半年車市分析之自主篇 中國自主車企呈現三極分化

未來幾年自主車企或將出現三極分化態勢！第一種是優秀期，以吉利、長城等為代表，產品市場表現突出，企業戰略清晰。第二種是發展期，第三部分則是套利期，這種企業看起來產品更像是東拼西湊，甚至是糊弄事的企業。

如今，2017年已經過去一半。從年初對車市5%增長的預測開始，車市的發展在穩步中也度過了2017上半年。其中自主品牌的表現有許多可圈可點之處，比如自主品牌吉利、長城等發力高端領域，廣汽傳祺布局海外市場等等。

汽車資深媒體評論員、寰球汽車集團董事長吳迎秋提出未來自主車企將形成三大陣營：第一部分是以吉利、長城、上汽、廣汽、長安等為代表的，不僅已有產品市場表現突出，而且未來產品水平從技術、工藝、造型以及產品特點等方面都顯現出較高的水平。通俗說法，不僅東西做得好，說得也很清楚。另一部分是屬於那些一直以來在努力探索發展路徑，仍在前行路上的企業。從車展看，有的企業「造車的感覺有了」，「路子也對頭」，不排除其中有脫穎而出者。第三部分則是那些至今沒有任何「感覺」、東拼西湊，個別甚至是「糊弄事」的企業。因為現在市場好，造個SUV，就能賣個兩三千台車，說好不好，說差不差。借上海車展「刷存在感」，這樣的企業估計未來很難發展。

通過分析對比汽車預言家發現，上半年自主車市正按照這樣的判斷發展，甚至呈現三極化發展的態勢。

自主品牌乘用車市場佔比44.4%

由於6月份銷量成績尚未公布，此次數據統計以2017年1-5月為準。根據中汽協此前公布的數據顯示，1-5月汽車產銷分別為，汽車產銷1135.84萬輛和1118.20萬輛，同比增長4.49%和3.71%。

其中，在1-5月銷量業績上，自主品牌乘用車1-5月累計銷量為418.3萬輛，同比增長4.1%。品牌乘用車1-5月累計銷量市場份額佔比為44.4%，同期相比提高1.1個百分點。

此外，通過對自主品牌乘用車中的車型銷量梳理髮現，SUV佔比最高前五月品牌SUV銷量為227.8萬輛，同比增長為24.9%，在所有自主品牌乘用車銷量中，自主SUV佔比為54.45%。佔比為所有車型中最高。

自主SUV銷量排名

其中，在5月份的SUV車型中哈弗H6與廣汽傳祺GS4分別銷售34644輛、31659輛，分列5月國內SUV銷量冠亞軍。而且傳祺GS4在5月銷量中縮小了與哈弗H6銷量差距，已經具備與哈弗H6一爭高低的後勁和實力。此外，在SUV車型銷量排名中，長安CS75銷量排名幅度變化較大，5月銷量為10977輛，位居國內SUV市場第16位。與哈弗H6以及傳祺GS4銷量相比已經相差甚遠。

而自主品牌乘用車前五月累計銷量達到89.8萬輛，同比增長0.8%。自主MPV銷量銷量累計為73.5萬輛，同比下降21.5%。

除了燃油車銷量有增長之外，5月份的新能源汽車表現也是值得關注。數據顯示，5月份新能源銷量為4.1萬輛，同比增長五成。

國產新能源汽車表現十分出色，在5月新能源汽車銷量中，前五名分別是比亞迪、吉利、北汽、眾泰以及江淮汽車。

自主車企三極分化：優秀期、發展期、套利期

汽車預言家通過對中汽協對外公布的自主品牌數據整理后發現，眼下自主品牌發展大致分為：優秀期、發展期、套利期三個種類。

優秀期：盈利好 規劃戰略清晰

該種類的企業在銷量的表現上均在自主品牌發展的前列之中。這類企業產品相比其他企業較為完善，涵蓋多種車型並形成矩陣式發展。這類企業普遍盈利狀況良好，同時有著完善的規劃及發展戰略。

以吉利汽車發展為例2017年5月吉利汽車銷量為76546輛，同比增長67%。此外，1-5月吉利汽車累計銷量達441854輛，同比大漲近九成。產品涵蓋SUV、小型車、緊湊型轎車、B級轎車等多種車型。旗下熱銷車型博越，5月單月銷量已達21142輛，已連續6個月突破兩萬輛。

