價值投資:大道至簡 資本江湖的生存秘籍

2017/07/03

在剛落幕的2017夏季達沃斯論壇上,金融改革的議題吸引了眾多參與者。宜信公司創始人、CEO唐寧在論壇上表示,市場化母基金能幫助傳統企業擁抱新經濟,促進金融發展,是資本市場的新興力量。

有人的地方就有江湖,在資本江湖上,最有效的武功秘籍是什麼?沒錯,正是大道至簡的價值投資理念。市場化母基金作為價值投資理念的表現形式之一,備受青睞。

什麼是價值投資?在資本市場如何運用價值投資?且看各位江湖高手、業內大咖,是如何見招拆招、完美將其演繹的。

宜信公司創始人、CEO唐寧:價值投資是一項長期行為

無論企業還是投資者,為了落實價值投資理念,都需要改變。

對企業而言,要認認真真做好自己的事情,要找到長線創造價值的策略,建立長線創造價值的能力。只有資本市場中優秀的企業越來越多,真正關注長期價值創造的企業家團隊越來越多,資本市場才會越來越好。

對投資者而言,最重要的是將短線投機意識轉變為長期投資觀念。以A股市場為例,價值投資要求投資者真正投入到入股的上市公司,做該企業的一份子,而不是只關注市場趨勢,看哪個版塊會火,或出現了哪些小道消息。

投資者要把價值投資作為最長線的事,不斷學習並且在此基礎上做出關鍵性判斷。

重陽投資合伙人、總裁兼首席經濟學家王慶:價值投資是性價比最好的投資方式

從中長期來看,價值投資是性價比最好的投資方式。任何一個踐行價值投資的投資人都要具備投資人理性,上市公司要有其核心競爭力和護城河,但在進行價值投資還需考慮特色,要具備四種能力。

第一,逆向思考。價值投資的第一要素就是估值合理,而逆向思考可以有效保證投資者獲得估值合理的標的。當投資者跟市場主流和熱點反著來時,才能選到估值合理的標的。

第二,快速找到被低估標的的能力,這一點非常重要。投資者要想踐行價值投資,要先確定並進入一些被低估、有護城河的標的,隨著上市公司的價值很快上漲,可以退出並繼續尋找下一個低估的、確定的、有成長性的標的來買入。

第三,堅持長期投資。理想環境下,投資一家上市公司在長期能獲利10倍,但這在實踐中是很難做到的。投資者可以通過不斷投資低估標的的方法從長期獲益。

第四,勇氣。在,很多人明白價值投資的道理,但踐行起來非常難,因為投資者可能要在相當一段時間內承受市場壓力。如果投資者真的了解選定標的背後的價值,就一定能抵抗這種孤獨。當投資者鎖定了投資標的的下行風險后,獲得收益就只是時間問題了。

宜信財富董事總經理、資本市場總監王福星:價值投資才是長期投資策略的標配

如果是做投機,通過波段效益、技術分析、當日衝擊等策略,可能會有很高的回報,但盈虧並不平衡,長期來看並沒有賺到錢,還是應回歸做長期投資和價值投資。價值投資教會了投資者,在任何一次投資前,都要先想到風險。

對個人投資者來說,要想掌控風險,獲得持續穩定的回報,最好的辦法就是尋求專業機構的幫助。無論是在有效的發達國家市場,如美國,還是在不太有效的市場,個人投資者是很難賺到錢的。機構投資者通常更加理性,將風險放在首位,通過多策略來評估風險,因而更能適應資本市場的不同變化。

諾德基金管理有限公司董事、總經理胡志偉:價值投資建立在明確判斷企業價值的基礎上

好的投資策略,尤其是股票市場投資策略,本質上都是一樣的,都要求投資者對投資的企業有相對正確、深入的研究和判斷,對其價值有準確的估計,然後在相對便宜的位置買入。

上市公司的股價波動分為兩部分,一是公司銷售額和利潤逐年變化所引起股價的變化,二是市場情緒變化引起的波動。

價值投資的總體策略就是在對企業價值明確判斷的基礎上,在市場相對低迷時買入,在市場相對樂觀,甚至過於樂觀時賣出。

加拿大皇家銀行環球資產管理執行董事、大中華業務主管楊劭軒:價值投資需重視非金融數字信息

資產管理公司要為客戶提供長期的、持續的回報,要做到以下三點:

