【透視】細說2016中國冷鏈物流市場

冷鏈是為保持新鮮食品及冷凍食品品質，使其從生產到消費過程中，始終處於低溫狀態的配有專門設備的物流網路。冷鏈主要應用在食品、農產品、醫藥和化工等領域，其中食品、農產品冷鏈佔比最大。相較普通物流，冷鏈優勢突出。

成熟冷鏈物流涵蓋從生產到銷售全過程。成熟冷鏈流程是對整個生產、加工、儲存、銷售等過程都進行冷鏈處理，具體可概括為以下四點：

• 一是源頭採用真空預冷技術和冰溫預冷技術；

• 二是在貯藏階段採用自動冷庫技術；

• 三是冷藏運輸採用冷藏車、鐵路冷藏車和冷藏集裝箱配套使用的物流模式；

• 四是運用信息技術建立電子虛擬果蔬冷鏈物流供應鏈管理系統，對農產品冷鏈全過程進行動態監控。

精準溫控是冷鏈核心。易腐食物對溫度敏感度高，全程溫度需保持在一定範圍。成熟的冷鏈體系有嚴格的溫度帶標準，以日本為例，按照《日本冷庫法》規定，分為7 等級溫度帶。

冷鏈物流現狀 市場巨大但問題重重

非冷鏈運輸耗費嚴重且運送貨品安全性差，伴隨基礎設施不斷建設完善，冷鏈迅速發展。2008-2014 年冷庫儲存容量複合增長率為35%，2015 年冷鏈市場規模達1583 億元，預計到2020 年冷鏈將達到3479 億市場規模，複合增長率為17.1%。目前食品和農產品在冷鏈中佔大部分，醫藥化工佔比較小。

表1 2008-2014年冷庫倉儲容量複合增長率

圖1 2014 年冷鏈運輸市場分類

商業模式逐漸顯現，市場格局初定。根據物流與採購聯合會冷鏈委員會的研究表明，國內冷鏈服務提供商主要有6 種商業模式，分別是運輸型、倉儲型、城市配送型、綜合型、交易型和供應鏈型。目前該市場的競爭者可分為四類，分別為由傳統物流企業轉型，生產商自建自營的冷鏈部門，專業冷鏈服務商，國外冷鏈巨頭聯手國內企業設立的合資企業。

表2 冷鏈物流主要商業模式

冷鏈儲運仍處於初級階段。冷鏈水平仍較較低，體系不完善，造成較高腐損。2015 年果蔬、肉類、水產品冷藏運輸率分別為30%，50%和65%左右，腐損率為15%，8%和10%左右，相比發達國家5%水平仍較高。

圖2 2015年與發達國家農產品冷鏈流通率對比（%）

圖3 2015年農產品冷藏運輸率對比（%）

冷鏈基礎設施建設不完善。冷鏈主要基礎設施包括冷庫和冷藏車。二者相較冷庫發展更快，2013 年投資達到160 億美元，2014 年末冷庫存儲容量已經達到7600 萬立方。但是人均冷庫面積仍比較小，14 年人均冷庫面積是0.058 立方米/人，同期美國是0.357 立方米/人。

冷藏車數量較少，根據物流與採購網數據2014 年公路冷藏車保有量為7.6 萬輛，日本是15 萬輛，美國是25 萬輛。2015 年ITA 對亞洲多個國家冷鏈發展進行測評，綜合得分是4.5 分，低於日本的5.3 分和新加坡的5.6 分，在包括政策法規、勞動力、基礎設施建設和需求在內四個因素中，基礎設施是相對得分最低的。

圖4 2014年時間冷庫容量情況

圖5 2014年綜合冷鏈流通率對比（%）

圖6 2014年公路冷藏車保有量對比（萬輛）

表3 亞洲國家冷鏈評分表

北京、上海等一線城市分佈較大，西南片區等內陸城市建設相對較少。

圖7 各區冷庫儲存能力（萬噸）

圖8 2013年各區冷庫儲存能力佔比（%）

冷鏈結點功能缺失明顯。冷鏈流程可細分為預冷，冷鏈倉儲，冷鏈運輸和冷鏈銷售。果蔬等易腐農產品具有大量田間熱，不經預冷處理果蔬損耗率為25%-30%， 經過預冷處理損失率可降為5%-10%，90%以上果蔬不進行預冷就進入流通環節，造成較大浪費。倉儲環節冷庫製冷技術落後，倉儲設施設備老舊。 運輸環節部分中小企業為節約成本存在中途關停冷凍冷藏設備情況。

