全球都不再買黃金了，為何只有中國和俄羅斯在買？

自從1971年美元與黃金脫鉤之後，除去一些嚴防死守的部分之外，美聯儲仍擁有世界上最大的黃金儲備，美聯儲持有的黃金量逾8,000噸，但是美元的發行量並沒有收到限制反而擴大。

黃金是所有貴重金屬中最令人著迷的物品之一。自從六千多年前人們將大量的黃金放置於古埃及法老的墳墓以陪伴其天堂的行程之後，黃金就被賦予了一種特殊的意義，它是純潔與神聖的象徵。在1930年的金融危機期間，美元大幅貶值，央行和普通市民將黃金作為一種避險工具，大量存儲黃金。

如今美元早已與黃金脫鉤。自從1971年8月，尼克松總統單方面解除1944年建立的布雷頓森林體系（指二戰後以美元為中心的貨幣體系），停止履行外國政府或者中央銀行可用美元向美國兌換黃金的義務，美元與黃金掛鉤的體制就名存實亡。尼克松總統的此舉得到當時的財政部長保羅·沃克（Paul Volcker）以及沃克的贊助人即美國大通曼哈頓銀行集團領導人大為·洛克菲勒（David Rockefeller）的支持。尼克松總統採取此項絕望措施的主要原因是美聯儲的黃金儲備價值逐漸消失，因法國、德國以及美國的其他的貿易夥伴在布雷頓森林體系允許的範圍內利用其堆積的美元兌換黃金的需求逐漸增強。

自從1971年美元與黃金脫鉤之後，除去一些嚴防死守的部分之外，美聯儲仍擁有世界上最大的黃金儲備，美聯儲持有的黃金量逾8,000噸，但是美元的發行量並沒有收到限制反而擴大。自從1970年美元的發行量擴大2,500%之後，美元就成為過去四十五年內世界經濟經歷的大膨脹的來源。人們仍對美元作為世界儲備貨幣抱有極大的信心。美元目前仍是全球最主要的儲備貨幣。

自從1973年10月石油危機之後，美國國務卿亨利·基辛格（Henry Kissinger）談到了石油美元。美元不再與黃金掛鉤而是與石油掛鉤。在1973年，石油價格被基辛格和其他一些人操縱，正如我在《錢書之神》一書中描述的那樣，油價在短短几個月內上漲400%，迫使德國、法國、拉丁美洲和世界上其他的國家購買美元。在1975年，當德國、日本和其他國家使用本國的貨幣購買歐佩克國家的石油時，沙烏地阿拉伯和歐佩克國家僅接受美元兌換石油，美元的重要價值再度顯現。

自從2014年9月份，以美元計價的石油價格崩潰了。油價從103美元/桶的高價跌至今日的30美元/桶的低價。美元的需求量下跌70%，因以美元計價的大宗商品價格下跌。

在當前的政治和經濟背景下，俄羅斯和的央行正以狂熱的速度購買黃金作為其銀行儲備。不僅如此，央行還宣布推行包括多種貨幣的人民幣匯率籃子。俄羅斯和央行增持黃金這一動作極具戰略意義。

俄羅斯購買黃金

對於俄羅斯而言，儘管所有的眼睛僅盯著其石油價格和盧布兌美元的匯率，但是在剛過去的一年裡，俄羅斯央行已經悄無聲息地購買了大量的黃金。根據最新的數據顯示，在歐美對俄羅斯實施經濟制裁期間的2016年1月份，俄羅斯央行再度購買22噸黃金，以當前的匯率計算價值大約為80，000萬美元。這是俄羅斯央行連續第十一個月大量購買黃金。在2015年，俄羅斯的黃金儲備創紀錄地增加208噸，在2014年，黃金儲備增加172噸。根據位於倫敦的世界黃金協會（World Gold Council），當前俄羅斯擁有1,437噸黃金儲備，位居世界第六位。此外，美國、德國、義大利、法國和的央行擁有較大的黃金儲備量，位居世界前列。

值得一提的是俄羅斯央行一直在出售美國國債以兌換黃金。它是俄羅斯正在進行的去美元化行動，因美元正經歷一場兌換盧布的外匯戰爭。在2015年12月份，俄羅斯擁有價值920億美元的美國國債，而在2014年俄羅斯持有的美國國債價值為1，320億美元。

更值得注意的是在2015年5月份，俄羅斯央行行長納比烏林娜稱，鑒於國際市場的開放性，央行的黃金產量很容易實現，所以央行沒有必要購買國內的黃金產量。當前俄羅斯央行正忙於購買其國內的所有黃金輸出量。最近該行行長納比烏林娜表示，面對當前外部市場的不穩定性，我們相信增加額外的黃金儲備是必要的。

對於俄羅斯而言，存儲黃金意義重大，因在1990年初的葉利欽時代俄羅斯央行的黃金儲備曾被洗劫一空，目前俄羅斯已經成為世界上僅次於的第二大黃金產業國。俄羅斯對於黃金礦業和盧布給與了最大的支持。

和哈沙克斯坦也在購買黃金

在過去數月里，僅增加了少量黃金儲備。哈薩克卻增添了大量的黃金儲備。在剛過去的四十個月里，哈薩克央行的黃金儲備大大上漲。哈薩克、俄羅斯、白俄羅斯、亞美尼亞以及吉爾吉斯斯坦是歐盟的主要經濟成員。白俄羅斯也增加了其黃金儲備量。

1月份，購買了17噸黃金，預計今年將再度購買215噸黃金，大約與今年俄羅斯的黃金購買量相等。從去年8月份至今年1月份，的黃金儲備增添101噸。根據世界黃金協會，人民銀行每年購買逾200噸的黃金量將超過世界上20個國家的黃金購買量總和。根據人民銀行於2015年7月份發布的數據，自從2009年，央行的黃金儲備量已經上漲57%。

哈薩克、俄羅斯和也是上海合作組織的成員。這些歐亞地區的國家是絲綢之路的一部分，絲綢之路立志於擴大各地的經濟與貿易聯繫。去年宣布將執行偉大的新絲綢之路計劃。處在中亞的這些國家基礎設施落後，這一計劃引起了這些國家的興趣。

俄羅斯、以及其它歐亞國家的貨幣正變得非常可靠，正如60年前的美元那樣可靠。事實上俄羅斯的債務與其GDP的比值只有18%左右。而美國的這一比例為103%、歐元區國家的為94%、日本的更是高達200%。與大多數稱俄羅斯為一個失敗國家的西方國家相比，俄羅斯擁有更加健康的經濟。

黃金今日走勢分析

受美聯儲加息的影響，黃金昨天一整天只打出了6美金的震幅，雖然行情走的跌宕起伏，但是整體走勢還是偏空頭，我們一直強調的1271這個位置是壓制位，也是前期頂底轉換的位置，所以不管是早盤還是歐盤倚靠1271做空的思路是對的，今天早間開盤在九點左右跌破了日內新低，但是亞盤延續性不強，所以這個位置我暫時不準備追，盡量把做單時間推後到歐盤臨近美盤的時間段。

操作建議：激進的黃金反彈1267空，穩健的等1269空，止損位置還是在1272，目標依舊看非農的起漲點1260這個位置，破位持有。

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作者簡介：一個有態度的分析師，策略家，財經時評人。