唐寧：科技可以讓金融更美好

由上海新金融研究院主辦的「第七屆上海新金融年會暨第四屆金融科技外灘峰會」於2017年7月8日-9日在上海舉行，以「科技驅動全球金融變革」為主題的本屆峰會，不僅吸引了美國、澳大利亞、新加坡等世界各地的權威金融機構的專業人士參加，同時也囊括了宜信公司、陸金所等一批金融科技領域的佼佼者。

作為SFI理事單位代表，宜信公司創始人、CEO唐寧獲大會之邀發表了「科技讓金融更美好」演講。在金融峰會上，唐寧以金融創新業者身份，從自身實踐的角度回溯宜信公司的發展，同時，也表達了作為宜信創始人和CEO，其個人對行業未來發展的洞見。

金融四十人論壇秘書長、上海新金融研究院執行院長王海明評價唐寧及其創建的宜信公司時，用了「傳奇」的字眼。在王海明眼中，唐寧這個數學天才留學歸國后從P2P起家，並成功轉型為一家領先的從事普惠金融與財富管理事業的金融科技公司，其過程與經歷都充滿著傳奇色彩。

某種程度上，宜信公司的發展歷程，也是金融科技與普惠金融漸進史上的縮影。其多年的探索與實踐，具有著典型的代表意義和拓荒意義。

總結經驗 科技要回歸金融本質

「宜信公司2006年在發明了『個人對個人』，後來叫P2P，現在學名叫『網貸』，見證了這個行業在乃至世界範圍內過去十多年的發展。」唐寧坦言，當時開闢這樣業務時只是基於一個想法，它植根於實體經濟的大學畢業生參加職業培訓的學費借款需求。而到今天，這一業務已經成為一個具有萬億規模、成為有著相應監管框架落地的金融科技的細分領域。與此同時，網貸模式也為眾多中小微企業主、消費者、兼職創業者、工薪階層、大學畢業生以及貧困農戶等建立信用和籌措資金，成為金融科技創新發展史上的重要一筆。

聚焦開拓了P2P市場的宜信，其經過11年的轉型與發展，在金融科技方面的創新早已走出了網貸這樣一個行業，其在整合支付、眾籌、保險科技、智能投顧、監管科技等等方面，都有相應的拓展。

唐寧對與會的嘉賓們說，未來重要的發展方向，是面向中小微企業的金融服務。過去，無論是在還是全球，針對個人的金融服務發展更快一些。因為個人相對在信用評估方面，更標準化一些。而針對中小微企業的金融服務，在世界範圍內都是創新前沿。

隨著「互聯網+」的蛻變式發展，企業的交易行為、管理行為變得越來越數字化。面向未來，這些數字化資產可以幫助中小微企業在獲取資金、建立信用上起到越來越重要的作用。「針對中小微企業的金融創新，越來越多。未來十年，我們會看到在這個領域也會經歷過去十年在個人信用網貸方面的一些突破。」唐寧預測。

唐寧充滿期待的第二個領域則是「眾籌」。唐寧分析，眾籌雖然在過去幾年經歷了過山車般的一哄而上、一哄而下，現在到了一個比較艱難的時刻。但對天使投資人的發展來講，未來前景非常光明。美國有幾十萬的天使投資人，而只有不到一萬人。

天使投資人群體將在未來起到非常重要的作用。不僅是資金的幫助，還體現在管理和團隊建設方面。「眾籌的模式可以幫助天使投資人群體更好地成長起來，幫助『雙創』企業更好地對接資金，而且能獲得很多成長中的幫助。」唐寧說。

擁抱趨勢 通過模式創新洞窺需求

立足當下籌謀未來，宜信公司顯然更有發言權。這既因其在網貸領域的深耕，也因為其對未來的布局。

「隨著資產配置的理念落地，財富管理行業大幕徐徐開啟，在這樣的大環境之下，智能投顧無疑代表著未來發展的趨勢。」在7月14日宜信財富投米RA一周年業績發布會上，唐寧這樣開宗明義地預測智能投顧的未來。

