打造合規互金平台，熊貓金庫的「詩與遠方」到底是什麼？

近日，上市公司旗下互聯網金融理財平台熊貓金庫在北京召開銀行存管系統上線發布會，宣布與新網銀行合作並正式上線了銀行存管系統。

事實上，熊貓金庫一直以來並不是一家高調的公司，雖然其作為一家A股上市公司旗下的互金平台，在過去一段時間以來的發展速度驚人，15個月的時間就做到了交易額破百億，躋身百億平台。但是，除了此前受邀參加世界互聯網大會之外，此前卻鮮有高調亮相。那麼，為何這次熊貓金庫要高調上線銀行存管系統？

高調上線銀行存管系統，合規是熊貓金庫的」基因「？

首先，儘管此前互金行業經歷了爆髮式發展，但是合規工作始終是懸在所有平台頭上的」 達摩克利斯之劍「。在去年8月24日，銀監會官網正式對外公布《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱網貸管理辦法）當中，著重提到：網路借貸信息中介機構應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，並選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。這意味著，所有互金平台必須對接一家銀行金融機構進行銀行存管。

所謂銀行存管就是由銀行進行資金管理，平台負責管理交易，從而做到資金與交易的分離，使得平台無法直接接觸資金，避免客戶資金被直接挪用。銀監會出台這一規定正是希望互金平台能夠更加規範自律的發展。

而在今年2月23日，銀監會官網又正式對外公布《網路借貸資金存管業務指引》，進一步明確了由商業銀行為網路借貸機構提供資金存管服務，並規定，「存管人應對網路借貸資金存管專用賬戶內的資金履行安全保管責任，不應外包或委託其他機構代理進行資金賬戶開立、交易信息處理、交易密碼驗證等操作」。

這意味著，上線銀行存管系統已經成為互金平台合規的硬指標，甚至是所有合規工作當中的重中之重，因此熊貓金庫對於上線銀行存管系統的重視，其實就是對合規工作的高度重視。

另一方面，合規也是行業大勢所趨。去年8月24日銀監會公布網貸管理辦法，相當於明確了行業的「遊戲規則」，成為行業發展的一個重要風水嶺，尤其是網貸管理辦法還限定了12個月的整改的時間。這意味著12個月之後，合規者生，不合規者亡。自此之後，幾乎所有的互金平台都將合規列為頭等大事，並開始對照網貸管理辦法展開合規工作。

自然，熊貓金庫也不例外，根據熊貓金庫CTO劉棕潤在發布會上透露，熊貓金庫管理辦法下發之後，更是制定了包括銀行存管、風險披露、財務和業務審計、技術建設、風險評測、去擔保等在內六大合規舉措，其對合規工作的重視遠遠超過管理辦法規定。

而隨著這次銀行存管系統的上線，也意味著熊貓金庫將可以繼續發揮信息中介平台的職能，並且啟動由新網銀行直接管理用戶資金的功能，從此熊貓金庫用戶的賬戶信息、資金流向以及債權信息等都將受到新網銀行的全程實時監督，顯然這將為熊貓金庫之後的穩健發展打下堅實的基礎。

更重要的是，合規其實是熊貓金庫的「基因」。熊貓金庫的控股公司熊貓金控集團的COO郭輝在發布會上就表示：「合規精神不僅貫穿熊貓金庫發展始末，也貫穿著整個熊貓金控幾十年的企業生涯。熊貓金控作為一家老牌上市公司，當初的熊貓煙花能夠做到全國最大，也正是因為嚴格規範生產銷售，緊跟國家法律法規。熊貓金控在轉型做金融后，這種優秀的企業基因依然得以保留。因此熊貓金庫作為熊貓金控的子公司，從誕生之初就具有合規的意識，過去一年熊貓金庫的發展之路，也可以叫合規之路。」

事實確實如此，作為A股上市公司熊貓金控旗下控股子公司，熊貓金庫作為互金平台不僅受地方金融辦的監管，而且還同時受證監會的監管。因此，其一開始的經營狀況就處於公開透明的狀態，不僅相關的運營狀況會在財報當中披露，而且還會在平台上實時同步更新運營數據，此外，其甚至還在平台上公布會計師事務所出具的審計報告。所以，熊貓金庫的平台自律工作可能比其他非上市系的互金平台也就更加嚴格一些。比如在平台投資者的年齡限制上，在監管新規未出台之前，熊貓金庫就自發的規定未成年和超過65周歲的老年人不得註冊。

最後，合規其實是熊貓金庫的核心競爭力之一。眾所周知，熊貓金庫最早成立於2016年2月，彼時國家對於互聯網金融行業的監管已經開始日趨收緊，而在2016年國家相關管理部門更是密集發布各類監管指導意見和管理辦法，因此熊貓金庫可謂是誕生在監管最嚴年。

