違規信託公司被暫停新開賬戶3個月

金投信託網（https://trust.cngold.org/）06月14日訊，有消息稱，近期，證監會證券基金機構監管部會同北京、上海、深圳證監局對部分證券公司為客戶提供專業化交易系統(PB系統)服務展開現場檢查。檢查結果發現，個別證券公司存在一定的合規問題及風險隱患，被相關證監局採取了責令整改並暫停新開PB賬戶系統3個月等行政監管措施。

招商證券內控缺陷被處罰暫停新開PB系統賬戶3個月

4月28日，深圳證監局發布對招商證券股份有限公司採取責令改正，並暫停新開立PB系統賬戶3個月措施的決定。

深圳證監局表示，2017年2月23日，對招商證券PB系統相關業務現場檢查中發現，招商證券於2016年12月6日為深圳市廣眾盈資產管理有限公司開立了證券賬戶，並於2017年1月4日開立了PB系統賬戶。招商證券在為其開立PB系統賬戶的盡職調查中，未能發現其曾開展過股票配資業務，並未對此進一步調查，排除其違法從事證券業務活動的嫌疑。

檢查中還發現，招商證券於2016年11月30日為客戶錢振飛開立了PB系統賬戶，並為該客戶在其PB系統賬戶下配置了名為「黃一晟」的交易員角色；招商證券於2017年1月13日為客戶徐進開立了PB系統賬戶，該賬戶實際由「浙江九章資產管理有限公司」使用。

深圳證監局認為，招商證券的上述行為違反了《證券公司監督管理條例》第二十七條第一款、第二十八條第一款的有關規定，反映出招商證券內部控制存在一定缺陷。

根據《證券公司監督管理條例》第七十條規定，深圳證監局決定，對招商證券採取責令改正並暫停新開立PB系統賬戶3個月的行政監管措施。並指出，招商證券應對PB系統相關業務開展情況進行全面自查，並自收到本決定書之日起30日內提交自查整改報告。

據2015年11月10日證券時報報道，清理配資后私募恢復交易使用券商PB系統成趨勢。

距離清理配資大限已過一個多月，證券時報記者採訪發現，在傘形信託被基本清理完畢同時，部分單一結構化信託產品已經恢復交易，但由於外接系統被清，私募需要人工報單，還有私募索性清掉其結構化產品。

據了解，在經歷一年多快速發展后，券商主經紀商(PB)系統已經基本能滿足私募交易需求，未來私募更多會使用券商PB系統。

信託私募退出成趨勢

不少結構化私募產品仍處在券商和信託的埠紛爭之中，部分私募儘管恢復交易，但需人工報單，有些私募乾脆清掉結構化產品。

北京一家大型私募的市場總監透露，前兩周結構化產品剛恢復交易，但沒有恢複電子盤交易，需人工手寫報單，再通過信託下單，十分不便，「我們還算好，能夠恢復交易，聽說有家私募的4個信託產品都被停了。」

北京另一家管理規模超過50億元的私募也表示，目前投顧無法下單、提交指令，他們的結構化產品也在縮減規模。

廣州某中型私募董事長則選擇清掉旗下結構化產品，因為外接系統無法使用，投顧需要通過信託幫忙下單，操作空間變得很小。他表示，信託下單不具備可持續性，信託類私募產品可能慢慢退出歷史舞台，以後新產品大多會接入券商系統，這是一種趨勢。

也有私募表示，旗下結構化產品並未被「處理」，仍可正常交易。

在私募看來，目前清理外接系統的行動較之前相對「和風細雨」，券商和信託之間有妥協的跡象，但證券類信託產品退出的趨勢似乎無法扭轉。

「現在信託會配合券商做盡調、系統升級，券商也不再強制信託改換他們的系統，兩邊都在妥協，我們才可能恢復交易。」前述大私募市場總監表示。

但他也告訴記者，券商要求以後新發產品需使用其PB系統，不然不給開戶，因此他們以後極有可能不會再找信託發產品。

券商PB藉機快速發展

從另一個側面看，清理配資、改接券商系統為券商PB業務帶來新的發展機遇。

據了解，《基金業務外包服務指引》頒布將近一年，券商PB業務發展如火如荼。「以前券商不太重視PB這塊，也沒有落實到個人直接去推廣，但近一年這塊的流程和業務水準都比較高。」華東某大型券商機構業務部人士表示，該公司目前已經開發了兩個版本，一套已經上線，一套還在測試。

該人士向記者介紹，系統不僅能支持股票、債券、股指期貨等多種交易，還支持ETF申贖、基金分拆合併等，後續將逐步支持期現套利、股票期權、滬港通、新三板等交易。

他還表示，清理配資后，有部分私募信託產品將埠轉接到券商，目前除了較為複雜的對沖策略，他們的系統基本能滿足客戶多種交易策略，反應和成交速度也都比較好。

前述廣州私募董事長表示，現在他們用的就是券商的PB系統，等待測試完，就能正式投入使用，技術上問題不大。他說：「PB業務有市場需求，推進會非常迅速，目前上市券商基本都有較成熟的體系，只是運行情況不同。」