滬深交易所分別發布《證券投資基金上市規則（2017年徵求意見稿）》 引入上市委員會審議機制

滬、深交易所日前分別修訂發布了《上海證券交易所證券投資基金上市規則(2017年徵求意見稿)》和《深圳證券交易所證券投資基金上市規則(2017年徵求意見稿)》(以下統一簡稱為「《規則》」)，並公開向社會徵求意見。

據滬深交易所相關負責人介紹，與現行證券投資基金上市規則相比，《規則》的主要修改內容包括以下幾個方面：

一是完善基金上市和終止上市審核程序。《規則》引入了上市委員會審議機制，由交易所上市委員會對基金上市申請和終止上市事宜作出獨立專業判斷，並形成審核意見。

二是完善小規模基金終止上市的相關安排。在《規則》中，設置了基金終止上市觀察期，基金不再具備上市條件且相關情形在觀察期內未消除的，將進入終止上市程序。

為了保護基金持有人權益，《規則》要求基金管理人在基金進入終止上市程序后，在規定期限內採取基金轉型或清盤等終止上市的實施方案，同時要求基金管理人和交易所會員在基金可能，或已經觸發終止上市條件后加強風險提示。

《規則》還對分級基金設置了更嚴格的終止上市條件，增加了「基金規模低於5000萬份」作為分級基金終止上市的觸發情形，並對分級基金觸發終止上市情形后預留出十個交易日的觀察期。

三是加強對特殊基金的投資者保護和適當性管理。《規則》規定，結構複雜、風險較高的基金在上市時應當有符合交易所規定的投資者適當性安排，基金管理人及交易所會員也應加強前述基金的投資者保護和教育，通過各種渠道開展投資者教育工作，充分揭示相關風險，切實履行投資者適當性管理職責。

四是加強監管，優化業務辦理。《規則》進一步明確了交易所對違規基金信息披露義務人及其信息披露負責人可採取的自律監管措施和紀律處分，同時簡化了基金上市申請材料要求。

《規則》徵求意見截止時間為2017年7月2日。