財務數據變臉 天龍光電業績持續虧損臨退市風險

光伏設備商江蘇華盛天龍光電設備股份有限公司（以下簡稱「天龍光電」，300029.SZ）日前披露的2016財年年報數據因持續經營能力堪憂不僅被審計機構出具了帶有強調事項無保留意見審計報告，還招致了深交所的問詢。

此前的4月，年報披露之際天龍光電也變更了數處前期會計數據，這在業內人士看來，歷史財務數據的臨時變更除了會影響到2016財年財務數據的獨立性，也折射出公司財務審慎性不足。

時下，對於已連續兩年深陷虧損泥潭的天龍光電來說，2017年乃生命攸關的一年。若能成功扭虧為盈便可順利規避退市風險。董秘辦人員也坦陳，公司管理層正在朝這個方向努力。

會計差錯及關聯交易多發

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在天龍光電公布2016財年年報的同一天，其審計機構天衡會計師事務所（特殊普通合夥）也發布了一則《前期會計差錯更正情況專項說明》。不過，令不少業內人士匪夷所思的是，系列會計差錯數據均圍繞2015財年展開了追溯重述。

其中，存貨由重述前的1.65億元調增至重述后的1.67億元；預收款項由重述前的1.02億元調減至重述后0.99億元；資產減值損失由重述前的3.03億元調減至重述后3.01億元，營業外支出由0.14億元調減至重述后0.12億元。經上述四處會計數據變更之後，天龍光電2015 年度利潤增加了507.50萬元。

選擇在年報披露節點進行上一會計年度凈利潤等關鍵財務數據的更正很難不引起外界矚目。

深交所在問詢函中開門見山地要求天龍光電補充披露前期會計差錯發生的具體原因、差錯的發現過程、相關差錯涉及科目對之前年度及本年度是否產生類似影響等。

華南不願具名王姓會計人士坦言，「調增2015年度利潤或多或少會影響到2016財年會計數據的獨立性。」但其也向記者介紹，「不排除報告期內存貨、預付賬款等的確發生了變化。另外，若天龍光電旗下子公司在採用權責發生制或者收付實現制等核算口徑上發生變化也會引起會計數據的變更。但天龍光電臨時變更上一會計年度數據無疑說明其財務審慎性有待加強。」

對此，天龍光電董秘辦人員不予置評。「公司後續會按照深交所的問詢要求做補充說明。但2015財年會計數據的變更不會對2016財年數據產生影響。」

此外，報告期內，上海傑姆斯電子材料有限公司、常州市樂萌容器製造有限公司、金壇華盛天龍光伏設備科技有限公司、殷國洪等主體存在非經營性佔用公司資金的情形。

據了解，上海傑姆斯電子材料有限公司屬於天龍光電控股子公司，其因關聯方委託貸款的原因，2016年非經營性佔用公司2000萬元。常州市樂萌容器製造有限公司則屬於天龍光電子公司常州市天龍光電設備有限公司總經理潘燕萍控制的企業。報告期內，因關聯往來非經營性佔用公司26.73萬元。金壇華盛天龍光伏設備科技有限公司系天龍光電全資子公司，因關聯往來非經營性佔用公司1.23億元。殷國洪系原子公司常州天龍光源材料科技有限公司股東，其2016年曾以關聯方借款及利息的方式非經營性佔用公司1185.78萬元。

深交所也要求天龍光電補充說明報告期內各方非經營性佔用公司資金的形成原因，以及公司是否履行相關審議程序及信息披露義務。

相比於經營性佔用公司資金情況多與公司主業存在關係而言，中商會計培訓中心主任蔡中貴表示，「非經營性佔用公司資金則多與主業無關，以向上市公司實際控制人、高管等存在關聯關係的人員向上市公司借款等形式居多。」

