乾貨！2017年上半年礦產資源形勢分析報告發布

2017年第二季度，全國主要礦產品價格指數震蕩下行，初步改變了2016年以來礦業市場總體呈現持續反彈回暖的態勢，礦業投資持續萎縮，礦業權市場繼續清冷，使得前期恢復性增長的行情告一段落。與此同時，生態文明建設和礦產資源管理改革有序推進，對礦業市場產生了深刻影響，礦業持續穩定增長的動力不足，促進礦業復甦是一項長期艱巨的任務。

礦產品價格指數震蕩回落，礦業投資動力繼續衰竭

礦產品價格指數進入新的調整階段，整盪下行趨勢初顯。國土資源經濟研究院礦產品價格指數監測和跟蹤研究成果表明：2017年5月，全國能源礦產品價格指數68.9、非能源礦產品價格指數75.1，全國主要礦產品價格指數69.7，分別比2017年1月回落3.6%、1.4%、3.3%。

採礦業利潤增長沒有轉化為提振礦業市場投資信心增加的動力。第二季度主要礦產品價格雖然出現整體回落，但是仍顯著高於去年同期水平，使得採礦業利潤總額同比顯著增長。2017年1~5月，全國採礦業利潤總額2033.1億元，同比增加1966.5億元（去年同期66.6億元）。其中，煤炭開採和洗選業利潤總額1233.4億元，同比增加1198.4億元（去年同期35.0億元）；石油和天然氣開採業利潤總額589.7億元，同比增加492.6億元（去年同期虧損376.8億元）；黑色金屬礦採選業、有色金屬礦採選業、非金屬礦採選業利潤總額分別為198.2億元、245.7億元、145.1億元，同比分別增長83.7%、52.3%、7.4%。

採礦業利潤增加幅度未能達到社會預期水平，使得採礦業固定資產投資繼續大幅減少，市場信心受到衝擊。2017年1~5月，全國採礦業固定資產投資完成額2707億元，同比減少11.4%。其中，煤炭開採和洗選業、石油和天然氣開採業、黑色金屬礦採選業、有色金屬礦採選業、非金屬礦採選業投資額分別為694億元、721億元、238億元、390億元、593億元，同比分別減少8.5%、6.1%、24.5%、17.1%、7.3%。

特別需要注意的是，民間採礦業固定資產投資信心不足，辦礦意願不強。2017年1~5月，民間採礦業投資1485億元，同比減少17.9%。其中，煤炭開採和洗選業、石油和天然氣開採業、黑色金屬礦採選業、有色金屬礦採選業、非金屬礦採選業投資額分別為375億元、50億元、152億元、304億元、555億元，同比分別減少18.7%、21%、36.7%、15.2%、9.9%。

礦業行業指數進入新的調整平台期，下行壓力較大

礦業行業指數進入新的調整平台期，礦業調整尚未結束。國土資源經濟研究院礦業行業指數監測和跟蹤研究成果表明：2017年5月，全國煤炭行業指數122.3，同比增長5.7%，環比增長0.9%；有色金屬行業指數178.6，同比增長4.1%，環比增長0.4%；黑色金屬行業指數140.6，同比增長3.42%，環比增長0.9%；油氣行業指數117.9，同比增長2.4%，環比增長0.4%。

2017年以來，礦業市場繼續處於結構調整狀態，礦業行業指數沒有出現大幅震蕩。2017年5月，礦業行業指數整體走勢向上，但是上升幅度有限，屬於調整的平台期。

礦業調整雖然尚未結束，但是礦業在國民經濟中的基礎地位尚未改變，深入推進礦業供給側結構性改革，必將為推動礦業結構調整和促進礦業發展增添後續動力。

原油產量下降，金屬礦產品產量持續擴張。一是原油產量減少，天然氣和煤炭產量有所增長。2017年1~5月，全國原油、常規天然氣、原煤產量分別為8024萬噸、629億方、14.1億噸。二是金屬礦產品產量繼續增長。2017年1~5月，全國粗鋼產量3.47億噸，同比增長4.4%；1~5月，銅精礦、鉛精礦、鎳精礦、錫精礦金屬料產量分別69.0萬噸、80.8萬噸、3.9萬噸、4.0萬噸，同比分別增長5.3%、4.7%、1.5%、1.5%。

礦業發展下行壓力較大。一是全球油氣市場供應雖然基本穩定，但是OPEC聯合凍產的能力被非OPEC增量打破，特別是美國開始轉向化石能源，並繼續實施頁岩革命，這意味著以生態治理為核心的全球能源治理架構將要發生根本性變化，未來國際石油市場定價可能圍繞美國頁岩成本而浮動，並決定未來石油市場格局。二是煤炭行業經歷了較長時間的經濟下行，企業經營狀況還未得到根本好轉，補還安全生產欠賬等方面的壓力依然較大，實現行業脫困發展還需付出艱苦努力。三是鐵礦石價格於3月下旬急劇下跌，企業經營壓力逐月加大，投資復產信心在恢復中遭到重創，礦山建設改造基本停滯，產業發展形勢嚴峻。四是有色金屬各行業分化基本結束，生產平穩，需求穩定，效益回升明顯，但是成本優勢不在，特別是生態文明建設的內在要求，使得環保壓力與日俱增，產業發展空間被擠壓，競爭力正在下降。五是非金屬礦產品市場整體比較平緩，出口量呈現恢復性增長，價格趨於穩定，行業效益增長顯著。

