證券風險預警每日聚焦 2017年7月15日星期六

今日關注

1、深南電A：7月14日晚公告，據深圳市規劃國土委發布的關於《（廣東）自由貿易試驗區深圳前海蛇口片區綜合規劃》的通知，要求「對南山熱電廠等片區內不再需要的基礎設施實施就地關停」。據深南電2016年年報顯示，南山熱電廠為公司3家全資或控股燃機發電廠中最大的一家，當年發電量13.28億千瓦時，約佔下屬電廠發電總量的55%。

2、國科微：上市僅三個交易日的國科微7月14日晚間披露業績預告，公司預計2017年上半年虧損2500萬至3000萬元；2016年上半年虧損3585.57萬元，全年盈利5110.89萬元。

3、酷派集團(02369)：樂視去年收購的、在港交所上市的酷派集團也受到股東危機波及，停牌中的酷派集團遭到內地一家基金公司大幅度估值調整，下調幅度高達85%，按照0.11港元進行估值。

熱點事件追蹤

1、貝因美：在7月11日午盤開盤后曾上演閃崩戲碼，而直到7月14日下午貝因美的閃崩原因終於暴露。7月14日，貝因美髮布2017年半年報業績預告修正。貝因美在公告中表示，其上半年預計歸屬上市公司凈利潤為虧損3.5億元-3.8億元。

2、三聚環保：繼本周初出現「閃崩」之後，在周五早間「閃崩」再現，9時43分突然斷崖式下跌，盤中一度幾斤跌停。截至收盤，股價下跌8.67%。一周內兩次「閃崩」公司深陷質疑漩渦。

3、三維絲：14日公告，今年上半年業績預計同比由盈轉虧，虧損5777萬至6277萬元。報告期內，前董事長、總經理羅祥波拒絕與現董事長、總經理交接工作，影響經營。另將於18日召開臨時股東大會，審議大股東提出的罷免公司7名董事、監事的議案。

債券風險

1、陝西省西咸新區涇河新城開發建設(集團)有限公司：根據2017年6月29日中共中央紀律檢查委員會網站發布的信息，陝西省西咸新區黨工委委員，涇河新城黨委書記、管委會主任、陝西省西咸新區涇河新城開發建設(集團)有限公司董事長兼總經理李益民涉嫌嚴重違紀，目前正在接受組織審查。

2、石家莊市建設投資集團有限責任公司：因公司委託貸款全部逾期，對外擔保發生代償，以及其他應收款對公司資金形成較大佔用、自身盈利能力弱等因素，聯合資信將公司主體長期信用等級由AA-下調至A+。

3、華融資產管理股份有限公司：據銀監會網站消息，華融資產管理股份有限公司內蒙古分公司，提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告、報表和統計報表，被銀監會內蒙古銀監局罰款二十萬元。

4、*ST中基：7月14日晚間公告，公司股東兵團投資公司（持股比例6.4961%）計劃在7月17日起15個交易日後的6個月內減持公司股份不超過2000萬股，佔總股本的2.5931%。此外，公司預計上半年凈利潤虧損3600萬元-4200萬元，上年同期虧損5472萬元。

5、鹽湖股份：7月14日晚間公告，預計公司上半年凈利潤虧損4.47億元-6.7億元，上年同期盈利3.29億元。業績變動原因：報告期公司氯化鉀銷量較上年同期下降62.67萬噸，公司子公司鹽湖鎂業、海納化工虧損數較上年同期增加。

6、15中城建MTN001(101560036)：(發行總額18億元)應於7月14日付息，截止日終，仍未收到其支付的付息資金，已構成實質性違約。

7、海馬汽車：7月14日晚披露業績預告，公司預計2017年上半年盈利1000萬至5000萬元，同比下滑70%至95%；公司上年同期盈利1.75億元。報告期內，公司汽車銷量同比大幅下降導致業績大幅下降。