「只要獲得公司董事會等審議通過並及時信批便不涉及僭越法律法規，還可為公司帶來利息等營業外收入。但為公司提供資金體外循環、利益輸送的操作空間。」蔡中貴直言。

高新技術企業資質遭質疑

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相較於財務數據引起的外界關注，天龍光電近年來內部研發形成的無形資產占無形資產餘額的比例始終為0.00%。

「公司內部研究開發項目研究階段的支出等計入『研究開發費用』中。但根據新會計準則，公司的研發支出尚且不符合確認為無形資產的條件。」董秘辦人員表示。

「新的會計不僅將企業內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出與開發階段支出。而且新準則規定對企業在研究開發過程中發生的費用進行區別對待：研究過程中發生的費用應予以費用化；研究達到一定的階段而進入開發程序后發生的費用，如果符合相關條件，才允許資本化。」華中地區某重點院校李姓會計教師表示，研發費用資本化的口徑收緊了，企業研發費用資本化的門檻也水漲船高。

「研發支出尚不能確認為無形資產，並不代表公司就沒有積極進行技術儲備、研發投入。相反，我們研發人員數量佔比、研發投入佔比等一直在《高新技術企業認定管理辦法》的標準之上。」上述董秘辦人員強調，天龍光電具備持續符合高新技術企業的資質。

據悉，天龍光電於 2014 年 10 月 31 日獲得高新技術企業認定證書。根據《高新技術企業認定管理辦法》規定：「研發人員占企業當年職工總數的10%以上」，「研發投入佔比最近一年銷售收入在5000萬元至2億元的企業，比例不低於4%」。

追溯天龍光電近三年來相關數據，研發投入占營業收入比例則從2014年的16.29%滑落至2016年的8.72%；同時，研發人員佔比從2014年的19.21%滑落至2016年的11.52%。天龍光電的研發人員數量佔比、研發投入佔比等雖呈下降態勢，但始終高於《高新技術企業認定管理辦法》要求。

扭虧為盈成「翻盤」關鍵

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時下，天龍光電的業績如何實現扭虧為盈恐怕才是最關鍵。

據了解，天衡會計師事務所認為天龍光電目前主營業務收入較少，經常性業務持續虧損，且2016年度虧損金額較大，因此對公司的持續經營能力的重大不確定性發表了帶強調事項的無保留意見。

主營光伏設備（單晶硅生長爐、多晶硅鑄錠爐）及其相關配套設備（切割機、 切方機、研磨機）的研發、生產與銷售的天龍光電自2009年上市以來，兩度掙扎於盈虧線邊緣。

據悉，天龍光電2016年營業收入為1.50億元，同比增長15.30%；歸屬於上市公司股東的凈利潤為-5701.03萬元；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為-7535.37萬元。

此前的2015年，公司實現營業收入1.30億元，同比下降6.10%；歸屬於上市公司股東的凈利潤同比下降1316.35% 至-3.58億元；扣非后凈利潤同比下降116.56% 至-3.47億元。

這種連續兩年虧損的狀況並非首次出現，其2012、2013財年凈利潤均出現虧損局面。2014年，其通過轉讓子公司股權實現扭虧為盈，當前歸屬於上市公司股東的凈利潤2947.32萬元。

這種周期性陷入虧損處境的狀況也引起了深交所的關注。其要求天龍光電補充說明公司為改善主營業務情況已採取及未來擬採取的措施。

「創業板股票連續三年虧損就直接退市，2017年對於天龍光電來說屬於命運攸關的一年。」西南證券劉姓分析師稱。

「退市的壓力肯定是有的，但是壓力也是動力。2017年，我們也希望業績順利實現扭虧為盈。公司管理層會朝這個方向努力，全力以赴。」上述董秘辦人員坦陳。

據一季度報告顯示，天龍光電實現的營業收入1660.70萬元，同比下降61.83%，同期對應歸屬於上市公司股東的凈利潤為-1721.13萬元，扣非后的凈利潤為-1730.79萬元。