平台頻繁降息的網貸行業已到盡頭

平台頻繁降息的網貸行業已到盡頭

網貸平台降低是市場導向的結果，是網貸行業發展的必然經歷。

說起網貸收益，不少的投資人都不禁遙想當年，確實，2014年網貸行業最高峰收益24%，2015年最高峰18%，2016年最高峰16%，而2017年截至到今天最高峰也只有13%。據最新的數據顯示，目前網貸行業綜合預期收益率為9.30%。有專家稱，2017年網貸行業的總體收益率漸趨平穩，預計最終收益維持在9%左右。

網貸行業的收益持續下跌，難道是這個行業不行了？應該不是，網貸降息是行業回歸理性的一種現象，恰巧證明整個行業在健康發展，進入整體合規佳境！

關於近幾年行業收益程下滑趨勢，觀其原因有以下幾點：

一、行業本質所在

網貸的運營模式是07年從國外引進，引進之初收益也較低只有7%左右，照搬照套採用國外投資顧問諮詢公司收取會員費、資金管理服務費等模式，隨著互聯網理財市場進一步打開，網貸行業這塊「蛋糕」逐漸被瞄上，市面上網貸行業如雨後春筍般湧起。從07年到13年，整個網貸市場利率都呈現上升的趨勢，甚至利率一度飆升到最高位，14年可以說是達到頂峰24%。當時還有不少的網貸人指出，收益低於20%的平台直接走向死亡。事實上，當時收益之所以一路飆升，類似於今天的房價，屬於炒熱，當利率膨脹在一定的程度必將受到市場經濟的約束，收益終將回歸到理性。

二、行業發展的必然經歷

平台靠什麼盈利？網貸平台是互聯網金融信息服務中介，網貸平台盈利主要依靠收取用戶的服務費用。對於投資人而言，目前P2P網貸平台費用項目有利息管理費、提現費、債權轉讓費等等。對於借款人而言，則有借款管理費、手續費、提現費、逾期罰息等。無論是投資人的資金還是借款人還款后的本息，平台都是沒有權力私自挪為已用。在同等情況下，高額的利率勢必會壓縮平台的盈利空間，平台生存舉步艱難，平台需要發展，需要充足的資金去支撐，降息平台獲利增加，當然也是一種鼓勵。最重要的一點是：降息減輕平台壓力，保障資金正常運行。資金安全是所有用戶最為關注的問題，也有不少的報道，某某平台經營不善宣布破產甚至是攜款而逃。降息在很大程度上緩解了平台的資金壓力。

三、受市場經濟影響

從整體行業這個大市場進行分析，近年來的宏觀經濟發展較為緩慢，整體社會資金流動率下降，整個社會的大環境對平台來說也是一種衝擊。平台正常運行不可缺少的就是資金，大環境下優質資產顯得尤為重要。受社會環境的影響，投資人的熱情也有所減退，豪邁型的投資方式也逐漸轉為保守型。作為一個金融信息中介，平台的核心優勢體現在資產端的優質資源上，經濟不景氣，投資動向便會趨於保守，投資人不會激進冒險。對於借款方而言，優質的借貸者也不願意花費太多代價來換取資金，平台也就只能通過降息來爭取優質借貸者，處於平台資金端的投資者也就只能獲取更低的投資回報。

四、受國家法律約束

投資人的收益與本金等=借款人的利息與本金—平台服務費。

相對來說平台的服務費浮動不大，借款本金不變，投資人收益高低很大程度上取決於借款人的利息。《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條指出：民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數）。目前銀行的貸款利率為4.75%，按4倍算為19%，法律也明確規定24%的貸款利息才受到法律保護。平台需要在法律認可的基礎上進行把關，又要迎合市場需求，平台不得不下調借款利息。

基於以上幾點，網貸平台降息是大勢所趨，是行業發展的必然結果。回歸理性的收益無不在證明平台已經走向合規化，健康化。目前整體行業收益下降到9.3%，這是利率市場化的趨勢，也是互聯網金融走向成熟的趨勢。在市場導向與政府監管下，網貸行業只會越來越好！

火眼熙熙