8、金風科技：14日發布業績修正公告，預計2017年上半年歸屬於上市公司股東的凈利潤約人民幣10.15億元至人民幣14.50億元，與上年同期相比下降30%至0%。

股票風險

1、青龍管業：因中報預告大變臉，今日開盤股價直接跌停。e公司記者獲悉，子公司青龍小額計提的貸款損失準備大幅超過預期，是導致青龍管業凈利潤大幅下降的主要因素。對於子公司的這部分逾期貸款，目前青龍管業已成立應急處理小組，專門負責債務的追償。

2、樂視網：據了解，公司15年發行過2隻總額為19.3億元的私募債，這兩筆私募債均附第二年投資者回售選擇權，兩隻債券分別在8月3日和9月23日面臨回售，按照樂視網目前的經營狀況，可能絕大多數投資者將會選擇回售，再加上債息，樂視或將面臨超過20億元的巨額債務壓力。另7月14日晚間公布的業績預告，預計今年上半年虧損約6.4億元。

3、博雅互動(00434)：集團以合約安排而視為間接附屬公司的深圳市東方博雅科技有限公司因涉嫌單位行賄罪，作為被告單位收到司法機關的起訴書，董事會主席張偉作為博雅深圳的法定代表人亦成為該案件的連帶被告人。

4、辰星葯業：近日公布的2016年年度報告顯示，2016年營業收入為2324.55萬元，較上年同期增長10.65%；歸屬於掛牌公司股東的凈利潤為92.76萬元，較上年同期減少46.46%；基本每股收益為0.03元，上年同期0.04元。

5、一汽夏利：14日晚間公告稱上半年繼續預虧，上半年凈利潤虧損7.15億元—6.65億元，上年同期虧損5.19億元，虧損的主要原因是產品結構調整尚未完成，現產品的產銷規模低，盈利能力較弱。

6、首開股份：7月14日，上交所公布對首開股份控股股東首開集團予以通報批評的決定。因未在承諾時間完成增持首開股份股票義務，其後在上交所監管督促下公布的新增持計劃下限與原增持承諾差距較大，首開集團被上交所通報批評，並上報證監會，將計入上市公司誠信檔案。

7、宏源車輪：近日公布的2016年年度報告顯示，2016年營業收入為2.02億元，較上年同期增長23.28%；歸屬於掛牌公司股東的凈利潤為-99.37萬元，較上年同期增長30.10%；基本每股收益為-0.01元，上年同期-0.01元。

8、神霧環保、神霧節能：7月14日，神霧系兩個股雙雙跌停，神霧環保跌停價報24.16億元，全天成交5.63億元，神霧節能跌停價報28.96元，全天成交3.24億元，交易所盤后數據顯示，機構在大肆拋售神霧系個股。

金融同業風險

1、證監會新聞發言人高莉14日表示，證監會對8宗案件作出行政處罰，包括了2宗信披違法違規案，1宗信披違法違規及限制期內交易股票案，3宗內幕交易案，1宗短線交易案，1宗從業人員違法買賣股票案。

2、近日，同業存單納入同業負債管理，並接受同業負債不超過總負債三分之一考核的時點又有新版本。有消息稱，人民銀行已經陸續開始窗口指導5000億元規模以上銀行，2018年9月後同業存單將納入同業負債進行考核。

3、7月14日證監會新聞發言人表示，證監會發布《2016年上市公司年報會計監管報告》。總體而言上市公司能夠較好理解會計準則、內控規範和相關信息披露規則，但仍有部分公司存在會計確認、財務內控信息披露不規範等的問題。

4、監管層對部分券商的專業化交易系統服務開展現場檢查，目前仍在進行中。其中，有兩項功能存在隱患，一是投顧下單功能，二是自行分配角色功能，兩項實際清理難度都不小。監管層表示，個別券商存在的合規問題以及風險隱患，主要有四大問題。

5、管理諮詢公司麥肯錫13日發布報告稱，持續上升的不良資產規模讓地方資產管理公司獲得了廣闊的市場空間，競爭也日趨激烈。報告稱，在增長換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期這「三期疊加」的環境下，不良資產市場面臨較快增長。

