一文看懂第三方理財平台在財富管理中的布局

隨著國力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加，投資者對於財富管理的需求日益加劇，第三方理財行業從無到有，迅速崛起，相比銀行、基金、保險、證券、信託等金融機構，第三方理財公司到底在財富管理中扮演何種角色，有什麼獨特優勢呢？

第三方理財是指那些獨立的中介理財機構，它們不代表銀行、保險等金融機構，卻能夠獨立地分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財規劃服務。第三方理財機構起源於美國、加拿大等西方國家，在香港90年代起步，大陸2005年左右起步，現在處於快速發展期。在歐美等發達國家，第三方理財公司佔據財富管理市場份額的60%以上，在台灣、香港等地也佔30%左右，而在大陸，這個數據還不到5%，正好說明了市場發展的前景廣闊。

一、第三方理財公司存在的基礎和優勢

• 公正和獨立

不代表金融機構利益，是客戶利益的發言人。大多數的金融機構，其實是一種推銷產品式的服務。而第三方理財則是站在非常公正的立場上嚴格地按照客戶的實際情況來幫客戶分析自身財務狀況和理財的需求，通過科學的方式在個人理財方案里配備各種金融工具。因此，公正和獨立是第三方理財公司存在的基礎。

• 安全可靠

不接觸客戶的金錢，客戶的錢受到嚴格監管。第三方公司一般不會接觸客戶的金錢，而是為客戶提供理財規劃及資產配置服務，客戶的錢直接在金融體系中流動，受到監管機構的嚴格監管，因此客戶完全不用擔心資金的安全性問題。

• 全面服務

不是推銷產品，而是理財規劃和資產配置服務。第三方獨立理財機構會先對客戶的基本情況進行了解，包括的資產狀況，投資偏好和財富目標，然後，根據具體情況為客戶定製財富管理策略，提供理財產品，實現客戶的財富目標。

• 財富管家

不是信息超市，而是精選信息。隨著信息的爆發，第三方理財公司會幫助客戶從海量的信息中選擇適合客戶的產品和信息，讓客戶做到身心、安心和放心。

• 嚴格風控

不是產品超市，而是精選產品。第三方理財公司，會從市場眾多複雜的產品中精選優質產品，並一般會設立風控委員會，層層篩選，保證產品的合規、合法和安全性，為客戶的財富增值保值。

二、第三方理財公司的獨特優勢

1、為什麼選擇第三方，而不是選擇金融機構

1)產品的中立性：金融機構目前來看，多是以自行開發產品為主，因此自然是以銷售自己產品為導向；即使代銷產品，也是以公司整體利益為重，而非客戶利益為導向；

2)產品的精品化：金融機構服務的是大眾客戶，因此產品具有大眾性，不能做到個性化；第三方機構服務中高端客戶為主，因此產品更具特色和個性化；

3)服務的個性化：金融機構資產龐大，客戶眾多，很難提供一對一的服務，第三方機構基本上是一對一的專業服務。

2.如何保證第三方的公信力

1)第三方是服務方，非資金使用方。第三方只是提供客戶的財務規劃和資產配置服務，客戶的錢都是在金融體系內循環；

2)第三方是產品的篩選方，而非設計方。第三方只是在海量產品中選擇適合客戶的產品，並嚴控風險，而非設計方，保證了獨立客觀性；

3)專業的提供者，而非利益導向者。第三方存在的核心價值是專業服務，而不會向很多機構以「任務、業績」為導向。

3.第三方公司對客戶的核心價值是什麼

1)首先是專業財富保證客戶的資產增值保值；

2)其次是信息和產品的篩選，特別是產品的風控，第三方為客戶選擇一些非大眾化、獨特而又安全產品；

3)再次是便捷和快速，第三方基本上是一對一的客戶服務，提供客戶財務諮詢，資產配置，產品服務及交易等一籃子一站式服務，安全便捷。

4)最後是持續跟蹤服務。客戶購買產品只是第一步，第三方公司會持續跟蹤並實時為客戶服務，是一站式的顧問式理財。

那有人問，那究竟該選擇哪幾家財富管理公司呢，在此，我推薦下幾家行業比較有代表性的公司給大家參考。

目前，財富管理行業，根據針對客戶群體區分，一類是針對高凈值客戶群體（可投資現金100萬人民幣）以上，另一類是針對普通老百姓的互聯網金融理財（P2P，100元起投）。

