宜信唐寧：不要再過度神化互聯網、大數據，中國的金融科技才剛上路

【編者按】在唐寧看來，新金融在幫助實體經濟發展這點上，就是要做到讓企業資金不閑置，該融資的時候能及時融到。在幫助高凈值人群理財上，唐寧認為依託金融科技的智能投顧可以有效激活沉澱資金引流到實體經濟中。在面對行業監管上，金融科技公司要起到表率作用。在評判標準上，的金融科技公司要回歸到服務實體經濟。

本文轉載自人民政協報財經周刊，作者崔呂萍，億歐編輯整理，供行業內人士參考。

在經濟承受下行壓力的背景下，實體企業在日常經營管理中，更應巧用金融力量，完善和提升企業治理及精細管理能力。

以新金融助力新經濟發展，在業界已經成為共識。將這一話題延展開來，我們需要明確新金融服務新經濟的特點，以及這一特點是否能夠直達實體經濟的痛點。與此同時，以互聯網為基礎的新金融，在投資者教育和擁抱監管方面，也應當有更明確的擔當。圍繞這些話題，宜信公司創始人、CEO唐寧談了他的看法。

新金融服務新經濟

關鍵詞是精準

筆者：金融在扶持實體經濟方面應有新擔當，同時，金融也要發揮「看不見的手」的作用，精準扶持實體經濟。在您看來，這兩種目標應如何實現？

唐寧：金融助力新經濟的發展要開拓新路徑，具體來說，就是要創新思路，服務有成長性、生命力，但又很難進入傳統金融視線的企業。比如，傳統金融機構對企業貸款的審核標準之一就是有沒有固定資產，看企業是否有樓有地，但很多新興服務業企業或高科技創業企業並不具備這些硬體，金融機構要扶持這些企業，就需要創新思維。其中一種可以實踐的方式，就是壯大風險投資、創業投資母基金的規模。目前，相較於境外創投基金的「不差錢」，以人民幣計價的境內創投基金還有待開發更為豐富的融資渠道。這也是為什麼宜信公司旗下宜信財富要推廣母基金這個概念；一方面，母基金可以通過創業投資基金，將資金引入需要錢的企業，讓它們接受「孵化」；另一方面，也告訴那些已經成功的企業家，如何盤活財富、投資實體企業。

在經濟承受下行壓力的背景下，實體企業在日常經營管理中，更應巧用金融力量，完善和提升企業治理及精細管理能力。舉例來說，實體企業越是到銷售旺季就越缺錢，這時企業需要融資，但旺季一過，企業往往是有「閑」錢的，這些錢可能散落在各個科目之下。

新金融要解決的，就是讓企業資金不閑置、該融資時能融到。因此宜信推出翼啟雲服雲平台，這個平台能夠幫助企業提供一攬子金融服務，在企業需要錢的時候，可以通過對企業交易數據的梳理，助力企業獲得信用借款；而在企業資金充裕的時候，還可以幫助其完成現金管理，比如企業理財和購買相應的企業保險。

我們期待，新金融會在更廣闊的空間中發揮其科技創新、服務模式創新的優勢，實體企業將藉助這股東風在經濟轉型期內發展得更有質量、更具智慧。

筆者：當前，金融科技已經成為金融領域一大熱詞，我們也了解到，宜信公司在很早以前已經開始布局金融科技。在您看來，金融科技在服務實體經濟方面，有哪些可以釋放的潛力？

唐寧：金融科技可以助力實體經濟的方方面面。比如我們在做的小微租賃。過去，一提租賃都是租大東西，如飛機等。但隨著市場認知的不斷深入，我們發現，實體經濟還需要做「小」。比如城市小微企業在經營時需要的工具和器械，以及農民所需要的農機具，這些都可以通過融資租賃獲得。實際上，農機融資租賃在國外已經有很多年的歷史且發展非常成熟了，而在國內卻還屬新鮮事物。

近年來，在國家一系列政策的明晰和鼓勵下，農機融資租賃開始在農村市場活躍起來。當然，也會有人問，很多農村地廣人稀，這是否對風控提出了更大挑戰？這個問題可以依靠物聯網來解決，比如說在這些器械、工具上加裝感測器，所有的使用記錄都可以通過感測器傳回公司留存，我們可以據此把控風險。