事實上，隨著國家對互金行業的監管趨嚴，2016年之後已經鮮有新入場者，而熊貓金庫毅然決然的進入到互金行業，其底氣就在於其能夠通過正當規範的經營、具有差異化的服務和特色的產品來獲得發展空間。

雖然誕生在監管最嚴的2016年，但是熊貓金庫在過去一年多的時間裡卻發展穩健。在平台嚴格自律的情況下，基於自身作為A股上市公司的品牌背景，再加上其別具一格的二次元理財科普漫畫對年輕用戶的理財觀念的教育和滲透，熊貓金庫發展速度並未受各項監管新規的影響，合規反而成為其快速發展的核心優勢之一。

官方數據顯示，成立15個月時，熊貓金庫累計交易額便突破了100億，躋身進入百億互金平台行列。據熊貓金庫CTO劉棕潤透露：現在熊貓金庫仍然以每個月3.5億的交易額增長量，4萬（人）的註冊量快速且穩定的發展著。而截止到目前，熊貓金庫上線510餘天，累計交易額已將近120億，總用戶人數近96萬人。

合規之後，熊貓金庫的「詩與遠方」又是什麼？

隨著銀行存管系統的上線，也意味著熊貓金庫的合規之路走完最重要的一步，顯然這將為平台的穩健發展打下了堅固的基礎。那麼，在合規之後，熊貓金庫的未來到底去向何方？在我看來，熊貓金庫接下來有三個方面的工作不得不做：

第一是技術的建設與場景化應用。在過去幾年的高速發展過程中，很多互金公司忘記了初心，事實上，互金平台的出現本質上是通過科技來變革金融業，但是過去太多的公司重視商業模式的創新，一味的將互聯網作為新的獲客渠道，而忽略了技術對金融行業的創新變革作用。實際上，國家之所以鼓勵發展互聯網金融行業，其看重的正是包括大數據、人工智慧乃至區塊鏈技術在金融行業當中的應用，從而能夠使得金融產品普惠到更多的人和企業。

因此，對於熊貓金庫來說，也是一樣，如果想要獲得持續的發展，必須繼續堅持技術創新的路線，將更多的技術應用到互聯網理財服務的場景當中，從而真正實現用科技變革金融業。而在發布會現場，熊貓金庫CTO劉棕潤也表示：「熊貓金庫是一個以技術來驅動金融為宗旨的團隊，在諸如圖像識別、大數據乃至區塊鏈等新技術方面都儲備，接下來這些新技術將會逐步在新產品當中使用。

第二是平台的重新定位與轉型。根據金庫的用戶畫像年齡分佈顯示，56%的金庫用戶年齡段集中在26-45歲，其中80后用戶佔比最高，90后規模緊隨其後。正如熊貓金庫的品牌口號所言，熊貓金庫目前打造的是年輕人的第一座小金庫的品牌形象。實際上，在熊貓金庫看來，目前將90後年輕人作為其重點發展的目標用戶，不僅僅看重90後年輕人現在的理財能力，更看重其在未來的發展潛力。

因此，相較於其他互金平台，熊貓金庫在用戶的財商教育方面投資更多，比如為了能夠使90後用戶能夠輕鬆了解理財相關的各種小知識，熊貓金庫的設計團隊推出了「熊貓鎮」自媒體漫畫公號，並通過圖片、表情、漫畫、動畫視頻等多種形式，以"二發和它的朋友們"為當事人（動漫IP）給理財小白講解金融知識。

而在未來，隨著熊貓金庫用戶規模和交易規模的不斷擴大，其用戶群體必然向更廣泛的人群擴展，而熊貓金庫很可能將面臨對平台重新的定位。而據熊貓金庫的官網介紹，其定位不僅僅是P2P平台，未來還將打造成為互聯網金融綜合性金融社區，滲透到各層次各領域，為廣大用戶提供多元化的金融服務和產品。

第三，理財產品的更豐富以及服務的更完善。目前熊貓金庫有活寶、節節高、定存寶等幾類產品，隨著更廣泛人群的進入，如果想要持續獲得更多用戶的歡迎，就必須提供更加豐富的理財產品以及更具個性化的服務供用戶根據自己的實際情況進行選擇，而這也是熊貓金庫在完成合規工作之後需要考慮的。

總體來看，熊貓金庫上線銀行存管系統，無疑為其今後健康穩定發展打下重要的基礎。而在走完合規之路之後，熊貓金庫或將迎來更大規模的爆髮式增長。