高凈值財富管理機構針對高凈值人群的需求，提供各類高端理財產品，覆蓋固定收益、陽光私募基金、海外保險、VC/PE以及其他另類投資，通常起投門檻100萬-300萬起。目前該行業代表公司是諾亞財富和鉅派投資，也是行業內僅有的兩家上市公司，其次還有恆天財富、利得財富、國金財富、新經板，同安投資等。

諾亞財富：成立於2005年，開創了財富管理行業先河，是國內財富管理行業領軍人物。2010年，於美國紐交所上市，上市代碼：NOAH，是行業內首家上市財富管理機構。諾亞財富的產品涵蓋類固定收益、二級市場、房地產、私募股權等領域，國內市場與海外市場兼顧，根據客戶需求，提供個性化財富規劃方案，起投門檻100萬-300萬起。

鉅派投資：鉅派投資集團成立於2010年3月，總部設於上海，以「盡心盡責的財富管理專家」為核心理念，以產品安全供給為任，專註於為國內高凈值機構、個人提供資產配置諮詢、理財產品篩選、企業融資服務、綜合資產管理等多元金融服務。2015年7月16日，鉅派投資集團在紐交所成功上市（交易所代碼：JP），是國內第二家上市的財富管理機構。全球最大私人銀行瑞士寶盛銀行也入股鉅派。鉅派投資的產品涵蓋PE/VC、證券投資基金、地產基金、類固定收益產品、FOF基金、海外市場基金、海外保險、家族信託等，在各個領域直追並超越諾亞財富。

恆天財富：恆天財富是國內一家金融服務集團，成立於2011年，總部設在北京，擁有70多家分支機構和近3400名專業人員，基於財富管理、資產管理領域的領先優勢，現已在互聯網金融、海外資產管理、海外移民、其他增值服務等多個領域提供專業服務。截止2016年第一季度，恆天財富已為五萬多個高凈值家庭配置3600多億資產；累計管理資產規模突破3300億元人民幣，受到逾68萬名高端客戶的持續關注。

在P2P行業領域，目前魚龍混雜，因為準入門檻較低，很多高利貸公司或者騙子公司都打著互聯網金融的幌子，承諾投資人30%以上收益招搖撞騙，事發后往往被不負責任的媒體冠以又一P2P公司跑路，傷害了整個P2P行業的聲譽。在此，也提醒廣大投資者該怎麼去選擇安全的P2P公司。

顧名思義，P2P，就是個人對個人的小額借貸交易，P2P公司在中間起到信審和中間撮合的作用。因為P2P的小額借貸屬性，投資人在選擇的時候，應該特別注意，該公司是否有廣泛的線下貸款端，並實地了解下該公司的貸款審核風控怎麼樣。最簡單的方法，投資人可以借款人身份去該公司諮詢。如果一家P2P公司沒有分佈廣泛的貸款公司，可以初步判斷為自融。之前曝光的P2P公司跑路，基本是線下沒有全國性的貸款門店，都涉嫌自融，資金鏈斷了跑路。目前，在全國網點分佈廣泛，擁有自己專業信審催收團隊的代表性P2P公司有宜信、恆昌、信和，線上P2P代表公司有陸金所、拍拍貸、積木盒子等。

宜信：宜信公司創建於2006年，總部位於北京，是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數據整合服務於一體的綜合性現代服務業企業。宜信率先從國外引進了先進的信用管理理念，結合的社會信用狀況，推出了個人對個人（又稱P2P）的信用借款服務平台，目前也是國內該行業的領軍人物。宜信旗下子公司宜人貸，於2015年12月18日美國紐交所上市，代碼：YRD，成為國內P2P行業上市第一股。目前，宜信財富已向獨立財富管理機構轉型，產品服務涵蓋P2P、基金、保險、私募股權投資、投資移民等。

恆昌：恆昌創建於2011年，總部位於北京，在全國兩百多個城市分佈有借款網點。其P2P的業務線上線下相結合，在監管要求下，目前線下業務都在往線上去轉。恆昌堅持小額出借，歷史數據表明平均借款額度4.8萬元，並與世界500強利寶保險強強聯手，開創P2P業務信審責任保險的的先河，來保障逾期壞賬損失。如借款發生逾期壞賬，將先由利寶保險來全額代償。目前，恆昌也開始不斷優化人員結構，同宜信一樣，走精英化路線，開始向獨立的財富管理機構轉型。現恆昌的業務線涵蓋了P2P、陽光私募基金、FOF、VC/PE、基金、保險等，也在積極布局海外市場。

