京東金融：FinTech的狂人日記

文︱李安嶙

在亞歐大陸與美洲版塊，長時間來，城邦間處於一場「實現人與人更大的和諧」新文明戰役與探索。義大利文藝復新期間，荷蘭人身為海上馬車夫，為了鼓勵公民踴躍前往海洋開拓市場，發明了銀行、信用、保險，並把這些元素和有限責任公司統一為相互貫通的金融和商業體系，這個體系也奠定了目前的金融秩序。

時間在流淌，時代的變革讓新金融不斷破繭而生，新技術改變舊秩序，FinTech金融科技的橫空出世，為全球金融系統注入了強大的活力，也讓當年服務於少數冒險家的金融變成了新金融的賦能者。

8月14日，京東集團發布截至6月30日的2017財年第二季度財報。財報顯示，2017年6月30日，京東金融重組已完成交割，京東金融的財務數據,將不再納入京東集團的合併財務報表。同時，京東金融歷史期間的財務數據,在京東集團的合併財務報表中已列示為終止經營。

在萌芽、成長、獨立、重構這一個金融進程，再至立足全球FinTech金融科技巔峰，京東金融成功在亞歐大陸與美洲版塊突圍與崛起，並書寫出一部氣勢澎湃的FinTech的狂人日記。

全球金融創新戰役，全面握權FinTech

在金融科技創新者、稀缺性的資本、政策指引的多方推動下，躍居全球最大普惠金融市場。創新的步伐與所呈現出的市場包容性，讓普惠金融與金融科技FinTech攀上「技術成熟度曲線」之巔的契機，也讓金融科技FinTech聲音，共振世界。

德勤發布的《聯通全球金融科技2017金融科技中心臨時報告》中指出：2016年完成的金融科技風投交易額中，名列榜首，為77億美元，超越美國。根據Visual Capitalist的報告數據，在全球目27家金融科技獨角獸中，的8家上榜企業融資共94億美元，總估值達964億美元。

此外，全球最具影響力的雜誌《經濟學人》，在2017年2月25日發表深度報道文章《引領金融科技浪潮》，重點分析了金融科技公司取得的成就，並指出：「在金融科技創新領域，又一次走在了世界的前面，其他國家需要向汲取經驗。」

毫不誇張的說，今天已實現了對全球金融科技FinTech的握權與引領。

零售巨頭生態賦能，FinTech的格局之爭

目前，雖然在在金融科技世界的創新浪潮兇猛，但是零售巨頭京東集團和阿里巴巴，用流量、場景、品牌、資本與技術實力，孵化而生的京東金融與螞蟻金服，已經在全球金融科技FinTech世界，構建出自己的強大護城河。差異化的定位也讓兩家FinTech巨頭，有著極為清晰的邊界。

螞蟻金服依然在延續著自己金融控股的路線，在搭建自己的生態閉環，除了擴展C端服務，還開始與金融機構合作，目的是想把金融機構納入到自己的閉環體系來。京東金融則非常決絕的走上了跟金融機構融合的路線不過，表面來看，雖依然是諸侯林立，但仔細發現，各家殊途同歸，所走的路線大致可以歸為兩類：一是依然是延續著自營金融的理念，更多的圍繞著自身場景去拓展客戶，包括2B和2C兩塊；一類是完全轉向服務金融機構，把自己的2B和2C業務全部開放給金融機構，是2F的一個概念。

這兩種路線，前者是螞蟻金服領銜，後者是京東金融領銜。螞蟻金服憑藉支付寶這一強勢支付入口，在這一路線的其他企業自然無法比擬，京東金融憑藉一系列金融產品和金融服務的開發和深耕，其他企業同樣很難企及。所以，隨著不斷洗牌，金融科技FinTech行業的群雄爭霸時代終將結束，最終將形成「螞蟻金服PK京東金融」的「格局之爭」。

有意思的一點是，螞蟻金服與京東金融目前的競爭態勢，與兩者的「母體」阿里巴巴和京東集團的競爭態勢如出一轍。並且，如今二者和「母體」的關係，均是無直接股權關係的獨立運營，但卻有著共同持股人——馬雲、陸兆禧、張勇、彭蕾等阿里高管通過兩家合夥制企業控制著螞蟻金服，京東集團董事局主席兼首席執行官劉強東同時擁有京東集團和京東金融的控制權。更有意思的是，二者如今正在謀求上市，A股被兩家金融科技巨頭視為，未來的資產核心戰場。

