同系資本：以技術創新為核心驅動工業4.0時代

當下，每一個創業家都日理萬機。作為同系資本創始合伙人、總裁——朱鷖佳亦不例外，相對於之前九鼎投資合伙人的身份，近年來同系資本總裁這一企業掌舵人的身份所帶來大量企業管理工作成為他日常的主要工作之一。和朱鷖佳先生的訪談在一個陽光明媚的上午，於同系資本國貿的辦公室里見到了這位投資界著名的投資管理人。

工科出身的朱鷖佳大學部畢業於同濟大學，並擁有建築材料研究院碩士學位，多年的專業經驗積累和理性的投資風格吸引了其他幾位懷揣共同願景的合伙人加入，於2015年創立了同系資本，在短短兩年裡屢創佳績，不斷創造著同系資本在專註於工業4.0領域投資道路上的新成就。

朱鷖佳聯合其他合伙人取名「同系資本」，同系取自於同系物的概念，分子式結構相似便可相融，具有相同三觀和使命感者便能結合成有機之整體，以創造非凡之功業。基於這一理念，同系資本聚集了一批有志青年，擁有了一支優秀的投資團隊。核心團隊擁有十年國內一流私募股權機構投資從業經歷，投資團隊具備通用電器、華為、航天科技、北汽、國葯等產業背景，對行業細分領域具有深刻見解，這也為把同系資本打造成最擅長工業4.0的私募股權投資機構提供了強有力支持。

十年經驗積累奠定同系資本堅實的投資基礎

早在2008年，朱鷖佳還在材料檢驗認證中心工作的時候，喜歡鑽研又熱愛創新的他，不想拘於傳統，一心想出來「闖蕩江湖」，於是進入的第一家公司就是九鼎投資。

在九鼎投資工作的六年多的時間裡，朱鷖佳先後主導投資了包括方盛製藥、爾康製藥、飛天誠信等在內的十幾個項目，超過一半都完成了IPO退出，平均獲取了10倍投資收益。僅2010年，他就投資了8個項目，創下了行業佳話，至今難有人超越。在這六年裡，朱鷖佳先後從事投前調研、投后管理、開發、基金運營等相關工作。「募、投、管、退過程中什麼問題都見過、經歷過，現在再投資項目，會比較容易知道它將來會發生什麼，未來會變成什麼樣。」

在九鼎的歷煉，朱鷖佳由投資經理成長為九鼎投資合伙人。接觸案例達上千個，在很多項目上經歷過投資的完整周期，解決過很多棘手的問題。他逐漸蛻變成為一個成熟投資人，而這些積累和沉澱成為他獨立創建同系資本最堅實的基礎。

與志同道合的人攜手專註工業4.0領域

2015年，朱鷖佳開始「做自己喜歡做的事」。一直以來，在這位80后投資總裁的價值觀里，「做投資不光是賺取財富利益，更多的把投資當作一種理想」。堅持做價值投資和振興實業是這個企業家創建企業的最初情懷。

朱鷖佳介紹，當今已經是世界第二大經濟體，「但我們的製造業和工業高端領域，長期處於較為薄弱的環節。站在立足長遠的角度看，製造業正處於由大到強的轉變期，面臨增速換擋、結構調整和動能轉換的多重挑戰。」在他的眼裡，「始終認為製造業應該告別低端，並向智能環保的工業4.0時代邁進」。

在，實施和推進「製造2025」成為政府當下工作的主基調。這種不期而遇正應合了同系資本的投資理念，也讓一直懷揣理想的朱鷖佳看到了未來製造業轉型的新希望。

在朱鷖佳看來，未來5－10年，將迎來資產證券化及製造業產業升級高潮，同系資本對憑藉過往十年對資本市場的深刻理解和所積累寶貴經驗，聚焦工業4.0領域，推動智能製造業的發展，致力於成為最優秀上市公司資源整合者和最優秀私募股權投資機構。

堅持價值投資打造精品項目

當《融資》記者問道，在這麼多年的投資歷程當中有沒有難以抵擋的市場誘惑時，朱鷖佳說：「我不喜歡湊熱鬧。市場上什麼熱投什麼，這種事情我是不幹的。我喜歡真正有價值的事，這樣能夠更長久的去盈利和抗擊風險，樹立品牌和信譽。」從朱鷖佳的言談中解讀到，同系資本和他本人一樣具有堅持「投資價值」和不喜歡從眾的鮮明個性。

朱鷖佳介紹說，同系資本的投資主線是沿著工業、高科技來做投資，用新技術去改變傳統製造業。具體而言，重點關注醫藥醫療、智能製造、新材料等三大方向。

至於投資階段，朱鷖佳表示不會局限於某個階段，而是全生命周期來配置資源。「對於投資機構來說，方向很重要，行業很重要，把項目弄懂很重要，階段並不是那麼重要，真正看好的項目會一直投。」

談到投資標準，朱鷖佳同許多投資大佬的投資理念有很多相同點。除了對行業的堅守，他認為，人才一定是項目的核心，「價值投資」更多的是對「人」的投資。

「我們認為這個企業真正有核心競爭力、在某個領域有無可取代的東西，就叫價值。我們投任何企業，都是投資真正有價值的企業，這是我們最核心的標準。如果這個企業只是短期牟利的工具，不具備長期獲利的可能性，壁壘很容易被打破，絕不會投它。」朱鷖佳舉例說，一個新材料的項目，一定要把這個材料里裡外外、縱向發展、海內海外橫向比較、生產效率、生產成本、技術水準、整個市場的範圍等等，弄得很清楚，了解到比較透，才會下決心去投資這個項目。

