最新發布的生命表是什麼，以後保險會漲價嗎？

2017年伊始，保險行業又有一件不大不小的事情發生，就是保監會發布《人身保險業經驗生命表》，新的生命表的誕生，不僅將會推動保險行業升級，而且對於人壽保險的開發和定價都有深刻的影響。

今天深藍君就和大家一起聊一聊新生命表的問題，具體內容如下：

• 影響保險定價的因素有哪些？

• 新的生命表的推出后，保險會漲價嗎？

• 如何理性客觀的看待新生命表的發布？

一、影響保險定價的因素有哪些？

我們在前幾天《不同保險公司為何產品價格差異巨大？》的文章里，已經對保險保費構成進行了分析，主要是可以分為如下幾個部分：

一句話總結就是：每家保險公司成立時間、人員結構、營銷策略都有極大的不同，並且不同保險公司對利潤的要求是不同的，才會在保險定價上有著極大的不同。

今天深藍君換個角度在跟大家聊一下保險定價的事情，從專業角度上講，影響保險定價的因素主要有以下三個方面：

• 預定發生率

• 預定費用率

• 預定利率

對於人壽保險來講預定發生率就是死亡率，新發布的生命表僅僅影響預定發生率這一點，下面深藍君詳細的為大家講一下這三種因素：

預定發生率：

• 拋硬幣時，拋出正面和反面的機率各一半，可實際上你拋兩次，很難得到正、反面各一次的結果，那麼連續拋上千次、萬次呢？這時我們會發現：拋得正面和反面的次數越來越趨向一致。也就是說，概率無限接近50%。

• 再比如1個60周歲的人,在未來一年中的生死情況,是無法預先知道的,但是如果對50萬個60周歲的人的個人資料進行統計分析,可以發現這類人中死亡數會有一個穩定的概率。

預定發生率就是指我們開頭提到的生命表，一切保險精算的基礎都是基於保監會發布的根據實際的死亡統計編製的生命表，各家公司預定發生率會有不同，但是總體相差不大。

預定費用率：

主要是和公司的運營成本相關，這些成本包括員工工資、場地租金、客服電話、保單列印配送等等，基本就是一個保險公司要正常運營的全部費用。這塊不同公司定價差異很大，甚至同一公司不同產品的差異也很大，最近一兩年有的產品在定價時候甚至採用0費率。

預定利率：

預定利率是保險公司在定價時，根據對投資收益的預測而為保單假設的每年收益率，通俗地說就是保險公司提供給消費者的回報率。

更高的預定利率，意味著保險公司承擔了更大的成本和投資風險，而大家得到了實惠。更低的預定利率，意味著保險公司的投資風險減輕了，但我們就需要支付更大的成本。

2013年8月15日開始，普通人身險實行新費率政策，其預定利率不再有2.5%的上限，而是由保險公司自行決定。雖然目前市面上的重疾險的預定利率主要在3.5%左右，對保費影響不大，但是對於很多分紅型的理財保險，預定利率起著重要的作用，我們之前也有過相應的測評。

二、新的生命表推出，保險要漲價？

今年發布的生命表開發時間歷時10年，是迄今為止樣本最多數據最全的生命表，其樣本數據包含3.4億張保單、185萬條賠款數據，覆蓋1.8億人口，樣本數量為世界之最。從這個角度上來講，足以體現了保監會和各大公司對保險最基礎底層工作的重視。

疑問1：新的生命表具體包含什麼？

新的生命表主要包含下面3個部分，具體如下：

• CL1-2表：保障型產品定價使用（定期壽險、重疾險等）

• CL3-4表：儲蓄型產品定價使用（兩全保險、分紅保險等）

• CL5-6表：養老金產品定價使用（年金險等）

我們知道物以類聚人以群分，購買不同產品人群的死亡率是不同的，採用3個不同的生命表，不僅能提高定價的準確程度，而且也符合保監會對產品設計的要求。

疑問2：新的生命表和之前的有何差異？

和10年前發布的《00-03經驗表》相比，CL1-2表差異不大，而CL3-4表和CL5-6表，平均壽命提高3-4歲左右。

疑問3：使用新表后，保險價格會漲價嗎？

新的生命表使用后，深藍君覺得1-2年內對壽險定價影響很小，短期內可以忽略不計。

之所以有上面的判斷，主要有如下3個理由：

• 費率市場化：目前國內早已經放開人身險費率市場化，新發布的生命表也僅僅是定價參考，各家公司可以根據自己積累的數據自由確定發生率，所以第三套生命表對壽險產品的定價影響不大。

• 其他定價因素：前文我們提到過除了預定發生率以外，預定利率和預定費用率同樣深刻的影響著保險定價，所以不能簡單的說由於一個因素，導致保費漲價或者降價。在很多保險定價中，預定費用率影響更為主要。

• 對養老金影響：由於目前國人的平均壽命有著明顯提高，所以購買養老金產品的用戶，可以從保險公司拿到的錢更多了，所以保險公司支付壓力將會增加，長期來看養老金業務保費趨於上漲。

在深藍君看來，新的生命表的發布對國內保險行業長期來看是有影響的，但是短期來看影響並不大，和4月1日保險停售更是沒有任何關係。所以建議大家在選擇產品的時候，要學會慧眼識珠，學會辨別非理性的因素，明明白白買保險。

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