證監打惡記：大V「朱煒明」變莊家 「搶帽子」操縱股價被罰千萬

《財經》記者 曲艷麗 陸玲/文 王東/編輯

朱煒明是國開證券的原經紀人，也是知名電視媒體《談股論金》節目組的特邀嘉賓，身背耀眼光環。

朱煒明在電視上的自我介紹是，曾在香港創造二周翻三倍、一月翻七倍的輝煌戰績。這樣的一位「股神」，竟然需要散戶和冬粉抬轎子從股市裡賺錢。

2016年7月12日，證監會對朱煒明涉嫌操縱市場及從業人員買賣股票案行為作出行政處罰決定，沒收其違法所得452.7萬元，並處以1358萬元罰款。沒一罰三，同時將朱某移送公安機關立案偵查。

朱煒明案是證監會「2015證監法網專項行動」中查處的一起典型的證券從業人員用「搶帽子」手法操縱市場非法獲利的案件。

據證監會調查組人士介紹，朱煒明的操作很簡單。「談股論金」節目每周一到周五晚7-8點播出，朱煒明的節目大多排在周五。於是他在周五上午買入，下午收盤后在QQ群里推薦，晚上節目播出。等散戶在下一個周一衝進去之後，朱煒明在當天就脫手。

這是非常典型的「搶帽子」手法。也就是券商、諮詢機構、專業中介等工作人員，買賣或持有相關證券，並對該證券公開作出評價、預測或者投資建議，以便通過期待的市場波動來獲利的行為。

2013年3月1日至2014年8月25日，作為國開證券經紀人的朱煒明先後通過在節目里明示股票名稱或描述股票特徵的方法，推薦包括利源精製、萬馬股份、博暉創新、三泰電子、北京君正、富奧股份、天原集團、上海物貿、襄陽軸承、神劍股份等多隻股票，獲利439，254.59元。這些股票的共同特點是盤子小、容易被炒作。

其中獲利最多的一筆是2014年8月15日買入襄陽軸承42萬股，買入金額212萬元。當日19點28-34分在節目中對該股評價和預測后，在8月18日全部賣出，獲利27.7萬元。

據了解，證監會稽查部門先後接到了跟著買股票的散戶、QQ群里的冬粉等四五人舉報。據證監會調查組人士稱，朱煒明在調查過程中並不配合，一直軟抵抗。

作為國開證券的經紀人， 朱煒明懂得規避監管的辦法，他自己名下是沒有帳戶的。

與很多內幕交易會用盡心思搜集一些毫無關聯的身份證不同，朱煒明的代持者都是近親屬。他和家人同住，通過開設爸爸、媽媽和奶奶的帳戶買賣證券和資金划轉，電腦地址數據及下單手機號碼重合。

饒是如此，他依然極盡掙扎。在聽證會上，朱煒明爸爸是略懂炒股的，他聲稱是自己實際控制的帳戶，根本不知道兒子在電視上推薦股票，恰好買了重樣的。然而，當稽查人員詳細盤問時， 朱煒明爸爸又說不出自己到底買了哪些股票，哪些賺錢哪些虧損。

朱煒明曾經使用過賬戶里的資金買車，卻一直在狡辯：「那個車我爸爸也在開！」

該案時間跨度長達2-3年，朱煒明擔任嘉賓參與制作的「談股論金」多達200多期。面對複雜的調查任務，證監會調查組從視頻網站、網盤等公開的媒體平台獲取了數百份視頻資料，並利用視頻分析軟體統計出推薦股票的詳細信息，僅用兩個月時間就完成了調查工作並移送公安部門。

朱煒明案對社會影響和覆蓋面是很廣的。他富有表現力，深受媒體歡迎，對各種話題都可以夸夸其談，在各種線上、線下的投資者見面會和宣講會中都非常活躍，微博帳戶被數十萬股民關注。

隨著微博、微信等新媒體時代的到來，眾多網路大V同樣把自己塑造成「股神」，把散戶當韭菜的現象是很普遍的。

這方面的法律監管相對落後。《證券法》對於操縱市場的主體沒有明確規定，哪怕是記者也可以認定。然而根據刑事司法標準，搶帽子的主體必須是從業人員。

證監會調查組的人士對《財經》記者表示，朱煒明案中發現一名合作嘉賓有類似的特徵，但他不是從業人員，就無法認定。

不過，據《財經》記者了解，證監會一直在推動相關法律的修訂。

朱煒明所在公司國開證券，在調查之後才知道旗下營業部的經紀人上了電視，對從業人員疏於管理。

「搶帽子」這種說法最初來源於日內短線的交易員不停的舉手報價，就像一群人不停的在空中搶帽子一樣。在A股市場中，搶帽子曾經肆無忌憚，忽悠散戶，隨著監管趨嚴一度銷聲匿跡。

2011年12月，廣東中恆信傳媒投資有限公司同樣是通過證券欄目薦股，涉嫌以「搶帽子」手法操縱市場，共交易股票552隻，累計交易金額571.76億元，非法獲利4.26億元，涉案股票和金額數量之高，創A股市場紀錄。

個人操縱案最著名的是汪建中案，北京首放投資顧問有限公司的董事長，人稱「老汪」，也是一名股市名嘴。2011年8月3日，汪建中以操縱證券市場罪被判處有期徒刑7年，操縱股價55次，罰金1.25億餘元，是證券市場億元個人罰單第一人。

隨著牛市重來，搶帽子手法再次死灰復燃。

朱煒明案是近年來證監會查處的一起比較典型的證券經紀人員採用「搶帽子」手法操縱市場獲利巨大、性質惡劣的案件。

通過對朱煒明案的查處，證監會向市場展示了高壓打擊證券市場違法違規的一貫態勢。也再次給證券從業人員和投資者敲響了警鐘：任何證券從業人員都不能利用自己獨特的社會地位和職務優勢，以內容虛假、誇大或不確定的信息影響股價。而投資者也切莫盲目跟風、道聽途說，不然你可能就是被割的韭菜！

那些跟風的小散戶，除了能及時跟住莊家及時逃走，大部分人將被套在其中。這些股民總是在不停反思自己的貪婪，不能及時收手，卻沒有料到買入的那一刻即被做入局內。

股民最應培養的是獨立思考能力，但其中絕大多數常見的行為路徑就是聽風就是雨，幾乎每個人聽過這樣的話：「我朋友跟我講了幾隻股票」。

然而，你永遠不知道，自己在消息傳播鏈的哪一個環節，當上游的消息傳播者已經成功解套，處於下游的散戶或許才剛剛聽到消息。基本面的研究和盤感的日積月累，才是投資之路的正軌。

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