保監會使出殺手鐧，能否逼出幕後大佬真身？

2月24日，一家保險公司需要向保監會交代其與「佳兆業郭英成家族」的關係。根據公開信息，這是保監會首次以公開問詢的方式追問一家保險公司的實際控制人。被問詢的崑崙健康保險股份有限公司，資產規模在保險行業並不算大，但去年底問世的「公開質詢」制度，是否能成為監管部門逼隱身幕後的資本大佬「現形」的一大殺招，值得高度關注。

追問實際控制人：保監會周末發問

保監會此次的公開問詢速度之快，出乎人多人的預料，由險資引發的爭議仍在持續發酵中。

上周，有媒體報道稱，崑崙健康系「佳兆業郭英成家族」實際控制的企業。認為，郭英成家族通過四家關聯公司，繞過監管規定，曲線成為崑崙健康的控制人，掌控了一張保險牌照。

報道迅速引起了保監會的注意。不等到工作日，2月19日（周日），保監會就通過官網公開向崑崙健康發問，要求其就相關問題進行認真核查，並向保監會作出書面說明，直問是否與「佳兆業郭英成家族」有關等問題。

具體問題包括：

一是公司股東宏昌宇諮詢等四家公司之間是否存在關聯關係，是否與「佳兆業郭英成家族」有關，入股資金是否來源於「佳兆業郭英成家族」下屬企業或其關聯方；

二是公司各股東的股權結構（樹狀圖）及其實際控制人情況；

三是公司是否有實際控制人。如有，詳細說明實際控制人的有關情況。

值得注意的是，對崑崙健康發出問詢函是保監會首次使用公開質詢制度。保監會要求，崑崙健康應於2月24日前書面回復保監會。

最厲害的還是問詢函第四條中措辭嚴厲的警告：

「請你公司及股東就提供說明的真實性出具承諾函，如有虛假或隱瞞信息，自行承擔後果，自願接受保監會對所持股權採取的處置措施。」

簡單的說就是：必須說實話，否則後果自負。

注意，這個問詢函是公開發布的。如果崑崙保險和四家被詢問的股東不說實話，事後被查出來，等於是在公開挑釁監管。

事實上，從此前一系列出台的監管政策可以看出，防控風險在保險監管中的重要性越發凸顯。

而保險監管問詢模式的開啟，不僅體現了保險業將加強事中事後的監管思路，同時也透露出公司治理將是2017年保險監管的重中之重。

險資兇猛：巨量資金翻江倒海

2016年的A股市場中，險資扮演的角色讓人過目難忘，其大肆瘋狂舉牌上市公司的行為，正如力拔山兮的「野蠻人」橫空出世，並以迅雷不及掩耳的速度敲響了A股市場的大門。

「野蠻人」究竟有多野蠻？不完全統計數據顯示，整個2016年，險資在A股舉牌投資了約120餘家上市公司。

從寶能系旗下的前海人壽不斷舉牌萬科A及「血洗」南玻A，到恆大系旗下的恆大人壽異軍突起在資本市場上掀起舉牌大戰，再到安邦人壽一周內兩度舉牌建築，陽光保險舉牌伊利股份和吉林敖東等等，從前低調內斂的險資，搖身一變成了攪動A股的「資本大鱷」。

無論是兇猛彪悍的「野蠻人」亦或是叱吒風雲的「資本大鱷」，對於資本的追逐亦如嗜血的野獸，2016年這些身先士卒的「野蠻人」的表現，無疑讓國內各路資本看到了險資的強大能量。

數據顯示，僅2016年就有近230家產業公司申請發起設立40餘家險企，加之此前提出申請的待批保險公司約有200家。

那麼問題來了，險資何來如此大的能耐？

在金融業中，保險業的規模並不大。保監會披露數據顯示，截至2016年末，保險業資產總量15.12萬億元，較年初增長22.31%；同樣，銀監會最新公布的數據顯示，截至2016年末，銀行業資產總額為232萬億元，同比增長15.8%。

也就是說，一個銀行業相當於15個以上的保險業。

不過，相對於不再「躺著賺錢」的銀行業來說，保險業的發展勢頭卻是蒸蒸日上的。保監會公布數據顯示，2016年全年，保險行業共實現原保險保費收入3.1萬億元，同比增長27.5%，增速創2008年以來新高。

可以說，社會資本覬覦保險牌照，不僅是源於近年來保險業發展勢頭迅猛，不少傳統企業更希望通過借道保險獲得廉價、穩定的現金流。

公開質詢亮劍 保險能否真的姓保？

2016年，險資瘋狂舉牌攪得A股市場不得安生，一石激起千層浪的背後卻是監管部門的震怒。

2016年12月3日，證監會主席劉士余公開脫稿痛批「野蠻收購」。同時，為了確保「保險姓保」，保監會也頻出狠招，從各個角度痛擊「野蠻人」。

2016年12月28日，保監會起草了《關於建立監管公開質詢制度有關事項的通知（徵求意見稿）》（以下簡稱《徵求意見稿》）。《徵求意見稿》明確，質詢範圍為社會媒體關注，涉及公眾利益或可能引發重大風險的事項。

主要分為三大類：

一是公司治理類：包括保險公司股權、股東關聯關係、入股資金、關聯交易、治理運作，董事、監事及高級管理人員履職行為等有關問題；

二是業務經營類：包括保險產品設計、業務模式、銷售理賠行為等有關問題；

三是資金運用類：包括保險資金舉牌、收購、境外投資，以及與關聯方之間開展的保險資金運用等有關問題。

監管公開質詢制度對於強化監管而言，無疑是一項利器。

此外，自今年2月起，保監會已經啟動全面修訂《保險公司股權管理辦法》工作，通過設定市場准入負面清單，進一步提高准入門檻，規範投資入股行為。將單一股東持股比例上限由51%降低至1/3，防範不正當利益輸送風險。

2月中旬，權威媒體引用保監會相關負責人的觀點指出，規範的公司治理是防範風險的治本之策，監管部門從源頭入手，通過設定市場准入負面清單，提高准入門檻，嚴防「動機目的不純」的社會資本投資保險業，確保「保險姓保」。

今年以來，已有4家保險公司籌建申請被否，相當於去年一年籌建申請被否的總和。

上述4家籌建申請被否的保險公司分別為正佳人壽、福泰財險、福康人壽和中阿人壽。保監會給出的理由包括：差異化經營、戰略發展規劃不清晰、相關主業不突出、主要股東不符合具有持續出資能力，最近三個會計年度連續盈利的相關要求、發起人自有資金不足等。

此次保監會首度發問崑崙健康險是否涉嫌股東關聯交易並將矛頭直指郭英成家族，最終結局到底如何？

不僅對崑崙健康和郭英成，對保監會著力推進的公開質詢制度，都是一個考驗。

本文作者：麵包財經

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