在企業盈利能力上，我們根據2016年吉利對外公布的年報數據中得知，公司營業收入達537.21億元，同比增長78.3%；凈利潤為51.7億元，同比增長了126%

對於未來發展上，吉利投入高額研發費用用於提升產品實力。並於此前發布「2020戰略」，發展目標涵蓋新產品的推出，以及未來發展方向。也正因如此吉利良好的發展現狀才能得到外界的共識與高度評價。

發展期：利潤回報較低 產品矩陣較完善

處於發展期的企業在產品銷量上相對優秀期的企業比重較小。旗下雖有較為熱銷的具體產品，但卻缺少完善的產品矩陣。而在利潤上，這類企業相對需要較大的前期投入，但利潤的回報上較低。

而在戰略規劃具有局限性。這類企業雖有明顯的發展趨勢，但同樣有具體的發展問題暴露在外。

套利期：發展畸形 靠模仿生存

對於處在套利期的自主品牌，我們甚至可以理解成這類企業屬於發展較為畸形的企業。這一種類的企業過度追求銷量，針對某一熱銷車型或單一熱銷產品進行複製模仿。

同時，該類企業未有用成體系的發展架構與技術儲備，無平台、無研發體系、無發展框架的三無類型企業。這類企業可以說共存一個特點那就是模仿。

自主三極分化車企代表

上文中，汽車預言家通過對自主品牌梳理歸納，總結出自主品牌車企可分為三大類，分別為優秀期、發展期和套利期。汽車預言家分別列舉出各自類型的車企代表如下。

優秀期：以吉利、長城、上汽乘用車等車企為代表

吉利汽車：★★★★★

首先從銷量上看，吉利汽車前5個月總銷量為44.18萬輛，較去年同期增長約89%。並達到吉利汽車2017年全年銷量目標100萬台的44%。從目前銷量佔比來看，只統計了吉利前5月的累計銷量就接近全年目標的一半。而且據行業規律發展預測，隨著下半年購車高峰的來臨，以及吉利汽車產品上市，吉利在下半年銷量得表現將值得期待。

吉利銷量走勢好，這與其本身產品布局是密切相關。目前吉利汽車旗下擁有帝豪系、博系、遠景系矩陣。車型涵蓋兩大陣營轎車以及SUV。其中在轎車領域中，5月份新帝豪以1.7萬輛銷量成績同比呈7%增幅。在SUV領域中，博越2.1萬輛成績，同比增幅431.3%。產品布局全面，也為吉利在優秀企業分類中增分不少。

此外，吉利在海外表現更是不容小覷，6月份收購蓮花寶騰，緊隔一天再次收購美國飛行汽車公司。吉利積極布局海外市場，上半年吉利汽車為自主品牌添彩不少。

在戰略層面，吉利發布「20200戰略」即到2020年實現年產銷200萬輛目標，進入全球汽車企業前十強，同時成為最具競爭力和受人尊敬的汽車品牌。到2020年之前，推出超過30款全新產品，產品將涉及轎車、跨界車、SUV、MPV各品類，技術秉承安全、健康、新能源、互聯網和自動駕駛的戰略方向，產品覆蓋從A0到B級的各細分市場。

長城汽車：★★★★

提起自主品牌，長城汽車是無論如何繞不過去的，儘管外界對其評價存在一定爭議。但不管怎麼說，哈弗H6穩居自主SUV銷量第一。而且在今年2月19日，哈弗舉行百萬輛銷量慶典，僅2016一年時間，長城汽車累積銷售新車107.45萬輛，其中專業生產SUV的哈弗品牌佔比近九成，並連續14年奪得全國SUV銷量冠軍。

進入到2017年，長城表現依然衝勁十足。數據顯示，長城1-5月累計銷售39.6272萬輛，同比增長3.02%。佔2017全年銷量125萬輛目標的31.7%。其中，出口同比增長181.68%至3259輛。

