世紀華通69億收購點點互動獲得證監會通過 對賭總利潤達20億

上周六（2月18日），世紀華通發布公告，公司此前收購點點互動（北京）與點點開曼的方案獲得證監會的有條件批准，隨後公司重新發布了收購報告書的修訂版，披露了此次交易的更多細節，內容包括補充披露了保障點點互動業績承諾切實履行的具體措施和對相關方的追償措施，以及此次交易前、不考慮募集配套資金，考慮募集配套資金下的股權結構等。

此次交易，世紀華通獲得菁堯國際、華聰國際、華毓國際、點點互動（北京）科技有限公司100%股權，並通過境外子公司現金支付方式購買點點開曼40%股權。其中，菁堯國際、華聰國際、華毓國際合計持有點點開曼60%股權。同時，上市公司擬向包括趣點投資和鼎通投資在內的不超過7名特定對象發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過415000.00萬元。此次交易中標的資產的交易對價合計為693900.00萬元，其中股份對價總計416340.00萬元，現金對價277560.00萬元。此次交易，點點開曼評估值為683926.13萬元；點點互動評估值為10002.19萬元。

根據協議，點點北京及點點開曼在2016、2017、2018年的合併口徑的稅後淨利潤需分別達到5.1751億元、7.0279億元、8.3056億元。如無法完成，則趣點投資將認購世紀華通12億元股份承擔第一順位業績補償責任，鼎通投資認購世紀華通12億元股份承擔第二順位業績補償責任。

點點互動與點點開曼均為著名遊戲開發商FunPlus（趣加遊戲）控制下的兩家公司。2014年8月，FunPlus以9.6億美元將子公司點點互動出售給當時還是建築企業集團的中技控股，成為當時遊戲公司最大併購案。但這筆交易在2015年9月因中技控股前董事長鮑崇憲違規擔保被證監會叫停。

2015年11月30日，世紀華通發布預案公告，擬收購中手游、菁堯國際、華聰國際、華毓國際、點點互動100%股權及點點開曼40%股權，募集金額為110.3億元。同年12月1日，世紀華通發布資產公告，以發行股份加支付現金的方式購買中手游、點點開曼、點點北京全部股權，交易總價約為134.76億元。然時逢證監會重點加強對上市公司的跨界併購重組，特別是遊戲、影視以及限制中概股回歸的監管，關於中手游是否會借殼上市的猜測不絕於耳，這場併購最終未能成功。2016年9月，世紀華通調整重組方案，暫緩收購中手游，將重點放在點點北京與點點開曼上，交易對價也由此前的135億元降至不到70億元。

浙江世紀華通公司在很早之前就已涉足遊戲公司的收購事項。2014年，世紀華通收購了遊戲公司天游軟體與七酷網路，收購后兩家公司在2014與2015年均超額完成了對賭業績。而公司控股股東及大股東合計間接持有盛大遊戲43%的股權，並在今年1月由控股股東華通控股、第二大股東邵恆、第三大股東王佶發出了《關於收購盛大遊戲公司部分股權事項的通知函》，根據通知函，交易完成後，公司控股股東及大股東將間接持有盛大遊戲90.92%的股權。通過收購遊戲公司，世紀華通在發展公司原有傳統業務的基礎上，涉足遊戲行業，產業鏈得到了進一步的完善，業務範圍更加廣泛。

世紀華通2016第三季度財報，凈利潤3.93億元，同比增長43.19%

點點開曼為知名遊戲《刀塔傳奇》的代理公司（東南亞），點點互動主要面向海外遊戲用戶，擅長模擬經營遊戲，旗下作品有《Little Chef》《帝國之光》《Warship》等。■