電氣設備與新能源行業周報:分散式光伏2017有望迎來爆發元年

上周,2017年5月第2個交易周2017年5月8日到5月12日,市場本周已經是連續第5周下跌,但在本周最後兩天市場有止跌企穩的趨向,至5月12日上證指數收報3083.51點。各個板塊中僅有銀行和非銀金融上漲,28個板塊其它全部下跌。上證綜指跌1.34%,電氣板塊跌4.97%,漲跌幅處於一級行業下游,表現很差,跑輸大盤3.63個百分點。子行業中上漲幅度較大的低壓設備,線纜部件及其他,下跌幅度較大的是光伏設備和綜合電力設備等。

這一周在電力行業方面,這周值得注意的消息,國家發改委發布28個新能源微電網示範項目名單。這批項目帶來的新增光伏裝機為899MW,新增的電儲能裝機超過150MW,此外,各種熱儲能、風電等其他類型能源也都有體現。而且這個名單也將對的分散式光伏、儲能帶來巨大推動。

根據《國家重點節能低碳技術推廣目錄》,未來5年甚至會建超300座微電網工程,發展前景巨大。我們還是要從這些細微處看到甚至世界未來能源發展方向具有微型化,儲能化,可再生等的發展趨向,因此投資者可以長期關注具有此類技術平台。

在新能源領域,我們繼續上一周的光伏發展建設來展開談。特別是我們注意到在今年2017上海光伏展上,作為全球光伏第一大國,光伏行業未來將把擴大規模放到次要位置,增加分散式光伏發電裝機容量和市場規模。

在上周周報里,我們就注意到2017年一季度,市場在光伏建設方面,新增裝機呈現集中式光伏電站降速和分散式光伏發電提速的態勢。再依據,《太陽能發展「十三五」規劃》明確指出,到2020年底,國內太陽能發電裝機要達到1.1億千瓦以上,其中分散式光伏裝機要達6000萬千瓦以上。其三,今年一季度,A股組件企業的業績分化明顯。其中,以隆基股份為代表的單晶組件生產商和以協鑫集成為代表的多晶組件生產商的凈利潤更是形成鮮明對比,競爭優勢有向單晶轉移傾斜趨勢。結合以上因素,我們認為2017年乃至未來,「分散式」光伏有可能迎來進一步爆髮式的增長。投資者可密切注意那些有技術領先,單晶,分散式光伏產業的相關平台。

風險提示:未來電力市場改革政策不如預期