長城銷量勁漲的背後是對車市的充分把握，SUV在車市的發展是炙手可熱。而長城哈弗品牌的戰略便是「聚焦SUV」。長城汽車董事長魏建軍對外宣布哈弗將「聚焦15萬以下市場，成為細分市場的絕對領導者。」「SUV不做到全球第一，長城絕不考慮推出轎車產品。」更是對聚焦SUV戰略簡單理解。而且，哈弗對外公布目標為：2020年產銷量突破200萬！

上汽乘用車：★★★★

上汽乘用在在銷量表現一直很穩妥，據最新數據顯示，上汽乘用車前六月累計銷量為23.4萬輛，同比增幅達到109.1%。其中上汽榮威RX5典型不錯。以互聯網SUV定位的設計，很好的抓住了當下年輕人的消費熱點。

而且按照上汽乘用車產品規劃顯示，下半年，隨著榮威RX3的上市，上汽乘用車旗下的SUV將達8款，這將助攻上汽乘用車持續實現銷量大幅增長。

在外界看來，上汽乘用車的取得的成功，是因為很好的以「互聯網」進行切入口。儘管上汽集團擁有8款SUV，但並不意味著上汽集團一味地加碼SUV，而是在產品布局上做了均衡的規劃。上半年，上汽乘用車推出榮威i6，同樣是主打互聯網屬性。同時，另一品牌名爵也公布名爵ZS車型。

除此之外，上汽乘用車在新能源規劃方面在2017年推出5款新能源產品，分別是：榮威eRX5插混版、榮威ei6插混版、e360插混版、名爵EZX純電動版、EZS插混版。

同時在經銷商渠道方面，上汽乘用車在2016年新增150家的基礎上再進一步拓展經銷商渠道。今年將會覆蓋更廣泛的領域。

廣汽傳祺：★★★★

廣汽傳祺2017年1-5月汽車銷量達20 .7萬輛，同比增長62.2%，除SUV車型外，傳祺在中高級轎車的發展也有所突破。其中GA6在2017年5月銷量達到3275輛，同比增長63.67%；傳祺GA82017年5月份銷售達730輛。

廣汽傳祺5月份主要車型銷量（單位：輛）

據汽車語言家了解到廣汽傳祺將在今年再推5款新車型，並發展新能源平台同時打造傳祺A0級純電SUV車型，最終實現50萬的銷量目標。未來，廣汽集團制定的『大自主』戰略傳祺品牌在其中佔據了重要的部分，並最終實現「兩個中心，四個共享平台」的發展計劃。

目前廣汽傳祺品牌已經涵蓋SUV、轎車以及新能源汽車，未來還將投放MPV車型來進一步完善產品陣容。

發展期：北汽自主、奇瑞、比亞迪為代表

北汽自主：★★★★

在自主車企發展檔期里，北汽自主品牌是不容忽視的。2017年5月份，北汽自主（紳寶、北京、威旺）月銷僅1.25萬輛，同比暴跌6成；1-5月累計銷量8.52萬輛，同比暴跌暴跌45.5%。儘管在銷量有所下降，但在車型上，北汽自主在銷的車型多達17款，涵蓋麵包車、MPV、轎車、SUV、新能源等。

儘管銷量有所下降，北汽自主依託「合資反哺自主」是北汽集團的策略。北汽集團依靠旗下合資車企的利潤為其自主品牌板塊提供了大量的資金，其通過大建基地，狂推新車、低價上量的方式，得以迅速做大。

在戰略層面，北汽集團為北汽自主推出「π計劃」未來五年，北汽自主將進入自主品牌前三，其中紳寶品牌紳寶品牌將聚焦3-4個整車平台或1-2個模塊化平台，實現30個月上市一代，開發一代及規劃一代的可持續開發能力。綜合來看北汽自主未來的發展仍然是積極向上。

奇瑞：★★★

作為發展期中的另外一個典型代表車企奇瑞，在這近幾年的發展中也是有目共睹。雖說處在發展中，但是在整體的發展中，奇瑞現階段處於2.0時代。與其他車企對外宣稱的3.0時代相比似乎還有一定差距。

奇瑞在銷量上，「大奇瑞」旗下的奇瑞、觀致、捷豹路虎銷量增長呈上升態勢，5月總銷量達48550輛，同比增長30.3%。其中，奇瑞汽車銷量41384輛，同比增長16.1%；觀致品牌銷量1688輛，同比增長57.8%。

