年報披露子公司信息模糊 中航資本被上交所追問

作為全牌照的金控平台， 中航資本業務涉及融資租賃、信託、證券及財務等四項主要業務。儘管目前監管部門暫無對金控平台年報披露的格式指引，但上交所對中航資本2016年年報事後審核發現，其主要子公司業務信息披露十分模糊，故要求公司參照有關規定詳細披露其上述四項業務情況。

中航資本今日公告稱，公司於4月10日收到上交所問詢函。監管部門在對公司2016年年報事後審核時認為，公司所屬行業較為特殊，應根據相關規定，就公司四項主要業務進一步具體分類披露。

記者注意到，中航資本在2016年年報中對租賃、信託、證券、財務四項業務描述十分簡練，僅在其主要控股參股公司分析一節中，對主要子公司業務做了簡要介紹，包括成立時間、註冊資本、經驗範圍、總資產、凈資產、營業收入、營業利潤和凈利潤。

對此，上交所認為上述子公司披露信息參照同行業披露情況非常不充分，中航資本應參照《格式準則第2號》、《信託投資公司信息披露管理暫行辦法》、《證券公司年度報告內容與格式準則》、《商業銀行年度報告內容與格式特別規定》等相關規定進行補充披露。

在對融資租賃業務的描述上，上交所審核發現，中航資本除了未按照行業、產品、地區分類披露報告期內簽訂的租賃合同數量、金額、壞賬準備餘額等，報告期內毛利率在一定程度上也下滑明顯，但上市公司只提了應收、資產和利潤幾個指標，未就具體業務進行分析。

為此，上交所要求中航資本補充披露其租賃業務的盈利模式，結合盈利模式說明相關業務收入和成本的會計政策，包括確認時點、確認依據等；按照行業、產品、地區分類披露報告期內簽訂的租賃合同數量、金額，並按合同到期年限分類披露租賃款餘額、壞賬準備餘額。

在融資租賃業務中，上交所還發現，報告期末中航資本長期應收款中融資租賃款賬面餘額達589.7億元，但公司未就應收賬款的行業分佈情況、地區分佈情況、擔保方式分佈情況、逾期貸款以及五級分類情況進行補充披露。同時，報告期內中航資本租賃業務實現收入41.15億元，毛利率22.28%，同比減少7.11個百分點。為此，上交所要求中航資本結合行業和公司經營情況變化，說明租賃業務盈利能力下降的原因。

2016年年報顯示，中航資本信託產品持有期間取得的投資收益為2.6億元，除去從未納入合併範圍的結構化主體中獲得的1.8億元投資收益外，其餘信託產品對應的投資收益為0.8億元，但其對應的信託產品餘額總和達71.8億元，公司也未對其如此低的信託產品投資收益做出充分披露。

對此，上交所要求公司補充披露信託產品進行投資的具體盈利模式以及收入確認方式；自營資產經營情況和信託資產管理情況，包括信託資產的分佈、資產負債表和利潤分配表等；報告期內存續、新增信託項目的數量、金額；報告期內集合類、單一類和財產管理類的信託項目資產規模等。

年報還顯示，中航資本報告期內證券業務收入為10.57億元，同比下降51.04%，毛利率同比減少15.64個百分點，但公司未根據上一報告期的變化情況及其變動原因以及行業情況等分析上述變化的原因。上交所要求中航資本依照具體業務條線、區域等原則披露分部報告信息，包括分部的營業收入、成本、營業利潤的構成等，同時具體說明公司收入、毛利率相對於上一報告期的變化情況及其變動原因。

針對財務業務，上交所則要求中航資本補充披露總負債、存款總額、長期存款及同業拆入總額、貸款總額、各類貸款餘額；報告期內主要存款類別按月度計算的年均餘額及年均存款利率；按客戶類型、地區類型分類披露發放的貸款規模等；前五大客戶的貸款餘額、業務收入及其佔比，相關客戶經營情況是否正常，是否能按期收回本息以及財務業務的風險管理政策。