數據顯示，投米RA在過去一年中，為投資人奉上了2.55%—11.48%的穩健收益，收益率遠高於競品。99.6%的在投用戶都取得了正收益，對比同期A股市場10%的盈利面積，投米RA顯示出資產配置的巨大威力。

而在7月9日的「科技驅動全球金融變革」的第四屆金融科技外灘峰會上，智能投顧領域亦是唐寧認為的「未來十年的第三個創新前沿」。

「如果我們的中產階層、大眾富裕階層，有百八十萬或一兩百萬人民幣的可投資資產，怎麼理財？」唐寧認為，這一區間的中產階層顯然無法去找高大上的財富管理機構和人工理財規劃師為他們做資產配置。而從歷史經驗來看，散戶式炒股和銀行定期存款等投資方式，也不是中產階級的合理選擇，這種背景下，智能投顧這種模式創新，就有了用武之地。

唐寧眼中的第四個創新前沿則是保險科技領域。保險對個人和中小微企業來講，都極為重要。但過去保險在，可以說它的推廣、使用都面臨很大的挑戰。保險產品眾多，非常複雜，功能不太容易懂。中小微企業和個人來講，也有很多個性化的保險需求。如何把眾多需求和繁複的供給有效地匹配成了難題。「我們可以利用科技的方式進行智能匹配，讓過去基於人情的、強銷售的方式得以減少, 大幅度提升用戶的滿意度。我們期待未來十年，保險科技能給我們的實體經濟、中小微企業和個人消費者帶來巨大的幫助。同時，還有監管科技、區塊鏈驅動的技術應用，等等，在未來十年也都會是一個創新的前沿

「財富管理方面來講，既有高凈值超高凈值客戶通過科技的方式去不斷的獲得風險調整后更大的收益的需求，又有中產階層大眾富裕階層通過機器人理財能夠獲得資產配置服務的需求。」

唐寧認為，上述具有代表性的金融科技前沿領域，都是圍繞普惠金融與財富管理兩條事業線開展，這從公司的戰略發展來說是非常專註非常清晰的。

預見未來科技將日益地變革金融

「今天我們看中美兩國在金融科技行業的發展，有相當的相似性。發展階段上，支付跟網貸這兩個細分領域，在過去十多年裡取得了長足發展，跑在了前頭。而眾籌、智能投顧、保險科技、監管科技、區塊鏈技術支撐的各種應用等，則落後於網貸。但唐寧相信，未來十年，這也領域也會呈現出重要的發展和突破。」唐寧說。

作為深耕金融科技11年的老兵，宜信也同樣看重「如何利用科技做好投資者教育」。眾所周知，投資者教育是金融創新規避風險的重中之重。唐寧認為，既然我們可以用科技的方式更好地做好監管工作，那也可以用科技的方式做好投資者教育。

「在Investor Edutech投資者教育領域，科技也可以起到越來越多的作用。」唐寧預測，未來面向「90后」、「千禧年一代」，的投資者教育將更數字化，利用科技去做投資者教育也將更加有必要。通過科技的生動方式與手段，將使金融消費者、創新受眾更加深入地了解金融邏輯。

「我們的銀行、各類金融機構，都可以很好地使用技術。在技術不斷的幫助之下，我們跟著客戶的需求走，甚至可以預見到客戶的需求。」唐寧對於科技對於洞窺未來金融需求方面的價值，非常看好。

當記者問到新金融產業基金的項目與回報情況時唐寧介紹，新金融產業投資基金是宜信一支十億美元投資全球的一個參與到全球金融科技創新的舉措。一半是投在，一半投作海外。

「它是我們高凈值超高凈值客戶去進行通過股權投資的方式獲得金融科技創新增長的價值的一個方式。所以，我們對於這支基金的期待，首先是財務回報，它並不是一個我們去實施戰略布局的出發點。但是實踐過程中通過這樣的投資讓我們了解到創新前沿，同時能夠跟最有未來的一群金融科技企業建立關聯，這本身就具有戰略性。」唐寧對記者說。（張興軍）