陸岷峰：P2P如何才能關進法律的籠子里

2017年8月19日，以「合規之路，踐普惠金融」為主題的拍拍貸南京站投資人行業交流會在南京舉行，南京財經大學區域金融研究中心首席研究員、教授、江蘇省互聯網金融協會秘書長陸岷峰、上海市互聯網金融行業協會副秘書長孟添等共計百餘人應邀參加此次會議。

陸岷峰在會上做題為「P2P如何才能關進法律的籠子」的演講。陸岷峰首先認為網貸行業發展至今，對實體經濟的作用已經十分明顯。截至2017年7月底，P2P網貸行業歷史累計成交量達到了50781.99億元，突破5萬億大關，這也意味著網貸行業為實體經濟貢獻了5萬億的資金；其次任何經濟活動特別是金融活動必須在法律、制度框架下才能健康運行，世界上沒有不監督與管理的市場經濟；第三從近年來我們的互聯網金融發展實踐來看，教訓十分深刻，付出的學習成本也較大， P2P網貸必須要形成法律籠子。

值得慶幸的是，經過一年多的互聯網金融整治，各級監管部門主動作為，特別是在制度規範建設方面取得了突破性進展。從宏觀層面看，國家從去年4月份開始在全國範圍內開展互聯網金融專項整治工作，並於去年8月份下發P2P網貸監管細則，11月下髮網貸備案指引，今年2月份又下髮網貸存管業務指引。在合規備案方面給與網貸平台指導。從中觀層面角度看，各主要網貸集中地紛紛出台地方專項整改措施，地方性監管細則以及備案指引等，並且都形成本地區特色，比如上海和深圳兩地先後出台政策，要求p2p網貸平台存管銀行屬地化，廣東地區禁止P2P平台一切形式的債券轉讓活動與服務，其中包括出借人之間的債權轉讓等，未來其他各地也都會陸續出台地方性的網貸監管措施，基本上一些遊走於中間地帶的網貸業務都得到法律的具體界定。而從具體的微觀企業主體來分析，不少網貸平台紛紛從公司的治理結構、人員管理等制定製度和規範。2017年8月8日江蘇省互聯網金融協會正式向社會推出《江蘇網路借貸中介機構管理規範指引》。

圖為南京財經大學區域金融研究中心首席研究員、江蘇省互聯網金融協會秘書長、教授陸岷峰發言

江蘇互聯網金融協會外部管理規範和內部管理規範共計15份，涵蓋了內、外部兩個層面，共57167字。其中外部管理規範共6份，具體為：《江蘇省網路借貸信息中介機構董監高人員登記管理規範》、《江蘇省網路借貸信息中介機構產品模式備案管理規範》、《江蘇省網路借貸信息中介機構定期巡查管理規範》、《江蘇省網路借貸信息中介機構綜合評級服務管理規範》、《江蘇省互聯網金融協會紅黑名單制度管理規範》、《江蘇省網路借貸信息中介機構監管系統接入管理規範》；內部管理規範共9份，具體為：《江蘇省網路借貸信息中介機構信息披露管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構全面風險管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構系統安全標準管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構研發管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構客戶服務管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構品牌宣傳與推廣管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構從業人員管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構公司治理結構管理指引》、《江蘇省網路借貸信息中介機構社會責任報告發布指引》。

陸岷峰表示，隨著監管不斷加碼，地方政策持續出台，網貸借貸中介機構的政策法律體系進一步完善，法律紅線、政策底限已經劃清，可以說，目前P2P網貸法律籠子已經初步形成。現在關鍵是如何進籠子，進籠子后又如何守規矩。這些問題對於網貸行業發展非常有意義。陸岷峰認為P2P關進法律的籠子里可以從六個方面採取措施。

第一，紮實推進互聯網金融專項整治工作，確保質量。互聯網金融專項整治必須對所有的網貸企業一一排查，不能有任何漏網之魚。且整治工作要走向常態化。

第二，提升投資人監督能力。專項整治期間，對整個P2P網貸行業而言，最重要的是建立投資人信心，可以說投資人的信心是決定整個行業能否持續向前發展的關鍵，而投資人的信心是建立在網貸平台良好的交易透明度基礎上，這就需要投資人加強對網貸平台的監督。江蘇省互聯網金融協會近日計劃聯合江蘇省消費者協會單獨成立互聯網金融消費者權益維護中心，並聘請省一級協會投資監督會，希望通過這些措施，能有效地加強對網路借貸中介機構的有效監督。

第三，積極推動監管科技發展。互聯網金融經過長時間發展，已經充分的呈現了跨行業、跨市場的影子銀行風險，而今年，國家尤為重視金融風險，這就要求網貸監管不能僅用傳統的物理渠道思維，要積極利用大數據、人工智慧、雲計算等技術豐富網貸監管的手段，以智慧化的監管方式識別交叉性金融風險，早日做到風險及時預警和防範。

第四，加強行業自律。在網貸行業自律中，各地方最重要的做法就是建立全國或者地方性的互聯網金融協會，作為各地行業行業自律組織，而互聯網金融協會的建立有利於行業標準和規範的形成，能彌補法律監管的空白，對於行業發展有積極的推動作用，尤其是對於網貸行業來說更是如此。

第五，網貸企業要自尊自愛，切實承擔起社會責任。積極擁抱監管不是一句空話，專項整治是針對所有的網貸平台，網貸平台倘若渾水摸魚度過監管風暴肯定不可能，唯一的出路就是積極進行合規整改，越早越好，轉型越慢，平台合規工作啟動時間越晚，新增的違規事項越多，平台整改的壓力也就越大，備案耗時也就越長，因此，網貸企業必須自愛，參照整改要求，自覺進行合股整改，切實承擔起社會責任。

第六，推進網貸平台集中化、集約化，鼓勵平台間進行聯合重組。網貸行業的二八分化已經是一個比較明顯的趨勢，一方面廣大中小平台不斷退場，另外一方面大平台不斷獲得高額融資。對於缺乏先進商業模式尤其是發展較大的平台，積極進行聯合重組，避免了平台過度競爭，通過聯合重組，擴大平台交易規模，也有利於網貸企業長久發展。（徐陽洋）