財務公司提升「產融結合」平台功效

近一段時間,財務公司關注的重點非「供給側結構性改革」莫屬。作為「產融結合」的最佳平台,財務公司跟隨企業集團「三去一降一補」的步伐,發揮自身金融平台優勢,積極為集團「輸血」並盤活渠道,助推金融服務實體經濟,深化供給側結構性改革。

在236家財務公司中,根據所處行業供給側結構性改革的不同側重點,有的已積極研究布局相關服務,著力推進企業「去產能」、「去槓桿」,如煤炭、鋼鐵行業;有的圍繞自身職能,梳理並確定支持企業供給側結構性改革的目標與發展策略。

調整策略 以服務集團為出發點

財務公司供給側結構性改革的重點,與企業的產業規劃布局及轉型戰略緊密相關。簡單來說,財務公司以服務集團為自身原則與出發點,保障資金使用價值最大化,支持集團重點產業的轉型發展,為集團的戰略性項目、重點項目等投融資需求給予支持。

以中煤財務公司為例,中煤集團承擔著在煤炭產業調整和區域市場整合過程中的龍頭和帶動作用。因企業融資情況較為複雜,中煤財務公司通過組建工作小組的方式,跟蹤企業的資金缺口和外部融資情況,靈活運用金融工具,設計了包括自營貸款、委託貸款、票據承兌、票據貼現等業務在內的整體方案,必要時提供「過橋貸款」,支持集團「供給側結構性改革」。據悉,中煤財務公司已對直接納入中煤集團管理的新集公司,安排了10億元的授信額度,並通過信貸資產轉讓的方式,解決了債權債務處置中的銀團貸款事宜。

在幫助企業「去產能」的同時,財務公司也在有針對性地採取措施,協助成員單位「去槓桿」,提高實體企業的經濟效益,降低金融風險。中化工程集團財務有限公司在這一方面,通過豐富直接融資工具,降低負債成本,盤活資產,減少債務,以表外融資帶動投資項目等舉措加快了企業「去槓桿」進程。

為更好地服務集團供給側結構性改革,財務公司也在積極進行戰略轉型,加快自身策略調整。如山東招金集團財務有限公司就提出了「四個轉變」,即職能定位由注重金融服務向司庫管理服務方向轉變,工作目標由注重自身效益向注重集團公司整體利益最大化轉變,工作重心由注重傳統業務向創新業務轉變以及由注重效益向風險防控與效益並重轉變。

挑戰猶存 內外部因素掣肘

財務公司在助推企業供給側結構性改革的過程中發揮著重要作用,不過,由於自身的業務局限性以及對集團需求與監管要求的平衡,加之受到外部「去產能」、「去槓桿」的複雜環境影響,財務公司的服務供給側改革之路也存在著困難和挑戰,其中之一便是對其金融服務特別是創新業務提出了更高的要求。

財務公司定位於服務集團及其成員單位,相比於其他金融機構,經營範圍相對單一,業務範圍相對有限,在供給側結構性改革中,企業勢必將產生各種金融需求,需要財務公司通過豐富的個性化與多元化的金融服務來滿足,這對於當前財務公司的服務重點、服務理念、服務方式、服務路徑均提出了更高的要求。

因此,財務公司在服務中要顧全大局,正確處理好風險和收益的關係,平衡企業需求,幫助成員企業渡過轉型難關。一方面,財務公司需要未雨綢繆,及時、全面研判行業變化,確立服務路徑與模式;另一方面,要樹立戰略意識、風險意識和創新意識,主動作為,以創新的金融服務,引領和支持集團供給側結構性改革。

主動創新 開展多樣化金融服務

正如招金財務公司提出的向創新業務轉型的發展策略,在外部經濟環境與內部經營策略持續變化中,財務公司普遍以業務創新為抓手,提升自身綜合金融服務能力,幫助企業激發活力。

做強做實產業鏈金融服務是財務公司當下普遍關注的發展方向。其意義在於:一方面,隨著供給側結構性改革的持續深入推進,更深層次的新供給與新需求將得到釋放,財務公司需要依託產業鏈,將服務拓展至企業上下游;另一方面,從財務公司自身業務發展而言,產業鏈金融服務的開展有助於公司充分發揮「四個平台」職能,圍繞集團產業鏈進行業務創新,完善服務體系,以加強對企業實體供給側結構性改革的成效。

據記者了解,時隔3年,新一批延伸產業鏈金融服務試點已經開閘。華能財務有限公司與中電投財務公司已相繼獲批試點資質並完成了首筆業務。華能財務公司辦理了第一批由華能能源交通產業控股有限公司下屬企業向其供應鏈交易對手簽發的電子商業匯票貼現業務。中電投則為集團產業鏈上游企業山西省冶金物資投資有限公司開立了結算賬戶並辦理了電子票據貼現業務。

飛速發展的互聯網技術在金融領域廣泛應用的優勢漸被行業所接受,財務公司也在積極研究探索搭建專業協同、高效聯動、線上線下一體化的金融服務平台。另外,藉助互聯網也有助於增強財務公司與產業鏈上下游中小微企業之間的粘性。