因此，螞蟻金服和京東金融，用「格局之爭」來形容再恰當不過。在這場博弈中，二者的競爭格局也十分有看點。

FinTech邊界創新論，生態對話狂人日記

目前，螞蟻金服「去阿里化」的一個重要原因是，馬雲欲將其打造成下一個阿里，成為一個打通更多外部資源，和場景的綜合化金融服務平台。所以，從業務布局和獲取的金融牌照來看，螞蟻金服儼然成為了全業務金融集團。

目前，螞蟻金服已涉足支付、小貸、基金、保險、理財、徵信等多個業務領域，旗下擁有支付寶、餘額寶、招財寶、阿里小貸、眾安保險等多個品牌。2015年，網商銀行的開業和芝麻信用的誕生，更是螞蟻金服取得的重要成果，開始向著完整金融生態圈邁進。

從這一角度來說，螞蟻金服的業務模式是「延續著自營金融的理念，更多的圍繞著自身場景去拓展客戶，包括2B和2C兩塊」。TOC領域，螞蟻金服憑藉支付寶，不斷構建和完善新的金融服務場景，並且努力搶奪用戶頻次。TOB領域，搭建財富號讓金融機構進駐，不過雖然前期聲勢很大，但從行業反應來看，目前進展並不順利。

值得一提的是，在這些業務板塊中，支付寶是螞蟻金服金融生態戰略最為倚重的資產，經過10年發展，其業務最為成熟、完善。然而，隨著微信支付的崛起，支付寶的優勢正在被削減。在騰訊微眾銀行成立、理財通產品逐漸完善、騰訊徵信上線的追趕下，螞蟻金服不得不退守鞏固支付寶的優勢。

所以，對於螞蟻金服來說，其最大的優勢就在於支付寶，但與此同時其最大的劣勢也在於太過於依賴支付寶。一旦支付寶的地位不保，螞蟻金服很可能就會陷入極度危險的地步。

京東金融脫胎於京東電商，與螞蟻金服的以點帶面，搭建閉環生態的戰略，有極為清晰的邊界。京東金融誕生於京東集團零售體系的孵化，使得京東金融「爆款」迭出，如第一個互聯網消費金融產品「白條」，以及後來的「金條」等。到2016年，京東金融的交易額已經高達上千億，3年實現了8倍增長，單供應鏈金融業務，就已經累計服務超過10萬中小微企業，並為其提供了2500億元貸款。

嚴格來說，京東金融就像一位FinTech狂人，狂在於能量所展示出的爆發力，在於賦能所展示出金融效率提升，狂也代表一種追求極致的創新力與對邊界的突破。但是，僅憑一己之力，京東金融很難走出京東電商的邊界，最多也就是再造一個「新京東」。於是，京東金融進入2.0時代，首家提出做一家金融科技公司，賦能金融行業合作夥伴。

2016年下半年，京東金融成立了金融科技事業部。如今，經歷了1年左右的內部資源整合與研發，開始全面進入厚積而薄發的階段。京東金融內部人士透露，最近一段時間成為其公司內最繁忙的一個部門，洽談簽約與媒體採訪絡繹不絕。與此同時，之前簽署合作的銀行，也很快會有創新產品出爐。落地速度之快，超乎外界想象。

用京東金融科技事業部總經理謝錦生的說法就是：「我們都沒有想到，與傳統金融機構合作的順暢超乎我們的想象，我們已經不能用老眼光去看待金融機構，他們求變之心也是異常決絕的。」

消息顯示，京東金融在近一個多月的時間內，先後與國有大行、股份制商業銀行、城商行、農商行等各類銀行簽署戰略合作，被稱為是銀行業合作的「大滿貫」。而從銀行圈得到的信息是，京東金融朋友圈拓展的速度已經超乎外界想象，在未來的幾個月內，還會相繼有若干家大型金融機構相繼與其聯姻。

這就是FinTech的狂人日記，京東金融「完全轉向服務金融機構，把自己的2B和2C業務全部開放給金融機構，做的是2F的概念」。而從這個角度來說，京東金融突破了自我邊界，不做生態，而賦能生態。

隨著金融科技FinTech的發展，未來將會是螞蟻金服與京東金融的一場激戰，不過從目前二者的戰略和布局來看，一個向左一個向右，方向均有不同。但是，無論如何，隨著兩大巨頭的爭奪，勢必會推動新金融的發展，賦能用戶和傳統金融機構，中小合作夥伴，並讓金融科技，在全球舞台綻放出更光彩奪目的光芒。

李安嶙，互聯網觀察者，著名專欄作者，以稀缺的觀點與高層對話聞名。