恆昌：普惠金融背後的「小額分散」邏輯

猶如十里春風襲來，「普惠金融」從2005年開始在國內生根發芽、茁壯成長，而近年來互聯網金融的發展紅利讓如今的普惠金融日新月異、一日千里，其創新能力及發展速度令人驚嘆。

普惠金融的本質是希望把包括貧困群體在內的更廣泛的人群納入到整個金融服務體系中來。對於網路借貸而言，要在為小微企業、低收入人群、三農群體等提供的服務中實現「普惠」，就必須堅持「小額分散」的服務原則。2016年8月24日，銀監會等四部委發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》規定，網路借貸金額應當以小額為主，並規定了借款餘額上限。

那麼，為什麼要堅持「小額分散」呢？一方面，「小額分散」能保證全方位的為社會所有階層和群體提供服務，有效降低平颱風險。在，大額借貸一直是以銀行機構為主，其運行體系成熟且穩定，風控能力強大。如果網路借貸平台向大額借貸市場發展，不僅運營機制無法和銀行相比，其風控能力更是不可同日而語。因而，網路借貸行業「小額分散」原則的提出，無論是從整體金融環境還是行業的本質屬性來看，在現階段都是至關重要的。另一方面，「小額分散」能夠提升用戶資金安全。「小額分散」滿足了統計學意義上的「大數法則」，避免出現「小樣本偏差」風險，從而幫助出借人降低出借風險概率。以在普惠金融領域實踐多年的恆昌公司為例，恆昌普惠金融穩健發展形成的服務規模和體量的背後，蘊含著 「小額分散」原則邏輯。基於網貸之家和盈燦諮詢的資料庫數據，網貸之家於2月28日發布分析了半年裡網貸平台借款人的借款金額整改情況。報告數據顯示，恆昌旗下的恆易融平台在「超額20萬成交量佔比（%）」和「超額100萬成交量佔比（%）」指標均為零，充分地說明了恆易融的借款服務較好地堅持了「小額分散」原則。

平台能夠真正做到「小額分散」，金融科技的發展起到了強有力的支撐作用。由於資產的稀缺性和分散性，在工作開展前期會有很多困難：借款項目分散意味著要花更多時間、更多人力和物力成本尋找資產來源，同時對網路借貸平台的風控能力提出了更高要求。在豐富的實踐積累中，為了平衡風險控制和資產分散的關係，恆昌在大數據風控領域深耕細作：依靠多年經營實踐積累了大量有效的客戶數據，加上第三方數據，利用演算法建立行之有效的風控模型。通過風控模型的指引，建立審批決策引擎和評分卡體系，再根據客戶的各方面數據預測借款客戶的違約風險，從而逐漸建立了一整套日益完善的大數據風控體系。這一科學的風控體系為恆昌落實「小額分散」、實現普惠金融奠定了堅實基礎。

在近期兩會報告中，多次提到發展普惠金融，更要高度警惕互聯網金融風險，而「小額分散」使得網路借貸兼具了「普惠金融」和「分散風險」的特性。因此「小額分散」成為監管政策對於網路借貸平台的統一要求和合規的基本原則。在創新發展的過程中，恆昌將始終堅持「小額分散」原則，為實現金融普惠性以及為行業的欣欣向榮、穩健發展貢獻力量。