監管整改期如何挑選靠譜的p2p理財平台（上） | 說理財

陳言舊語 / 文

男怕入錯行，女怕嫁錯郎，投資人最怕挑錯投資對象。

昨天的文章，跟大家簡單講解了p2p這個「小姑娘」從出生到「嫁」入，一路戴著天使的光環又不斷調皮搗蛋的前世今生。今天，我們來講講，投資人如何挑選安全靠譜又高息的p2p理財平台。

寫之前我以為一兩千字能寫完，但是寫下來發現，洋洋洒洒寫了六七千字，所以我決定，分上、中、下三篇來發布。

男怕入錯行女怕嫁錯郎，投資最怕挑錯投資對象。

其實關於挑選理財平台這一類的文章，網上已經有很多人寫過了，我之前做社區運營的時候也寫過不少，但是現在回過頭來看，發現很多原則已經不再適合監管新規下的P2P了。

因為在監管要求下，P2P必須從信用中介回歸信息中介的定位，所以當初涉及到擔保、保險、保本保息等字樣的標準也就不再適合當下的時代語境。

p2p去擔保、去剛兌

昨天的文章中我還講到，有人認為，目前的2000多家p2p平台，在迎來監管的兩三年內有90%的平台都會死掉，這意味著半數以上的p2p投資人要找新的投資對象。

其實我覺得沒有這麼遭，我估計會有30%的優質平台會相對長時間的生存下來，這個數量也不小了。

那麼，在監管整改期如何挑選靠譜的p2p理財平台呢？

監管層理想中的p2p是怎樣的？

要說清如何挑選靠譜的p2p理財平台，必須先了解監管層理想中的P2P是怎麼樣的？監管新規對p2p的業務提出了哪些規範。

在2016年8月24日，銀監會等四部委發布的《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》中，明確提出了網貸平台的定義和業務規範的「十三禁」，內容摘抄及部分註解如下：

網貸平台定義：網路借貸是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。

網路借貸信息中介機構是指依法設立，專門從事網路借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司。該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人實現直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務。

網路借貸信息中介機構不得從事或者接受委託從事下列活動：

（一）為自身或變相為自身融資；

堅持撮合借貸功能，禁止自融，防範平台捲款跑路。

（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；

不允許設資金池，規避平台捲款跑路和龐氏騙局。

（三）直接或變相向出借人提供擔保或者承諾保本保息；

不允許保本保息，堅守平台信息中介定位，而非信用中介。

（四）自行或委託、授權第三方在互聯網、固定電話、行動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；

p2p網貸堅持線上運營，不允許通過開設線下理財門店等形式開展線下運營推廣，線上線下不可混淆。所以線下理財公司出了事不能再扣到p2p頭上了。

（五）發放貸款，但法律法規另有規定的除外；

p2p網貸平台自身不允許發放貸款，只可以居間撮合借款人和出借人，所以p2p網貸不是小貸公司。

（六）將融資項目的期限進行拆分；

不允許將標的期限拆分錯配，防範自融和龐氏騙局。

（七）自行發售理財等金融產品募集資金，代銷銀行理財、券商資管、基金、保險或信託產品等金融產品；

堅持信息中介定位，堅持居間撮合借款人和出借人的職能。當然有一些比如螞蟻聚寶、京東金融、小米金融上有基金、保險等金融產品在銷售，但他們不是p2p網貸哦，而是互聯網金融綜合理財平台，不要搞混了。

（八）開展類資產證券化業務或實現以打包資產、證券化資產、信託資產、基金份額等形式的債權轉讓行為；

有一些平台為了提高用戶資金流動性，用戶投資后，若想撤出，可以通過債券轉讓的方式將其投資的標的轉讓給別的用戶。目前這一行為已經明令禁止。

（九）除法律法規和網路借貸有關監管規定允許外，與其他機構投資、代理銷售、經紀等業務進行任何形式的混合、捆綁、代理；

禁止捆綁銷售，堅持單純的p2p網貸模式。

（十）虛構、誇大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業信譽，誤導出借人或借款人；

禁止虛假宣傳，加強信息披露。

（十一）向借款用途為投資股票、場外配資、期貨合約、結構化產品及其他衍生品等高風險的融資提供信息中介服務；

借款用途必須風險可控，禁止將將借款拿來投資高風險融資，以避免風險蔓延。

（十二）從事股權眾籌等業務；

禁止股權眾籌等眾籌業務，堅持開展居間撮合借款人出借人通過網貸平台實現直接借貸這一業務。

（十三）法律法規、網路借貸有關監管規定禁止的其他活動。

通過上述我們可以看出，監管部門的要求是一貫和明確的，就是要p2p好好做自己，不要搞太多花里胡哨的東西。

其定位就是信息中介，其職能就是居間撮合借款人和出借人實現直接借貸。其責任就是做好風險管控和信息披露，而不需要承擔剛性兌付和保本保息等責任。

其他的諸如互聯網保險、基金、信託等理財產品，均不是p2p，他們有其他的監管文件對之做出規範。

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老陳悄悄話：投資有風險，風險需自擔。本文因為篇幅所限，將分三天分上中下三篇推送，明天，中篇將為大家講解《我們要挑選什麼樣的平台》，後天下篇將為大家講解《如何挑選靠譜的p2p理財平台》。三篇文章一脈相承，有世界觀，也有方法論，敬請期待。另外原創不易，看完覺得有理的朋友還請動動手指，分享轉發，不勝感謝。