半年18家獲得融資 互聯網汽車金融公司迅速「吸金」風控體系亟待完善

儘管汽車金融深得資本熱捧，但如何把握風控仍是其待解難題之一。

6月末，專註於汽車消費金融業務的向日葵金融（杭州）有限公司（以下簡稱「向日葵金融」）宣布完成A輪融資，本輪融資由湖畔山南資本進行投資。向日葵金融CEO孫劍在接受《經營報》記者採訪時表示：「向日葵金融創造PIP（即People-Insurance-People）的方式，將汽車和互聯網相結合，使得金融信貸更加安全。通過建立雲端大資料庫以及數據分析系統，以此來輔助汽車金融業務。」他補充道，「今年1月，向日葵金融聯合杭州銀行推出了國內首個車貸產品資產化業務。」

隨著各項金融監管政策的進一步落地，汽車金融以體量大、資產質量優等優勢成為資本追捧的寵兒。從2017年開年至今，短短半年時間裡，包括第1車貸、大搜車、車貸貸以及向日葵金融在內的18家互聯網汽車金融公司完成了融資，其中第1車貸和大搜車等互聯網汽車金融公司更是獲得了上億元的融資。

儘管互聯網汽車金融公司不斷發展和壯大，但其不得不面對徵信體系缺失導致的欺詐手段層出不窮、大數據風控中數據缺失和混亂等痛點。

第三梯隊「上位」

在汽車金融領域，廠商金融公司和銀行是傳統的大玩家，是行業的第一梯隊；融資租賃公司和擔保公司被譽為汽車金融領域的第二梯隊，這兩個梯隊已經混戰多年。

2014年伊始，這一領域開始融入新鮮血液，不少互聯網玩家紛紛將目光瞄準汽車金融。「2015年時市場預測就已經顯示，到2018年互聯網汽車金融總規模可達到1.85萬億元；然而雖然是汽車保有量大，但汽車金融的滲透率只有20%，這恰好說明汽車金融市場潛力巨大。」花生好車的創始人陳鵬雲表示。

依託互聯網平台紛至沓來的新玩家，成為汽車金融領域的第三梯隊。相比第一二梯隊，依託互聯網興起的汽車金融公司的「資歷」相對較淺。不過，陳鵬雲認為，相對於傳統梯隊，基於互聯網背景興起的汽車金融公司的優勢也很明顯。「一是可以提供多元化的金融產品，開拓增量市場，能夠覆蓋更廣闊的人群；二則是傳統汽車貸款手續相對麻煩，而互聯網汽車金融公司能夠實現快審批低首付，可以疊加服務價值。」

「互聯網汽車金融最明顯的優勢在於可以提供有彈性且個性化的購車方案，為消費者提供多元化的選擇。」大搜車創始人姚軍紅如是說道。

在第1車貸創始人李海燕看來，「互聯網汽車金融公司效率更高，同時可以通過信息共享平台來保證信息的公開公正透明，最大程度降低信用欺詐的風險。」第1車貸在今年的一個月時間裡，連續完成了兩輪共計5億元的融資。

但李海燕也補充道：「但對於互聯網汽車金融公司來講，最重要的還是要打破信息壁壘，這是現階段最大的劣勢。」提到互聯網汽車金融公司的劣勢，陳鵬雲也補充表示：「汽車金融公司的利率相對高一點；另外，互聯網汽車金融公司更重要的核心競爭力還是在於產品和服務。」

把握風控命門

對於互聯網汽車金融公司來講，風控已經成為其核心競爭力之一，更是一家公司的命門。因為一旦壞賬提高，公司的正常運營以及資金鏈都會受到影響。

事實上，對於互聯網汽車金融公司來講，汽車金融的風控則是由兩個閉環組成，也就是車的閉環和人的閉環，車和人應當相輔相成地結合在一起。

在陳鵬雲看來，風控閉環需要有一個抓手去不斷地往前推進和進行業務鏈的迭代更新。「花生好車是通過以線下消費場景為抓手，直控+直營構成風控閉環，可控性更強。」

在車的閉環層面，從車輛的採購到車輛的交付，再到整個車輛的使用全生命周期都存在風險。因此隨之而產生了新車直租的模式，進行統一管理，形成車的風險管理閉環。

而對於人的層面，則是更多在於從風控前置意識進行把控。「花生好車是通過讓消費在整個前置的環節無感知的情況下完成風險管理過程。從客戶在網站留下第一個聯繫方式開始，就已經掌控整個風控的過程。」陳鵬雲說。

除了商業模式上的風控之外，一些互聯網汽車金融公司還會輔助利用技術手段。「第1車貸通過大數據，萬物互聯的方式可以監控到平台、智能定位終端、消費者售後服務等，從多個角度來進行風控把握。」從互聯網汽車金融公司本身的特性來講，其存在多樣、快速變化的特點，而這些公司需要利用大數據將私人車主的信息收集、整理和分析。

互聯網汽車金融公司因為大數據的加持，可以從讓前置環節以及中間環節的附加值提升，通過數據的挖掘、收集、整理和分析使得各個環節的風險係數降到最低。

不過J.D.Power副總裁、區總經理梅松林也表示：「隨著社會整體徵信體系的完善和大數據應用能力的提高，風險管理能力在不斷提高；而且從多個維度來看，無需太過擔心汽車金融的整體風控情況。」

蟄伏市場崛起

因為互聯網汽車金融公司的興起和發展，汽車金融市場呈現出生機盎然的景象。

公開數據顯示，2016年年底，汽車保有量達到1.94億輛，而汽車金融的滲透率在近30%左右，而在2014年美國汽車金融的滲透率已經達到了81%，由此可以發現汽車金融市場仍有很大的發展空間。

在梅松林看來：「雖然汽車金融在誕生的時間不長，但從現階段的發展來看，它已經成為汽車行業不可或缺的一部分。」不過，他也表示，「為了實現汽車金融市場的長足發展，對於汽車金融公司來講，更重要的在於能夠提供差異化的服務，形成差異化的競爭優勢。」

很多人狹義地認為汽車金融只是汽車銷售環節的一個步驟，是在交易最後幫助消費者完成購買行為的一個工具。但事實並非如此，消費者在產生購車想法時就已經開始考慮購車方案，也就意味著或將產生汽車金融相關的服務。此外在汽車全使用生命周期里，包括售後、保險等也可以歸屬於汽車金融服務範圍之內。因此，汽車金融仍有值得探索的機遇。

汽車金融市場也正在崛起，此前央行發布《2015年汽車金融公司行業發展報告》顯示，2016年汽車金融市場規模已經超過7000億元，雖然市場滲透率還相對較低，但市場規模還在以每年25%的速度在持續擴張。

雖然相比歐美市場，國內汽車金融市場相對不成熟，存在包括法律體系、風險管理、徵信制度等各個方面亟待解決的問題，但對於市場玩家來講，機遇大於挑戰。業內人士認為，雖然行業至今還未出現「獨角獸」，市場也處於合作的初級階段，但恰好說明，每個玩家都有可能成為未來的「獨角獸」，當競爭激烈之時，形勢會更加明顯。