數字貨幣和區塊鏈值得投資嗎？

暴走時評：雖然數字貨幣和區塊鏈在這一年來實現了驚人的發展，許多普通大眾也開始了解這兩個概念，但很多人仍不太清楚是否應該購買數字貨幣或者投資區塊鏈，畢竟它們並沒有成為主流。本文結合了業內一些專家的論點對這個問題進行了探討，能夠給人們一些啟發。

翻譯：Ina

根據劍橋大學4月發布的一項全球研究報告，數字貨幣市場在2016年漲了三倍，其市值於2017年4月達到大約270億美元。但是為什麼這些數字貨幣仍然沒有成為主流呢？

《全球數字貨幣基準研究報告》(The Global cryptocurrency benchmarking study)指出全球目前有290萬-580萬數字貨幣使用者。對一些人來說，這個用戶基數是比較小的，但畢竟第一大數字貨幣——比特幣是2009年才出現的，並且全球約有半數成人都擁有銀行賬戶。

報告稱，目前比特幣還是最受歡迎的數字貨幣，佔總交易量的72%左右，其市值於2016年12月達到了140億美元。其他數字貨幣的交易也在不斷增多，比如以太幣(市場份額為16%)、達世幣(3%)、門羅幣、瑞波幣和萊特幣(各佔1%左右)。

報告中寫道：「數字貨幣是全球性行業也是地方性產業，在交易操作上沒有邊界限制，但在挖礦上有地域之分。」

「這個行業的流動性越來越強，交易和錢包間的界限日漸模糊，生態系統不斷發展，支持除比特幣以外的多種貨幣。」

據市場數據供應商Coincap說，除了最知名的一些貨幣，目前流通中的數字貨幣有500多種，並且這些貨幣不依靠任何國家的央行或政府的支持。

雖然這些數字非常可觀，但數字貨幣的實際使用仍是受限的，數字賬本區塊鏈的應用也主要局限在創新實驗室內，幾乎看不到它在金融機構的應用。

購買合算

David Birch是英國數字貨幣專家兼諮詢公司Hyperion的總監，諸如比特幣之類的數字貨幣目前是——且將來也會是——一種幫助用戶盈利的金融工具。

Birch說：

「如果比特幣能夠提高業務效率，那麼銀行會使用它，並不是非用錢不可。」

「比特幣對於年輕的程序員或對技術和金融感興趣的人來說似乎很棒，但是人們不想控制自己的錢。他們希望把錢安全地放在聲譽良好的金融機構中，這是一種受監管的環境，為了防止出錯有自動防故障裝置。」

在提到銀行用例時，Birch認為數字貨幣主要用於特定目的，例如逃避資本管制和金融投機，以及用於非法活動，如毒品購買和網路犯罪服務支付。

Birch說：

「假設有一種伊斯蘭數字貨幣，就像一種電子第納爾，不存在利息且與黃金儲備相關。人們可能會使用它，因為它反映了自己的價值觀，而不是金融行業的價值觀。」

比特幣處理平台Pagcoin的首席營銷官Rodrigo Garzi說，數字貨幣的實際使用也是複雜的。

根據Garzi的說法，這種貨幣是通過複雜的編程創造出來的，所以擁有更多技術知識的人會為之所吸引並成為比特幣早期採用者。

比特幣從好幾年前開始就可以購買了，但數字貨幣的方方面面仍然難以理解和解釋——儘管近年來普通大眾對這個概念更加熟悉了。

Garzi說：

「事實上，人們難以獲得比特幣這一點就限制了其使用：比如，它需要在交易平台註冊，這就需要一些時間。並且人們至少要有一些金融知識才能正確使用這些貨幣。」

區塊鏈革命

即使大多數銀行正在研究他們可以在數字貨幣的專門服務或使用上做些什麼，但整個金融行業都認為，數字金融革命將由區塊鏈引發，而非任何現存或即將出現的數字貨幣。

雖然數字貨幣與具有特定的社會、投資、支付和投機目的和動機的人員相關聯，但是區塊鏈有明顯的潛力成為大量新服務的基礎，並且作為改進甚至替代現有產品的工具發揮作用。

除了改善金融服務之外，區塊鏈還可以通過集中存儲且不侵犯個人隱私權的公開數據促進其他行業的服務，例如公證部門，該部門在很多國家都深受官僚主義所累，過多的監管導致其非常緩慢且成本較高。