圖9 2013 年各省市公共冷庫（單位1000 噸以上）容量情況

行業集中度低，仍無具有超強整合能力巨頭。冷鏈行業發展不均衡，根據倉儲協會冷鏈倉儲分會統計，排名前十的冷鏈倉儲運營商2014 年冷庫保有量為930 萬立方米，占整個市場10.5%；排名前三十運營商2014 年冷庫保有量為1531 萬立方米， 占整個市場17.3%。運營分散現狀使企業各自為政，無法形成規模效應進行優化調度， 拖累行業整體盈利水平。

美日冷鏈物流發展經驗證實冷鏈物流發展和人均可支配收入正相關性，有學者提出4000 美元是冷鏈物流啟動關口，超過4000 美元冷鏈逐漸進入成熟期。城鎮居民家庭人均可支配收入於2015 年已達31195 元， 但冷鏈發展水平不及美日當時水平，主要是因為飲食結構差異導致需求驅動力不足。

有吃熟食習慣，美日更偏向消費生食，如牛肉喜好六七分熟，偏好生魚片、 刺身、沙拉等。生食對食材新鮮度要求更高，飲食習慣決定對食材本身質量要求相對較低。因此，城鎮居民雖然人均可支配收入數值已超4000 美元，但是對冷鏈有效需求並未達到美日4000 美元同期水平，冷鏈行業仍有很大發展空間。

圖10 2010-2015年居民人均可支配收入

高額成本投入是冷鏈發展主要客觀障礙。冷鏈初期投入和後續運營成本都高於普通倉庫。根據第一物流網數據，普通倉庫造價為400元/平方米，冷庫由於需要配臵保溫系統，所以造價高於2000元/平方米，建一座中型冷庫成本至少2000萬元。

同時，冷庫運營耗電量巨大，1平方米冷庫月耗電至少為20元。除冷庫建設和運營，冷鏈運輸成本也比普通車輛高出40%-60%。受制於高額冷鏈成本，以冷鏈為核心競爭力的生鮮電商難以盈利，根據第一物流網資料顯 示，2014年全國4000多家生鮮電商，99%都為虧損狀態。

預冷環節缺失、經營分散、運輸網路落後、缺乏有效信息管理系統是冷 鏈成本高企主要原因。常溫利潤率是10%，冷鏈利潤率是8%，企業選擇常溫運送符合理性經紀人假設。同時，發達國家冷鏈利潤率為20%-30%，所以 冷鏈發展有利可圖。冷鏈不經濟現狀主要是由現有水平不高，結構不完善造成。

預冷環節缺失，不經預冷果蔬在流通環節損失率高達25%-30%，提高 單位果蔬冷鏈成本。經營分散減小每家冷鏈企業可獲得貨量，造成較高冷庫空臵率，抬升冷鏈成本。同時，運輸網路落後， 物流集散中心布局不合理是造成高額運輸成本一大原因。

此外，國外普遍採用先進管理信息系統，系統中庫存數據和銷售數據可實現預警，為企業採購提供依據，降 低倉儲成本和保存期損耗，而冷鏈信息系統落後，導致冷鏈物流不經濟。

表4 和發達國家冷鏈水平對比

人均GDP 和城鎮化水平處於上升通道，同時未冷藏「毒疫苗」流入18 省和果蔬運輸過程嚴重腐損等事件不斷引發國民對冷鏈關注，冷鏈發展推廣是長期趨勢。行業整合、技術提升和高額資本投入是推動冷鏈發展有效驅動力，但是行業 整合和技術提升是一個長期過程，短期冷鏈啟動需要靠大額資本投入支撐，看好具有超強資本實力的政府和民間大型資本。

圖11 2012-2014年易腐食品產量（萬噸）

圖12 2010-2014年速凍食品產量（萬噸）

政策是冷鏈發展主要推動力量。迄今為止冷鏈建設主要經歷兩波高潮。第一輪是在2010 年，主要是因為發改委頒布《農產品冷鏈物流發展規劃》，明確冷鏈發展主要任務和重點工程，同時提出相關保障措施，從上至下支持冷鏈發展。此外，2013 年中央一號文件多項政策涉及冷鏈，工信部13 年發布關於推進實施物流信息化工作的指導意見中也提出「提高冷鏈信息管理和質量保證水平」，同時，各大資本巨頭開始試水冷鏈，帶來冷鏈發展第二波高潮。

