AI技術難落定？桃樹用時間裡告訴你不一樣的股市（4）：智能定投策略

導讀：人工智慧到底是實驗室里的天馬行空，還是將顛覆世界的科技創新？這個話題自人工智慧概念於幾十年前興起，經過幾次人工智慧熱潮的起起落落，依舊為人們津津樂道。作為一家創始人有超過十年人工智慧科研及實踐經驗，且團隊已經成功在多家客戶落地人工智慧解決方案及產品的AI公司，經客戶許可，桃樹將以一系列實戰案例，展示人工智慧如何從象牙塔走進企業，又為何將成為未來商業社會的基礎設施。

今天我們分享的是桃樹的獨創機器學習技術在智能定投策略的應用。

一、智能定投是什麼

智能定投就是在機械式定投的基礎上，針對市場行情變化，對定投周期、資金額進行相應幅度的調整。核心詞有兩個「智能」和「定投」，其核心工作原理是根據扣款日的指數或者市盈率與一個比較基準的關係來確定當期的定投金額。指數較低時，扣款金額增加，指數走高時，扣款金額減少。智能定投保留了普通定的優點，又同時通過一些數據分析方法大幅提升了定投平攤成本的效果。

二、為什麼要用機器學習技術做智能定投

傳統的基金定投，你需要選定基金，設置定投金額，設定定投日期。傳統的定投在選擇基金上，一個共性的認識是定投選擇的基金波動越大，定投的效果越好，收益越高。在選擇定投金額上，「傻瓜」一點的模式是把每個月的「閑錢（即有和沒有這筆錢都不會對你造成經濟影響）」拿來買基金，懂點兒基金定投的會選擇「價值平均策略」，價值平均策略會設定一個市值增長目標，每期按照目標的市值投入不同的金額，是一種定期不定額的策略。當然，基金定投不是無休止進行下去的，什麼時候該收手也是基金定投一個重要的策略。而在基金定投中最重要的一個側路就是止盈不止損。通常在定投開始時，會設置一個止盈目標。當達到止盈目標時，就暫時終止這一輪的定投，重新開始制定下一輪的定投計劃。

投資者進行投資理財是希望可以實現增值保值，但在投資中往往需要確定什麼價格買，什麼價格賣的問題。從長期來看，金融市場在大多數情況下存在隨時間上漲的趨勢，但也會呈現沒有明顯規律的隨機波動性。正是這種波動性，使市場的上漲和下跌趨勢難以識別。大多數的投資者並不擁有優秀的擇時能力，會受到主觀情緒的極大幹擾，從而影響自己的決策。他們很容易被瘋狂上漲的牛市所感染而在高點買入，或者被熊市所嚇倒而在低位賣出。因此，投資者需要一種紀律來約束自己的行為，從而幫助他們不受市場的情緒所影響，導致錯誤的操作。

在基金定投領域，傳統的定額定投策略是一種簡單可行的方法。該策略的基本思想是：無論基金價格如何變化，每隔一段時間都投資相同數目的金額。這種策略相比判斷錯市場趨勢時，在市場最高點一次性買入或者在最低點一次性賣出，風險較小。但是策略的收益並不一定會超過一次性的投資買入。因此，最好的定投策略不是定額定投，而是應該充分利用市場行情的變化：在價格低時多買、價格高時少買。通過這種方式可以獲取更高的收益。

機器學習可以幫助我們預測市場的基本趨勢。機器學習往往是優秀的學習者，根據股市行情數據，可以來預測上證指數的未來走勢，從而確定「何時是低位」，「何時是高位」的問題。結合機器學習的預測結果，我們可構建一個定期不定額的投資策略。在定投時間節點上，根據機器學習預測的漲跌概率調整買入的金額。當上證指數上漲概率大時，加大投資金額；上漲概率小時減少投資金額。

總結來說，機器學習在實操過程中體現出的優勢有兩點：

• 提升配置效率：即便是機器學習模型來做策略，基於「模型」和客戶投資目，實時提供策略；

• 規避市場風險：通過動態的資產組合調整，可以更好地參與市場機會、規避市場風險，是對傳統收益的一個增強。

三、桃樹「智能定投」場景解決方案

智能定投策略，需要指數的未來走勢。從實際應用的角度出發，預測指數每天的收益走勢情況，為基金定投交易策略提供判斷。

• 高效建模：

  桃樹制定了一套建模框架，可以對每支基金進行快速建模並根據指數走勢進行計算，建模效率高，計算速度快，並且動態變化，實時更新；利用模型預測結果，在普通基金定投的基礎上，根據用戶設置的目標收益率、每期投資金額，通過大數據和機器學習技術對行情指數歷史趨勢的分析，在一定浮動範圍內，定期不定額地投資到用戶所選基金或基金組合上。

• 基於基金建模的自動止盈策略：

  當定投的基金達到預期收益時，系統會提醒用戶贖回或自動贖回。自動止盈的好處在於，保障用戶的預期收益可以真正進賬，落袋為安，不再受市場風波波動的風險。