Smart Beta：聰明投資者的聰明選擇

Smart Beta：聰明投資者的聰明選擇

指數基金正在不斷地變「聰明」。根據Morningstar統計顯示，Smart Beta產品目前已經佔到美國上市ETF市場的四分之一，從2015年開始，三分之一以上新發行ETF產品都是採用Smart Beta策略,使用Smart Beta策略的基金規模已經從2008年的1030億美元飆升至2015年底的6160億美元。可以說，Smart Beta策略基金是當前最為炙手可熱的產品。

▎什麼是Smart Beta

一般來說，「Beta」代表組合收益相對於市場組合收益或其他風險因子的敏感程度，而「Alpha」代表選股能力與擇時能力。但「Smart Beta」和傳統被動指數所代表的「Beta」不同，它會在某些風險因子上有主動暴露，從而獲取超額收益，因為我們可以將它定義為一種介於主動投資與被動投資之間的投資方式。

說人話：Smart Beta就是既保證被動投資的透明度優勢，又能通過一定程度的主動管理獲取超額收益！

交銀施羅德是業內首批創設Smart beta 產品的基金公司。交銀施羅德量化投資團隊目前掌管交銀價值及交銀治理兩隻Smart beta指數基金。

下面來看看Smart Beta的功力吧~

▎交銀價值

$交銀深證300聯接(F519706)$ 投資風格為中盤價值型，今年以來收益率達到15.46%，成立以來總回報為57.60%。（截至2017/08/9）

交銀價值跟蹤交銀深證300價值指數基金。該指數以成長性著稱的深證300指數為投資標的，引入GARP策略，實現優中選優。

成立以來累計收益及年化收益均高於同期滬深300指數和被動股基指數！

▎交銀治理

$交銀上證180公司治理(F519686)$ 投資風格為大盤價值型，今年以來收益率達到15.02%，成立以來總回25.60%。（截至2017/08/9）

交銀整理基金跟蹤上證180 公司治理指數，該指數樣本股選擇標準為：

1.根據上證180指數選樣方法對樣本空間內股票進行綜合排名；

2.在上證 180指數與上證公司治理指數樣本股交集中，選擇綜合排名前100名的交集股票作為上證180公司治理指數樣本股。如果該交集股票數量不足100隻，則在上證公司治理指數樣本股中選擇綜合排名最高的非交集股票補足。

基金有風險，投資需謹慎。