第一,秉承價值投資理念,在投資一家公司前對其做全面分析。與流行的價值投資方法不同的是,加拿大銀行在分析公司時注重「非金融數字的信息」。

這是因為,現在信息非常發達,上市公司所有的數字信息都是公開的,但這些東西不能完全反映公司的潛在價值。公司都是人來做的,因此看公司就是看人,要判斷一家上市公司的價值,要觀察兩類人。

一是公司的管理層。公司的管理層是一個公司的核心和靈魂,要看管理層是否對公司發展前景有自己獨到的見解,而且實施自己的理念。

二是公司管理層對員工是不是足夠好。這決定了員工的工作激情。

第二,秉承人與機器融合的信念。雖然現在人工智慧還不能完全取代基金經理,但機器對投資有很大幫助。

一是可以用機器防止人犯錯誤,因為人都是會犯錯誤的。如果用系統程序監控基金經理的行為,就能防止他犯錯。

二是加強風控。通過模型可以實時分析投資組合中不同的風險敞口,在事件來臨前將風險敞口降到最低。

第三,跨區域多資產配置。資產管理機構要從區域和資產類別等方面實行組合投資。

在風雲迭起的資本市場,投資者獲取長期穩定回報的過程,註定是一場持久戰,而價值投資無疑是贏得戰局最有力的武器。掌握了價值投資,你將一往無前,所向披靡。

本文由 一點資訊 提供 原文連結

立即按讚,感謝大大無私地分享
寫了5860069篇文章,獲得7686
Line

熱門推薦

精彩推薦

在進入正題前,先來談談一個心理學上的問題,為什麼人類會如此懼怕高智能的猩猩們。難道不能和談,像是猩猩領袖凱撒說的一樣,釋出善意創造和平嗎?答案是否定的,原因就在於日本機器人專家森政弘提出的概念「恐...
經常有人問我,這個發動機好還是那個發動機好?這真是個很難回答的問題,就好比問張碧晨和寧澤濤誰好一樣,你能告訴我誰好嗎?對於很複雜的一個綜合體,評價指標非常多,個人看重點也不同,比如對發動機,我看重...
☽用 文 字 - 治 愈 每 一 個 孤 獨 患 者▲前段時間何潔和赫子銘的離婚事件引起了大家對「喪偶式婚姻」的廣泛關注,再加上「湘潭31歲媽媽帶著兩個小孩跳樓」等類似的新聞陸續出現,我才後知後覺地知道,原來婚後那...
男生處於生氣狀態01冷戰,當男生生氣的時候也許也會像一般情侶一樣互不理睬這就變成了冷戰的地步02發脾氣有些男生在生氣是可能會對女生髮脾氣有時會說一些傷人的話語生悶氣,發脾氣03喝酒有的男生生氣的時候不會...
現在人們已經不再將汽車對位單純的代步工具了,對其性能的需求越來越高,如果有一輛SUV既能適合城市行駛有充滿越野性能,那估計受捧度會很高,北京(BJ)20是一款以家庭需求為主的SUV,不過野外翻山越嶺它也能有...
今天刷到一條微博:迪士尼工作人員因身著卡通人物衣服而導致中暑,並且沒有當著遊客的面將那厚厚的頭套摘下來在這裡先給工作人員的敬業精神點個贊!雖然已經立秋但是最近上海天氣仍然很熱很熱很熱!!!但是想到...
編輯 丨 巴中都市網據微友爆料。昨日上午9時40分左右,平昌漢王廟一輛銀色雪弗蘭小轎車,突然撞上了馬路中間的欄杆,欄杆又撞上了對面馬路上正行駛而過的一輛麵包車,兩車都受損嚴重。據周圍知情人士透露,小轎車...
汪星人啊 還指望你打怪獸 結果就這麼被嚇跑了笑死哥了,這貓咪真是欠揍啊一次三瓶 值得擁有怎麼揭穿江湖騙子 請看圖學習怎麼一直關不上?愕~~我什麼都沒幹···站住,這是我的地盤,你,一邊呆去~~這個綠燈 是給外...
從大學生李文星被騙入傳銷致死曝光以來,傳銷害人的事件愈演愈烈,曝光的事件也越來越多。到底是傳銷手段高還是人們防患意識差?到底為什麼越來越多的人陷入傳銷而不能自拔甚至不願意自拔呢?傳銷被騙人員以及傳...
則回覆