信和：信和財富投資管理（北京）有限公司，於2012年3月在北京成立。是國內領先的集信用風險評估與管理、小額借款諮詢服務，銷售與客服支持，風險控制中心，回款管理、合規操作、投資理財，信用數據整合服務等業務於一體的綜合性現代服務業企業。信和擁有高素質的人才隊伍、科學的公司管理架構、嚴謹的風險控制體系和強大的信用審核力量，通過《CHP信貸服務平台》，為平台兩端客戶提供包括信用諮詢、評估、信貸方案的制定、協議管理、回款管理等多方面專業的全程信用貸款諮詢和財富投資管理居中服務。2014年5月，信和大金融正式上線，本著打造「精彩生活方式的創領者」的理念，通過對互聯網金融大數據的收集、研究與分析，為客戶提供創新的投資理念，推出的「0元任我游」「0元e計劃」等創新型服務模式。

陸金所：全稱上海陸家嘴國際金融資產交易市場股份有限公司，平安旗下成員，是最大的網路投融資平台之一，2011年9月在上海註冊成立，註冊資本金8.37億元，總部設在國際金融中心上海陸家嘴。 陸金所旗下網路投融資平台2012年3月正式上線運營，是平安打造的平台，lufax結合全球金融發展與互聯網技術創新，在健全的風險管控體系基礎上，為中小企業及個人客戶提供專業、可信賴的投融資服務，幫助他們實現財富增值。相比較其他P2P公司，陸金所在交易過程中，引入平安集團旗下的擔保公司進行擔保，如果借款出現逾期，提供全額代償，對於投資者而言，資金安全程度較高。作為一家背靠強大金融機構的P2P公司，其在風險控制上非常成熟穩健，發展勢頭迅猛。

新經板：成立於2015年，是國內第一家3.5板交易平台，致力於為新經濟企業提供掛牌融資、資本運作、新經濟孵化、路演宣推等全方位企業金融服務，滿足中小企業快速融資和IPO上市需求。同時平台精選優質項目，獨創保底+浮動收益模式，滿足投資者100%安全及高收益的雙重投資喜好，致力於打造一個多方共贏的互聯網+綠色生態系統。嚴格篩選新經濟行業高成長的企業，優選新技術/新模式/新產業項目，3年內具有10倍增值空間。2016年與公信部新經板聯合工信部成功承辦創客資本對接大賽。並獲得工信部頒發「年度最佳服務機構獎」。

拍拍貸：成立於2007年6月，公司全稱為「上海拍拍貸金融信息服務有限公司」，總部位於上海。是國內首家P2P純信用無擔保網路借貸平台，同時也是第一家由工商部門批准，獲得「金融信息服務」資質的互聯網金融（ITFIN）平台。除普通散標投資項目外，還為用戶提供拍活寶、彩虹計劃兩款理財產品，方便用戶使用。現有員工逾1000人。截至2014年上半年，註冊用戶近360萬，是國內用戶規模最大的P2P平台之一。與國內其他P2P平台相比，拍拍貸的最大特點在於採用純線上模式運作，平台本身不參與借款，而是實施信息匹配、工具支持和服務等功能，借款人的借款利率在最高利率限制下，由自己設定。而這也是P2P網貸平台最原始的運作模式。2014年4月9日，拍拍貸完成數千萬美元的B輪融資，本輪融資由光速安振領投，紅杉資本和諾亞財富跟投。

積木盒子：平台上線於2013年8月，是一家國內領先的科技金融公司，定位於為中產階層提供金融服務。公司旗下運營的全球化智能綜合理財平台涵蓋積木股票、積木基金、固定收益理財、零售信貸等產品。積木盒子旗下公司擁有監管部門頒發的基金代銷牌照、企業徵信牌照在內的多個准入資質。公司已獲得了三輪投資，投資人包括Investec Bank、經緯、小米、海通、淡馬錫祥峰、銀泰資本等國內外知名機構。2015年2月10日，民生銀行在北京就發布了「網路交易平台資金託管系統」，積木盒子等三家平台成為此系統的首發合作夥伴。這也是業內首家真正實現完全意義上銀行資金託管的互聯網金融平台，也標誌著資金託管一個全新時代。