培養投資習慣：

長期投資有助增強實體韌性

筆者：當前，在有些高凈值客戶，他們手中有一定的閑置資金。新金融是否能將這些沉澱資金變成一池活水，引入實體經濟？

唐寧：這是個好問題。要推動這件事，我認為有幾個關鍵點。

從理財角度看，我們要讓理財者多年形成的固定收益理財習慣，轉為權益類投資習慣。當前，無論是信託、網貸還是銀行理財，甚至是「寶寶類」產品，回報率一路走低。如何讓大眾富裕階層能夠參與到權益類投資、樹立一個長期投資的習慣就變得至關重要。我們能做的，就是轉變他們的觀念，告訴他們資本市場長期投資能夠為其帶來較好的、穩定的回報。

金融科技領域的智能投顧就是一種相對較好的理財服務方式。用戶的需求、風險偏好、理財目標，通過智能投顧，生成一個均衡的、科學的、穩健的、長效的投資組合。不單是一隻股票，也不單是一隻基金，其中有各種不同的搭配，有股有債，股票又分為成長性和藍籌股等。

這種組合能夠讓投資者至少持有五年、十年。這種長期持有，可以規避資金快進快出，避免市場短時間內的大起大落，而長線、穩健的理財模式，對經濟復甦或轉型也是有好處的。

另外一個，發揮保險資金長期投資的獨特優勢，提高資金配置效率，也是支持實體經濟發展的重要一項。宜信公司旗下博誠保險最近剛剛完成新三板掛牌，這項業務的突出特點，是幫助個人在浩如煙海的保險理財產品中，找到真正適合的產品，我們將其稱為智能保險，能夠根據個人不同的發展階段、需求和風險偏好，基於相應的計算公式，推薦一個保險組合，最終實現讓實體經濟用最簡單的方式找到最匹配的服務，我認為這應當是金融科技的2.0版本，既要給客戶快捷的服務，還要讓他得到對的服務。

擁抱監管：

優質平台應自戴「緊箍咒」

筆者：業界一直在討論，隨著相關細則落地，今年新金融業態將迎來強監管。在您看來，行業「擁抱監管」落到實處應當如何做？

唐寧：我一直認為，監管與創新不是對立的。強監管可以洗去浮塵、讓行業發展變得更有序。作為行業領軍者，宜信其實很多時候是在自己給自己戴「緊箍咒」，而非被動接受監管要求。

現在業界較為看重的平台評判標準，是平台資金與銀行之間是否達成存管協議。這件事宜信公司早在幾年前就已經完成了。當時並沒有監管者的建議，只是我們覺得由銀行託管資金會更有利於平台發展，因此我們主動選擇了這種模式。

從這個角度看，能夠發現，監管者既有經驗，也很有智慧。作為行業中的一員，我們有義務配合監管，將新金融發展得更好。

金融行業從來都是有門檻的，這個門檻不僅對投資者有，對從業者更是如此。因此，新金融發展到一定階段后，我們都需要冷靜一下想一想，投資者要注重風險，從業者也不能把其當成一個簡單的創業行為。

筆者：當前，已經憑藉實踐成為全球金融科技進步的重要推手，一些業界人士認為，互聯網金融已經在上半場領跑全球同行了，您對此有何看法？

唐寧：首先需要看到，在金融科技方面，無論是行業實踐，還是監管水平，在世界上是有其領先性的。

其次，是我最想說的一點，金融科技是否始終領先於全球同行，唯一的判斷標準，還是要看其對實體經濟的推動作用。從這個意義上來講，我們的金融科技發展階段就是「剛剛開始，還在路上」。這個時段，從行業來講要戒驕戒躁，因為目前並非一切已經盡在掌握。特別是實體經濟當前還處於艱難求變的階段，更需要小心謹慎，防控風險。

我建議大家不要再過度神化互聯網、大數據，因為這些只在金融科技中扮演一部分角色。我不認為只擁有大數據就能幫助實體經濟發展，換句話說，我們要做的是充分運用好這些技術，服務實體企業，並且見到實效。