礦產品貿易指數震蕩回升，利用境外資源意願增強

國土資源經濟研究院礦產品貿易指數監測和跟蹤研究成果表明：2017年4月，全國礦產品貿易指數較年初增長1.1%，環比下降10.2%，震蕩回升趨勢明顯。

在生態文明建設和共給側結構性改革的驅動下，全國主要礦產品進口量繼續增長。2017年1~5月，全國分別進口原油、天然氣、原煤、鐵礦石17631萬噸、2551萬噸、11168萬噸、4.45億噸，同比分別增長13.1%、13.2%、29.6%、7.9%。

礦業權活躍指數持續下行，市場繼續低迷

礦業市場本身復甦動力的不足和礦產資源管理調控政策的共振，使得礦業權市場持續低迷。國土資源經濟研究院礦業權活躍指數監測和跟蹤研究成果表明：探礦權、採礦權季度活躍指數均延續了自2013年四季度達到峰值以來的總體震蕩下行走勢（二季度探礦權活躍指數雖有微弱反彈，主要是受地熱礦種的影響），預示著礦業權市場持續冷清。

二季度全國礦業權市場競爭出讓探礦權數量雖然比一季度增長118%，但主要原因是地熱探礦權出讓數量大幅增加所致。金屬礦產探礦權持續減少，出讓價款總額比一季度減少55.2%；轉讓探礦權數量與一季度基本持平。競爭出讓採礦權數量比一季度減少13.3%；轉讓採礦權數量比一季度減少23%。礦業權市場的持續低迷，一方面與經濟進入新常態GDP增速放緩、持續推進煤炭鋼鐵去產能、礦業持續增長動力不足等宏觀經濟和政策背景有關；另一方面，與貫徹落實中央關於生態文明建設的系列部署要求，進一步嚴把礦產開發生態紅線，鼓勵發展地熱等新能源政策措施密切相關。

思考與建議

圍繞積極應對礦業市場低迷的形勢、推進供給側結構性改革和促進生態文明建設等方面的重大任務，2017年上半年國務院、相關部委發布了系列文件，並出台了相關政策措施，其中涉及礦產資源管理方面的初步統計有58項。

從目前礦業持續穩定增長動力不足、生態文明建設、供給側結構性改革等方面的現實問題看，需要堅持供給側結構性改革，需要節約集約型社會基本建成，需要新型全球資源治理架構的形成，需要生態文明建設取得重大進展，進而推進礦業轉型升級。

堅持供給側結構性改革，推進礦業轉型升級。礦業困局主要歸結於「供需錯位」導致的結構性失衡所致，化解危機、走出困局，其關鍵是貫徹落實黨中央推進供給側結構性改革的精神，並基於增加資源數量、提高資源質量、改善資源功能的資源治理，堅持效率至上和資源保護的原則，發展「創新驅動型、改革引領性、綠色安全型、包容共享型、開放互利型」五型礦業，調整資源開發利用結構，優化礦產開發區域布局，有力、有度、有效地推進礦業轉型發展，增強礦業可持續發展能力。

堅持節約集約型社會建設。貫徹落實中央關於全面推進礦產資源節約與高效利用，促進生態文明建設的要求，建成調查評估常態化、科學化、標準化和激勵約束差別化的開發利用水平調查評估制度，動態調查礦產資源開發利用現狀，科學評價礦產資源開發利用水平，構建激勵約束機制，推動礦產資源利用方式根本轉變，促進生態文明建設和綠色礦業健康發展，探索礦地和諧發展新途徑。

促進礦業市場穩定。就鐵礦石市場而言，要適度調整鐵礦石的供給結構，適度控制進口節奏，更要促進信息透明，並消減資源高度壟斷化、市場高度金融化、供應鏈高度脆弱化的現象，推進期貨市場與產業發展的深度融合。就煤炭市場而言，應建立合理的庫存制度，穩定市場、穩定需求，使得煤炭企業能夠更好地調整結構和轉型發展。

積極推進全球資源新構架建設。以相對較低的成本獲取世界資源對經濟建設是有利的，但是發達國家總是通過保護主義、多邊貿易機制等途徑予以阻礙，使得當前逆全球化現象突出。在逆全球化浪潮下，應主動參與全球資源治理，儘早建設對有利的全球資源新架構，確保礦產品市場價格穩定在一個合理的區間，並將我們國家的能源資源實力轉化為能力的權利，為有效保障資源安全作出直接貢獻。（國土資源經濟研究院礦產形勢分析小組）

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