民間大型資本推動冷鏈發展。除政策驅動，民間大型資本也紛紛加大投入搶佔冷鏈先機，其中，生鮮電商是資本重點投資領域。從14 年底到15 年底僅一年期間，生鮮電商領域公開融資就達到16 起，融資總額近30 億人民幣。

冷鏈物流發展趨勢 依託技術緊跟政策

16 年4 月6 日國務院常務會議上李克強總理指出要突破信息基礎設施和冷鏈運輸滯后「硬瓶頸」，再次引起市場對冷鏈關注。4 月8 日國務院政策例行吹風會上商務部部長助理王炳南表示支持流通企業，建設農產品流通全程冷鏈系統，重點加強全國重點農業產區冷庫建設。同時王炳南表示，今年 商務部和國家發改委、國家標準委還要深入開展農產品冷鏈標準化示範工作。國家政府高度重視，冷鏈發展有望提速。

表5 2016年冷鏈政策一覽

政策驅動引發冷鏈行業發展熱潮，生鮮電商受益風起。根據電子商務研究中心監測數據，15 年全國生鮮電商規模達到560 億，相較14年260億的水平增長一倍多。若由單個生鮮電商廠商獨立承擔物流，鮮有具備行業整合能力完成從預冷到銷售全覆蓋的廠商，且運輸經營分散難以形成規模效應，因此看好 第三方物流對冷鏈物流行業整合滲透。目前國內已形成包括順豐冷運模式、京東商城模式、河南鮮易供應鏈模式和九曳供應鏈模式在內的四種第三方冷鏈物流模式。

表6 四種第三方冷鏈物流模式簡介

圖13 2013-2017E生鮮電商交易規模

冷鏈物流涵蓋冷凍加工，冷藏貯藏，冷鏈運輸和冷鏈銷售全過程。冷鏈行業景氣度提升會帶動冷庫，冷藏運輸車和速凍設備等冷鏈設施設備受益。

中西部冷庫建設存在很大發展空間。中西部承擔全國大部分生鮮農產品批發交易， 而當前批發市場是農產品流通主要渠道。目前冷庫分佈失衡，東部沿海冷庫逐漸飽和，但是中西部依然建設不足，未來存在可發展空間。

圖14 2013-2014年新增冷庫容量七大區域分佈（%）

表7 2015年冷庫百強企業前10名

以二氧化碳製冷系統為主導的環保安全冷庫受益明顯。冷庫大多建於上世紀90 年代，主要以氨為製冷劑。氨毒性大易發生爆炸，因此現以二氧化碳製冷系統為主導的冷庫是發展主流。

氣調庫將成為未來新寵。氣調庫是冷庫一種，在普通冷庫基礎上控制庫內氣體成分實現保鮮。通常氣調貯藏比普通冷藏可延長貯藏期0.5—1 倍，果蔬出庫后保鮮期（銷售貨架期） 可延長 21~28 天，是普通冷藏庫的 3~4 倍。美國氣調貯藏果蔬高達75%， 法國約為40%，英國約為30%。氣調庫起步較晚，未來伴隨冷鏈滲透會成為發展新寵。

圖15 2011-2014年冷凍冷藏車銷量

圖16 2011-2014年冷凍冷藏車保有量

冷庫和冷藏車是冷鏈兩種最基本基礎設施，冷庫在發達地區建設逐漸飽和，但是冷藏車整體體量依然較小。目前，低溫冷凍車保有量年均增長率約為13.8%，高溫 冷藏車保有量年均增長率約為15.2%。預計伴隨冷鏈發展，冷藏車發展將提速。

冷藏車主要分為三大梯隊。第一梯隊由河南冰熊、中集集團、河南新飛及河南紅宇四家企業，市場佔有率約為64%。第二梯隊包括北京晨光、北京北鈴、鎮江飛馳、河南松川和鎮江康飛組成，市場份額約為18%，第三梯隊主要是特種車改裝廠和小型企業組成。截止到2014 年底，共有大小95 家企業生產冷藏車，國內重點企業不足10 家，以小型企業居多，整個行業參與企業的資質參差不齊。（物流界）

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