基金經理看好 小間距LED行業

基金報記者 應尤佳

「中報季」即將到來，越來越多的基金經理表示看好小間距LED行業。

近日，小間距LED行業龍頭洲明科技連續上漲，在最近一個多月時間裡從最低點開始上漲，並穿越年線，最高上漲18%。記者採訪了多位公募、私募的基金經理，不少基金經理都不約而同地表示，非常看好小間距今年的業績表現，還有幾位基金經理表示已經配置或者正在加大配置該行業。

相關統計數據顯示，A股的小間距企業不算很多，但是大多在一季度實現同比高速增長。據天風證券研究報告，該行業的增長從去年就已經開始，截至1季度，已經連續5個季度保持50%以上的高增速。小間距行業的快速增長主要是因為LED顯示屏發光效率提升以及價格下降所致，而商業市場、海外市場等新興市場也快速興起，因此，天風證券預計，2017年到2019年整體市場增長率將保持在40%。

有基金經理向記者表示，小間距行業今年迎來業績的爆發期，景氣度非常高，而且這種景氣度有望持續全年。部分行業內的公司已經發布業績預告，業績預告的高增長也在印證這種高增長的業績有望兌現。

對基金經理來說，更為重要的是現在正值「中報季」，業績的兌現有望更明確地體現在股價中。上海一位知名的成長型基金經理告訴記者，他在「中報季」之前就開始提前布局這一領域，而在他布局時，市場的風口還一直在「漂亮50」。他向記者表示，「隨著中報業績披露的展開，公司業績本身一定會成為市場更為關注的方面。」他認為，市場之所以一直在關注「漂亮50」，市場的初衷是在不確定的市場中尋找業績的確定性。因此，隨著中報的披露，所謂「漂亮50」中那些業績增長不及預期的個股可能被市場所拋棄，而那些正處於行業高景氣中，且業績可以實現大幅增長的公司可能會取得更好的表現。

同時他強調，在小間距行業內，不乏過去已經證明能夠完成高速增長的公司，有些公司在過去幾年內，不僅業績實現高增長，股價也完成了十倍以上的增長。而如今，這個行業又在一輪高景氣趨勢中，這些企業的業績增速雖然不一定能像此前高速增長期那樣快，但是要保持相對穩定的較高增速還是可能的。

還有一位趨勢型基金經理也同樣表示，他之所以看好小間距行業，主要還是因為今年全年整個行業都處於高景氣度中，行業內個股會在很大程度上有所受益。因此，他也選擇在「中報季」進行布局，他也同樣在等這些公司中報披露、業績增長確認的那一天。