銀行理財產品收益率下降 P2P網貸值得投資

金評媒（https://www.jpm.cn）編者按：對比國內貨幣基金、股票、期貨、黃金、外匯等理財品種，P2P理財顯然是最適合百姓大眾投資的新型理財品種。

銀行理財產品收益率下降 P2P網貸值得投資

步入七月以來，銀行理財產品收益率持續三周下滑。銀行理財產品收益率在連續多周上漲后持續降溫，引發業內人士廣泛關注。對比銀行理財產品，P2P網貸以低門檻、安全穩定和較高收益等優勢在個人家庭資產配置中優勢凸顯，尤其適合國內工薪階層上班族投資。從更廣泛的意義上來說，對比國內貨幣基金、股票、期貨、黃金、外匯等理財品種，P2P理財顯然是最適合百姓大眾投資的新型理財品種。

據普益標準監測數據顯示，7月17日-23日當周國內300家銀行共發行了1724款銀行理財產品，產品發行量減少34款。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.55%，較上期下降0.01個百分點。7月前三周，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率分別為4.58%、4.56%和4.55%，呈連續下滑態勢。

業內觀察人士指出，這是銀行理財市場連續八周上漲后，收益率開始持續三周掉頭下跌。曾經一度銀行理財收益率受央行收緊貨幣政策影響而上升。

早在今年5月底央行發布的2017 年第一季《貨幣政策執行報告》指出，伴隨金融監管步伐加強，央行在今年逐步收緊了流動性，隨著信貸規模收縮，資本市場利率不斷攀升。這樣就提升了中小微企業融資難度，銀行放款更加謹慎且利率提高。同時，商業銀行面臨上半年業績壓力，銀行理財產品收益率的提高也在情理之中。

普益標準分析師指出，年中節點時，銀行流動性緊張，導致理財產品收益率出現季節性上漲，過了年中關口之後，銀行短期資金壓力將會明顯減輕，7月銀行理財收益小幅回落。未來央行還會進一步降准降息，銀行理財產品的收益率還會繼續走低，未來3%-4%的收益都屬於高收益率了。

銀行業協會日前在杭州發布的《2016年銀行業理財業務發展報告》顯示，截至2016年底，銀行理財產品餘額達29.05萬億元，較上年增加5.55萬億元，同比增長23.63%，較2015年末56.15%的增速明顯放緩。2016年，銀行業金融機構累計募集理財資金167.94萬億元，同比增加1.53萬億元，同比增長6.01%，募集規模增速從2014年的接近160%降至2016年的不到10%。

銀行業協會秘書長黃潤中在「2017兩岸暨港澳銀行業財富管理論壇」上指出，銀行業理財市場已從高速發展期，逐步進入低速增長的「新常態」。這也從一個側面說明未來一定時期銀行理財市場後續增長乏力，產品收益率或普遍不高。

相比銀行理財產品，P2P網貸投資可謂優勢明顯。第一，投資門檻50-100元，遠低於商業銀行理財產品的五萬以上門檻；第二，收益率較高，普遍在7%-15%之間，是銀行活期理財產品收益率的數倍；第三，當前互聯網金融合規發展，優質平台都實現了銀行資金存管，客戶資金安全有保障。

從更廣泛的意義上來說，放眼國內貨幣基金、股票、期貨、黃金、外匯等理財品種，P2P理財優勢明顯。餘額寶等貨幣基金雖然門檻低，操作便捷，也不需要什麼專業性，風險較低，但預期收益率畢竟不高。對於追求較高收益的百姓大眾尤其是上班族來說，吸引力不大。

而股票、黃金、外匯和期貨的雖然收益高，但是專業性強，百姓大眾尤其是上班族一沒有足夠的時間盯盤，二也沒有足夠的專業操作能力和風險承受能力。尤其是國內股票市場，七虧兩平一賺，能夠在股市中撈一桶金的散戶工薪族畢竟不多。黃金、外匯和期貨都是屬於高槓桿的保證金交易，其風險相比股市更大。

因此，綜合上表的對比分析來看，P2P網貸投資顯然是最適合國內老百姓投資的大眾理財品種。建議國內居民個人資產配置中應該加大固定收益型理財產品-P2P網貸的投資比重，通過分散投資來降低風險，實現資產穩步增值。