無法接入徵信、風控難度高 網路小貸監管趨嚴

在消費金融市場飛速發展、P2P網貸借貸部分業務受限等背景下，隨著重慶、廣州、江蘇等地陸續出台了鼓勵網路小貸的相關文件，網路小貸牌照數量獲得了較快的發展。據＊＊＊＊數據，截至2017年3月27日，全國共批准了82家網路小貸牌照(含已獲地方金融辦批複未開業的公司)，其中廣東省最多，有29家。有業內人士表示，未來網路小貸的監管將趨嚴。

持牌者六成為上市公司

網路小貸牌照自2015年7月起在全國範圍內試點運行以來，＊＊＊＊數據顯示，截至2017年3月27日，全國已經有82家網路小貸公司，其中有51家為上市公司背景，是由上市公司直接或間接入股。

網路小貸成為繼P2P之後，上市公司又一熱捧的領域。

此外，網貸限額后，有不少網貸公司也開始申請網路小貸牌照。有業內人士表示，網貸平台無法「曲線救國」，「P2P和網路小貸最大的區別是，網路小貸是自有資金放貸，不吸儲，不吸收投資人的資金;而P2P是信息中介，進行撮合交易，對接投資人資金和借款人需求。」

早在2015年7月18日，人民銀行等十部門發布的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》中，就將網路借貸分為個體網路借貸和網路小額貸款，其中對於網路小額貸款下了定義，「是指互聯網企業通過其控制的小額貸款公司，利用互聯網向客戶提供的小額貸款。」並且首次為網路小貸提供了政策指導，規定網路小額貸款應遵守現有小額貸款公司監管規定，發揮網路貸款優勢，努力降低客戶融資成本。

未來牌照發放或將收緊

網路小貸主要利用自有資金開展貸款業務，資金來源顯得尤為重要。＊＊＊＊研究員王海梅就對新快報記者表示，作為小貸公司的監管部門，各地金融辦也陸續出台了適用於本地的相關政策，明確了小貸公司的資金來源。「從各地出台關於網路小貸的政策來看，資金來源較為多元，不僅可通過自有資金、捐贈資金和銀行融資等銀監會規定的資金來源開展業務，還可通過資產證券化、向主要股東定向借款等方式融資進而開展業務。」

各地也在針對性的制定網路小貸的准入門檻。去年11月，廣州市越秀區人民政府辦公室發布就下發《廣州民間金融街互聯網小額貸款公司管理辦法》，規定註冊資本不得低於1億元，主發起人與其關聯方合計持股比例不得低於35%，且申請前一個會計年度總資產不低於10億元，凈資產不低於5000萬元，資產負債率不高於70%，權益性投資比例不超過凈資產的50%。

有媒體報道，江蘇正在研究制定互聯網小貸公司的試點管理辦法。不過與廣州相比較嚴格，對互聯網小貸最低註冊資本金的要求就達到2億元。同時規定，互聯網小貸公司的經營重點，要放在扶持小微企業方面，例如要求支持中小微企業和個人的小額貸款餘額佔比不低於70%。貸款期限也要符合中小微企業實際經營的用款需求，期限在3個月以上的貸款餘額佔比不低於70%。

即使獲得網路小貸牌照，也會面臨一些運營難點。網路小貸業內人士表示，「網路小貸牌照與消費金融牌照不同，消費金融有十倍槓桿率，5億元註冊資本金可以放貸50億元，網路小貸牌照都是2倍槓桿起步，隨著業務發展，可以慢慢申請提高槓桿率，會限制規模發展，此外網路小貸公司目前無法接入央行徵信，在放貸時如何風控也是發展難點。」