銀行業金融機構迎來「綠色風口」

銀行業金融機構迎來「綠色風口」

本報記者 杜冰

「國家決定建設綠色金融改革創新試驗區，且從政府、市場兩個層面作出有針對性的政策安排，將更有力地推動綠色金融的發展，並為銀行業開展綠色金融業務提供更廣闊的市場空間和業務機遇。」恆豐銀行研究院執行院長、人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼在接受本報記者採訪時表示。

針對國務院日前提出設立五大綠色金融改革創新試驗區以及明確的五大任務，業內專家認為，這不僅是從政府層面著力破解綠色金融的體制機制束縛，也將從市場層面著力激發銀行業金融機構作為綠色金融市場主體的活力。

地方試點將有力推進綠色金融體系建設進程

「在地方層面上開展綠色金融改革創新實驗，有助於加強政府與金融機構等市場主體間的交流與互動，有助於探索創新機制。」對於會議明確的浙贛粵黔新五個試驗區，興業銀行首席經濟學家魯政委在接受記者採訪時表示。

「十三五」以來，綠色金融進入規模化、系統化發展階段，市場規模快速擴大，參與主體、涉及行業及金融工具不斷豐富。而不同地區間在產業結構、發展目標、金融市場發展情況以及環境生態和資源特徵方面都存在較大的差異，因此在綠色金融體系建設過程中遇到的問題也千差萬別。

「通過地方創新試點，能夠探索不同的推進路徑，更快更好地推進綠色金融體系建設的整體進程。」魯政委認為。

儘管設立綠色金融改革創新試驗區此前並未獲得正式的批複，但事實上相關工作已經在福建、貴州、廣州、新疆等多個地方積極開展。福建和江西依託生態文明試驗區建設，探索了綠色金融體制機制的創新，而此次批准設立綠色金融改革創新試驗區的五個省（區）此前也都在2016年先後遞交了設區申請，並已自發地在部分領域啟動了相關創新探索工作。

從目前來看，已經啟動的各地綠色金融體制機制創新，主要集中在提供綠色信貸與綠色債券貼息，由政府主導設立第三方擔保增信機制，與金融機構及社會資本合作設立綠色產業發展基金等，建立環境產權市場，並以此為基礎創設創新金融產品等方面。

「對比此次國務院常務會議提出的綠色金融改革創新的主要任務，可以看到，其中大部分內容已經在地方試點過程中有所體現。」魯政委認為，此次會議正式提出設立試驗區並明確了具體任務，不僅是對此前工作的認可，更是對現有經驗的整合，旨在引導綠色金融體制機制創新的地方試點向著更加統一、規範與健康的方向邁進，從而進一步加快綠色金融體系建設進程。

對此，魯政委表示：「下一步，在借鑒地方經驗的基礎上，需要進一步歸納並加快形成統一、明確、規範的操作指引，推動綠色金融體系有序發展，避免『地區競賽』。 」

首提建立風險防範機制切中市場要害

除了明確五大試驗區，此次會議還提出五大任務。專家認為，這對建設綠色金融改革創新試驗區提供了方向指導，其中包含不少此前出現過、卻沒有推廣開來的新探索，對銀行綠色金融的現有模式和服務都提出了一些挑戰。

「比如，現在設立綠色金融事業部的銀行屈指可數，境外資本參與綠色投資的案例也並不多，環境權益抵質押融資的探索或將在制度上有所突破。」恆豐銀行研究院商業銀行研究中心負責人吳琦表示，這需要通過部分地區進行試點和探索，積累一定經驗后再全面推進才比較穩妥。

值得一提的是，此次會議中首次明確指出要「建立綠色金融風險防範機制」，這在地方試點和國家相關文件中從未提及。對此，魯政委認為，建立綠色金融風險防範機制恰恰切中了目前綠色金融市場發展的要害，強調風險防範機制，體現出國家對於保障綠色金融市場有著前瞻性的把握。

「隨著綠色金融受到越來越多的關注，市場規模的擴大伴隨著競爭的激烈，而快速的推進伴隨著監管窪地的產生，導致劣幣驅逐良幣。此前出現的電動車『騙補』、棄風棄光以及儲能市場結構性產能過剩等，都顯示綠色金融市場的風險逐步顯現。」魯政委稱。

而風險管理恰恰是金融機構的強項。專家認為，在未來的體制創新過程中，有必要更注重如何深化政府與金融機構的合作，調動和發揮金融機構的力量，參與監管、參與風險管理，對於保障綠色金融市場整體平穩、有序發展，將會起到重要作用。

銀行業力推綠色金融機遇已至

銀行業金融機構此前一段時間的綠色金融實踐取得了一定成果，特別是作為目前少數設立了綠色金融事業部的商業銀行之一，興業銀行已完成了清晰的頂層設計，制定了明確的綠色金融戰略與規劃。興業銀行綠色金融部總經理羅施毅對記者透露，截至今年4月末，該行已累計為眾多節能環保企業或項目提供了綠色金融融資12048萬元，綠色金融融資餘額達到5670億元。

但從銀行業整體的綠色金融業務推進進程來看，專家認為，尚有很大的成長空間，試驗區的設立將為銀行業推進綠色金融事業提供機遇。

專家表示，除了興業等少數已設立綠色金融事業部的商業銀行，其他銀行下一步應將發展綠色金融提升到戰略高度，在做好政策研判和風險防控的基礎上，適時設立綠色金融事業部或綠色分行。

同時，在綠色信貸方面，要著重建立綠色評價機制，推動綠色信貸資產證券化，並建立符合綠色企業和項目特點的信貸管理制度，將環境和社會風險作為重要的影響因素開展信貸資產質量壓力測試。

此外，在特許經營權、項目收益權和排污權等環境權益抵質押融資方面，還需要銀行加大對產業政策和企業客戶的研究，有效規避信用風險。

而除了銀行業自身努力外，業內人士認為，政府發揮必要的引導作用也十分必要。

「建議讓綠色債權獲得優先受償權，類似於資產證券化的優先順序，這樣可以降低銀行發行綠色債的成本。同時，也可以為商業銀行等金融機構的綠色融資業務設定更低的風險權重。」魯政委認為，通過這些措施，不僅能夠提高綠色資產的吸引力，鼓勵更多金融機構參與綠色金融，同時也能夠反映出綠色金融業務降低的環境風險以及帶來的社會收益，具有邏輯上的合理性。

董希淼也認為，應明確綠色項目和綠色金融的界定標準以及認證考核標準。同時，理順資源環境定價機制，實現資源環境的科學合理定價。此外，他還建議，對開展綠色金融的企業給予稅收減免、財政貼息等優惠政策，由政府對綠色項目提供擔保，拓寬民間資本的融資渠道，為民間資本參與綠色投資創造良好的制度環境和法律保障。