6、證監會發布2016上市公司年報會計監管報告，共有3049家上市公司發布年報，證監會新聞發言人高莉表示，年報分析發現存在的問題有：資產計量方法運用不恰當、政府補助運用不到位、少數公司財報存在各種簡單錯誤等。

7、7月14日，深交所表示，本周共對44起證券異常交易行為進行調查，涉及開盤虛假申報等異常交易情形，及時採取了監管措施。共對14起上市公司重大事項進行核查，並上報證監會4起涉嫌違法違規案件線索。共對3宗違規行為發出監管函，均涉及信息披露違規。

8、據不完全統計，截至6月底，成立滿6個月的私募定向增發產品共計275隻，上半年平均收益為-0.31%，未能實現正收益，在私募基金整體業績中表現靠後；其中有118隻產品獲得正收益，佔比42.91%，這意味著接近6成的私募定增產品今年以來未能實現盈利。

9、上半年資本市場幾百家企業得以實現IPO，超200家VC/PE機構分享這場收穫的盛宴。然而好景不長，短暫爆發后，資本市場的走勢卻急轉直下。IPO從年初核發數量每批達十多家，直至目前每批只有個位數過關，可謂幾家歡喜幾家愁。

10、今年以來平均收益率不到1%，遠遠跑輸基準指數，前幾年因收益頗豐而名噪一時的主動型量化基金如今正遭遇困局。分析人士指出，量化基金光環褪去的原因是市場風格急轉，「抱團」行情下，量化模型對於歷史數據的篩選判斷，以及技術面上的廣度優勢難以發揮。

行業風險

1、自4月7日環保部啟動第一輪京津冀及周邊地區大氣污染防治強化督查工作以來，截至目前，已經完成了六輪次的強化督查。從前三個月的督查情況來看，「散亂污」企業問題、治污設施不完善及不正常運行、揮發性有機物(VOCs)治理和物料未按要求覆蓋、密閉成為最突出的四類問題。

2、近日媒體報道，共享腳踏車在海外遭遇了與相同的窘境：被盜或被毀壞，主要原因是腳踏車的GPS追蹤功能、智能鎖的缺失導致，令不守規矩者有機可乘。

3、由於市場化改革滯緩，電力央企長期受制於煤炭價格波動與電力過剩的影響，虧損面不斷加大，業界分析稱，在繼續推行電改的過程中，電價將在3-5年內持續走低，但這只是改革必經的「陣痛期」，只有加速推行電改，才能從根本上解決難題。

4、截至7月12日，山西省屬七大省屬國有煤炭集團——同煤集團、山西焦煤、晉能集團、潞安集團、晉煤集團、陽煤集團、山煤集團陸續發布了2016年年度財務報告等重大信息，七大集團去年共虧損34.6億元，較2015年同比減少38%，但負債還在上升。

5、根據銀監會網站公開的行政處罰信息統計發現，今年1月至6月，在各級銀監部門公開的1334張罰單中，有76家村鎮銀行被罰，涉及村鎮銀行的罰單有131張（占罰單總數的10%左右），罰沒金額超過2500萬元。

6、北京多家銀行商住房首付比例普遍上調至六成，同時貸款利率上浮20%。北京銀行一位信貸員表示，「雖然還在執行商辦貸款首付比例5成，利率上浮10%的政策，但執行時間也進入倒計時了。」

7、在經過短期低谷后，新能源汽車銷量重回高增長態勢，但眼下行業在持續高增長后不乏些許隱憂，其一是業內對新能源產業未來是否存在產能過剩的苗頭，存在爭議，其二是是行業競爭風險正在加劇。

8、2017年第二季度，全國主要礦產品價格指數震蕩下行，初步改變了2016年以來礦業市場總體呈現持續反彈回暖的態勢，礦業投資持續萎縮，礦業權市場繼續清冷，使得前期恢復性增長的行情告一段落。