餘額。

市場上貨幣總額是一定的，1.43萬億進了餘額寶賬上，相應的銀行吸儲的壓力就會更大，雖然貨幣基金最終也會有一部分資金流入銀行，但顯然這些資金的成本要比直接從儲戶手裡拿要貴的多。金融確實是薄利多銷的典型，1%的利潤都足以讓人打破頭，更何況餘額寶把銀行的資金成本提高了遠不只1%。

而金融又是一個牽一髮動全身的領域，銀行拿到的錢貴，相應出去的錢也會貴，都說要支持實體經濟發展，要「脫虛向實」，拿更貴的錢去支持實體經濟發展么？還是說這些錢只是在金融領域內流轉？

2、餘額寶帶火了貨幣基金

要說貨幣基金實在不是一個新鮮玩意兒，早在1972年的時候，第一支貨幣基金就已經誕生，但真正被大眾所接受，被國內用戶追捧，確實得從餘額寶說起。對於這種「類儲蓄」產品，貨幣基金擁有與銀行存款相當的安全性，收益又要高於銀行存款。靈活性方面，餘額寶帶了一個好頭，將原本最短也是T+1的貨幣基金做到T+0，隨存隨取，加上支付寶強大的支付功能，將零錢存進餘額寶似乎是一個比將錢存進銀行更有利的事情。

餘額寶幫助貨幣基金教育了市場和用戶，其他貨幣基金正好可以借著這個機會大力發展。

根據天相投顧的數據顯示，截至今年6月底，貨幣基金的規模達到5.11萬億元，相比去年年底的4.32萬億元，凈增7832億元，增幅達到18.09%。可見除了餘額寶規模在增加，其他貨幣基金規模也在增加。現在翻翻螞蟻財富以及其他基金銷售渠道，比餘額寶收益高的貨幣基金比比皆是。

如此大規模的貨幣基金也不得不讓監管部門提高監管力度。

中郵證券董事總經理在13日接受媒體採訪時表示，貨幣基金監管趨嚴，通過限制貨幣基金投資同業存單的比例、集中度和投資範圍，可以進一步促進資金「脫虛向實」，有助於降低銀行對同業存單的依賴，增加對中長期債券的市場需求，也是配合央行監管的配套措施。監管方向上，將繼續引導資金「脫虛向實」。針對金融同業的業務鏈，在進一步嚴格監管下，將緩解流動性、消除資金池、限制產品多層嵌套、打破剛性兌付，最終穿透底層資產。

3、事情的真相

突然想起《我的團長我的團》里死啦死啦一句精典台詞：

我就想讓事情成為他本來的樣子。草是綠的，水是清的，做兒女地要盡個孝道。你想娶回家過日子的女人不該是個土娼，為國戰死的人要放在祠堂里被人敬仰，我這個做長官的跟你說正經話時也不該這麼理不直氣不壯。人都像人，你這樣的讀書人能把讀的書派上用場，不是在這裡狠巴巴地學做一個兵痞。我效忠的總能給我一個想頭。人都很善，有力量的人被弱小地人改變，不是被比他更有力量還欺凌弱小的人改變。

可能是因為前些天看了一篇文章，沒頭腦的就想起了這段。很多時候，甚至說絕大多數時候，我們所聽到的、所看到的都是別人想讓我們聽到和看到的，而所謂真相或最初的目的，永遠只有極少數人知道。也正是因為這樣，當一件事情出現的時候才會有各種解讀、各方聲音，是不是事實不重要，重要的是混淆視聽，任何一個離譜的觀點，只要受眾足夠多就會有人相信。但其實這些解讀和聲音，也很可能只是某一方既得利益者的代言，與事實真相併沒有一毛錢關係，只是重複的多了，你我便信了。特別是金融這種關係國家命脈的領域更是如此。事實可能往往都不是公布出來的那樣容易讓人接受，但我們也應該感到慶幸，至少還有人願意花精力騙你，說明你我還是有價值的。

所以想開一點，有些時候我們並不需要知道真相，很多時候真相往往要比謊言更不容易被接受。如果有一天，餘額寶投資上限被限定在1萬之內，同樣也會有專家或行業內人士發表觀點，稱這個上限對於絕大多數用戶來說並未受到影響。萬一你受影響了怎麼辦？

很遺憾，只能說你不是那「絕大多數」用戶中的一部分，僅此而已。