從數據上看，奇瑞的銷量也是很不錯。但對於根據中汽協公布的1-5月，汽車銷量排名前十位的企業中奇瑞落後與廣汽、吉利、長城等自主品牌。有分析人士指出，奇瑞與其他品牌相比存在品牌劣勢，奇瑞這是由於之前的定位印象給消費者帶來的印象有關。

2.0時代奇瑞國際化團隊

不過在這近一兩年看來，奇瑞的發展更多的在於技術戰略的提升。比如，奇瑞從通用、福特等知名主機廠挖來了大量造車經驗豐富的工程師，將其組建了豪華的技術研發團隊，其中核心的工程師相關從業年限高達15—30年。而在這個研發中心，打造了如今奇瑞銷量保證的明星產品——艾瑞澤系列。綜合來看，奇瑞的發展前景還是很被看好的。

比亞迪：★★★

以比亞迪為例，雖然比亞迪起初是一家發展燃油汽車的傳統車企。但近年來比亞迪已經將企業發展的方向放在了大力擴展新能源汽車的版塊中。

查閱比亞迪2017年1-5月銷量數據我們發現，比亞迪前5月銷量共計148370輛，其中新能源車型共計銷售106499輛，燃油車型41871輛，其中5月，比亞迪單月銷量再次成為國內新能源汽車的銷量之最。

通過這些數據，似乎我們已經明顯的可以看到比亞迪對於新能源的偏愛，但光從數據上來看比亞迪的發展一片大好，但新能源領域過多依靠政策的扶植，並且比亞迪對於新能源的投入比重很大，並且迄今為止新能源市場還未能真正迎來發展的紅利期。

套利期：以眾泰系陸風係為代表

眾泰汽車：★★★

參照2017年1-5月眾泰汽車銷售數據顯示，眾泰汽車1-5月累計銷量6.4萬輛，出現了40%的同比下滑幅度。而5月份，眾泰汽車下滑22%，旗下的明星車型眾泰T600、眾泰SR7、大邁X5等紛紛出現大幅下滑。

據汽車語言家了解，眾泰汽車並沒有完善的整車設計團隊以及研發技術平台。此前的「明星車型」與某豪華品牌汽車相似度極高。並以主打性價比來賺取消費者眼球。

此前由於新能源補貼政策不完善，眾泰曾與某汽車品牌合作共同發展新能源汽車市場，但由於生產資質雙方無果而終。而在不久前，當國內諸多自主品牌提出要做高端品牌后，眾泰也緊隨其後發布主打年輕化的「君馬」品牌。此前有業內人士評價君馬品牌說到：這一品牌的出現實則為消化眾泰銷量下滑的多餘產能。

或許對於這樣跟風造車，注重盈利而非重視企業長遠發展的企業，心電圖式的起落髮展狀態已是常態。

陸風汽車：★★

可以說2016年陸風汽車憑藉SUV車型陸風X7一路高歌猛進，全年銷量達到8萬餘輛，月均銷量近7000輛，12月的單月銷量一度高達8666輛，位列當月全部SUV銷量排行榜第40位，可謂紅極一時。然而進入2017年之後，陸風X7的銷量開始出現明顯下滑，在沒有產能、節日等因素影響的情況下，1月陸風X7僅售出2731輛，較2016年12月暴跌68.5%，2月陸風X7銷量再度出現大幅下滑，2月陸風X7僅售出1500輛，位列當月自主SUV銷量排行榜第57位。

雖然陸風憑藉X7在「外觀設計」上的優勢短時間內火了起來，但經過一年多的市場檢驗之後，這款緊湊型SUV已經被時間和實踐證明是一款經不起考驗的車型。

汽車預言家查閱車質網的投訴信息顯示，陸風X7的發動機、變速器、鈑金工藝、NVH控制甚至空調系統都不同程度存在問題，抖動、頓挫、動力消失、車門生鏽是陸風X7車主普遍反映的問題，不佳的口碑在將來一段時間內也將成為限制陸風X7銷量的一個重要因素。

缺乏技術做支撐，缺少長遠戰略的考慮，已經成為這類企業未來發展的最大痛點。