對於「三分投七分管」的投資說法，朱鷖佳的思維方式也隨著時代的發展而發生著變化。「現在投資一家企業單純靠『管』是管不過來的，我們更看重對企業在行業中的持續創新力，以及企業領頭人的綜合素質」。朱鷖佳和團隊會在投資前進行多維度地觀察，通過幾個月的深入接觸，才會作出更理性和合理的決定。

對於「管理」來說，朱鷖佳和他的合伙人更注重同系資本能提供的「服務」：「你能夠服務更多，做更多的事，幫助企業在戰略方向上減少失誤，沿著正確的方向走，順利登陸資本市場，那它成長得就越快，給你帶來超額的回報。」對於有200多個項目投后管理經歷的朱鷖佳來說，經歷過投后各種各樣的問題，對於投后服務方面擁有絕對優勢。

在朱鷖佳和創業團隊的堅守下，同系資本專註於每一個投過項目，力求將其打造成精品。「我們不光是拿投資人的錢去投項目，更多的是如何將投資人的錢在我們價值觀的指導下，創造出最大的經濟效益」。朱鷖佳認為同系資本是「多重身份」在做投資，既要保障投資人的利益打造精品項目，也要堅定投資標準、把握投資方向，還要注重社會效益和投資使命。「我們不追求投多少項目，把已投項目管好，就會更受別人的信任。」朱鷖佳說。

經過朱鷖佳和團隊的共同努力，同系資本自2015年3月成立以來，已募集9支基金含一支上市公司併購基金，累計管理規模達15億，基金累計收益率達126%；經歷了兩年多的積累，團隊瀏覽項目超過10000例，形成大量行業維度經驗；為超過300家已投企業提供IPO管理增值服務，其中75%為製造業企業；團隊已投企業中超過50家通過IPO完成退出，其中80%以上為製造業企業。

短短兩年時間，同系資本投資過的項目已實現退出3例，已報材料2例，已報輔導2例，項目再融資估值溢價達50%。截至目前，同系資本已投資中化聯合製藥、北方園林、正帆科技、多普泰葯業、安達科技、派諾科技、方盛製藥、金達照明、光通國際、國際藝術教育等十幾家登陸新三板IPO的精品項目。

2016年同系資本憑藉著卓越的投資業績，斬獲2016年新銳私募股權投資機構，朱鷖佳先生榮獲2016年私募股權投資傑出創新人物。同系資本已投的安達科技憑藉兩年投資收益1變4的卓越業績，榮獲投中2016年最佳先進位造領域投資機構TOP10。

布局戰略投資，打造專業投資平台

作為同系資本的領航人，朱鷖佳時刻保持著清醒的企業發展邏輯。在其商業構想中，已不再局限於做一家優秀的投資機構，而是構建一個行業發展交流平台。

目前，同系資本業務覆蓋京津冀、長三角及珠三角等製造業核心基地，完成了北京、上海、天津、唐山、武漢、深圳、東莞、海口等地設立分子公司，這些公司都將呈同系資本業務布點的爆髮式發展。

成立同系商學院。為了提供更多的投后管理服務，同系資本成立了同系商學院，通過定期組織專題課程、論壇、俱樂部沙龍等線下活動為已投企業及客戶提供增值服務的共享平台，實現企業和投資人共贏。

同系商學院同時也是為業內投資人士打造的專業投資的交流平台，將相關的監管政策解析、動態資訊、行業投研、投資知識等整理成報告，並通過同系公眾微信賬號與行業人員進行線上分享，每周進行同步更新。

另外，同系商學院會定期組織專業技能的綜合培訓。線下課程培訓每兩周組織一次，公司內部員工及重要合作夥伴將會被邀請參加。

與上海陸家嘴金融集團合作。2015年，同系資本與上海陸家嘴金融集團建立戰略合作關係，與其旗下子公司陸家嘴信託共同出資，成立上海陸嘉同系投資管理有限公司。

上海陸嘉同系投資管理有限公司，是上海陸家嘴金融發展有限公司旗下的控股投資平台。公司由同系資本、陸家嘴金融合伙人及高管組成的綜合投資團隊共同組成，具備融資、投資、管理、退出的豐富投資經驗和實踐經歷。

2016年12月，陸嘉同系與主板上市公司方盛製藥共同設立醫藥產業併購基金，募集資金總額超過6億元；同時，同系方盛併購基金累計投資2.58億收購四家腫瘤專科醫院，布局腫瘤健康服務產業。

除此之外，在朱鷖佳團隊的共同努力下，同系資本已與陸家嘴財富、中信建設證券、九鼎投資、長征國際等十幾家企業建立了戰略合作關係。

在人類經濟發展的歷史長河中，兩年時間只不過是滄海一粟，而對於同系資本來說，正是在這兩年裡，傾注了朱鷖佳和合伙人十幾年的熱忱。同時，我們也看到同系資本在用厚積薄發的力量一次次刷新著投資榜單，努力踐行著打造智能環保的投資理念。可以說，工業4.0時代的發展和輝煌，同系資本正在貢獻著自己磅礴的力量。