Garzi說：

「區塊鏈的發展與互聯網發展的方式非常相似，網路最初作為一種信息交換機制出現，後來才成為其他服務的平台，如Skype等社交網路和通信工具。」

從金融服務方面來看，該行業已經意識到，區塊鏈革命已經到來，它能夠提供更快速更合算的金融服務以及過時系統的真正替代品，例如匯款網路Swift。

R3聯盟就證明了這一論點，該聯盟包括全球70多個機構，跨部門研究並開發區塊鏈。

說到區塊鏈的潛在用途，技術轉讓公司Crossword Cybersecurity最近與華威大學開展了一項關於「智能合約」的研究。

該研究發現了一些有趣的用途，包括在物聯網( IoT)環境中談判和支付微服務以及用於確保和轉讓數字資產所有權的廣泛機制。

這一切都看起來很有前景，但是區塊鏈周圍並不都是這種有利的因素，其採納還面臨著一些障礙，阻礙了該技術在部門機構中的發展。

行業觀點

據巴西的Banco Original的創新與策略負責人Guga Stocco表示，過去兩年來，全球各銀行在區塊鏈方面的工作以及對其作用的理解都有了明顯進展。

Stocco說：

「銀行開始明白，區塊鏈和數字貨幣非常有用，例如，比特幣並沒有那麼不好。但是他們也明白，還有更好的選擇，比如創建一種數字貨幣並且增加一個智能合約功能，這樣它就能成為一種更強大的工具。」

Banco Original於2011年成立，是一個純粹的數字銀行，但是即使它比傳統銀行組織先進很多，採用新技術時，傳統概念依然存在。

Stocco補充道：

「所有銀行面對新興技術時都比較保守，區塊鏈又太新了，還沒實現大規模應用。不過我們差不多準備好了，例如，我們開發了很多項目，將在不遠的將來利用該技術。」

「但是像這樣的每個項目都要有一個明確的目的。我們不能僅僅推出自己的貨幣，然後將其與基於比特幣的服務相結合。」

Stocco提到了ICO的興起、去中心化交易網路Ripple和比特幣借記卡XAPO，認為這些是吸引了銀行注意的數字貨幣／區塊鏈項目。他還指出，Banco Original很快將會推出某種基於區塊鏈的顛覆性服務。

Stocco說：

「我們正密切關注這個領域，並且即將推出一種基於區塊鏈的產品。但是，我們必須經歷技術和市場元素的成熟度周期並且實現兩者之間的平衡。」

他認為，除了開發面向客戶的產品，區塊鏈還可以用來降低核心銀行應用的複雜性和成本。

埃森哲(Accenture)和運營基準分析公司麥理根(McLagan)在2017年7月發布的一份全球調查報告顯示，每年市場總值達80萬-120萬美元的投資銀行使用區塊鏈為中台和後台節省了30%以上的成本。

Stocco說：

「在核心銀行業中使用區塊鏈可能是有益的，因為其底層系統是複雜的，並且有許多遺留問題。但區塊鏈的問題在於它不僅僅是種新興技術，還會將數據公開。」

前方道路

Egg是世界上最大的純網上銀行之一，Tom Ilube是其前首席信息官，目前擔任Crossword Cybersecurity的首席執行官，他認為，時機對於區塊鏈在全球金融服務行業的應用來說仍然是個問題。

據Ilube介紹，金融機構對於採用新技術往往非常謹慎，花上10年也並不稀奇。

他說：

「我希望挑戰者們能更快地接納區塊鏈技術。雖然現在還存在一些技術上的挑戰，例如可擴展性和隱私性，但是許多研究人員正在努力解決這些問題。」

「最好把區塊鏈看作是『共識型決策』的具體表現，所以可能在某些應用中，實踐所使用的解決方案與我們今天了解並熱愛的區塊鏈並不相同。」

Ilube表示，隱私也是一系列區塊鏈應用所面臨的關鍵挑戰，其部分原因在於區塊鏈交易本質上並不是私有的。因此要實現機構完全「信任」該技術還需要一些時間。

他說：

「對於應用來說，需要附加的技術解決方案來保護隱私，這是很重要的。這方面還需要做很多工作。」

據Stocco說，2016年已經見證了太多區塊鏈和數字領域的失敗嘗試、創業公司的新產品以及許多金融機構的初步探索。

他表示，今年這些錯誤將得到糾正，產品和服務會越來越貼近市場需求及現實。

他說：

「直到2018年，參與者才會開始提供更多重要的相關產品，而區塊鏈直到2020年才會成為主流，但毋庸置疑的是，一切都在迅速發展。」