36氪首發｜「海鯨金融」完成1100萬美元融資，用對沖基金策略+智能做海外投資

海鯨金融近日告訴36氪，公司已經完成1100萬美元A輪融資，具體資方不便披露。海鯨金融成立於2016年3月，為個人投資者提供智能投顧、港美股、歐股交易以及新聞資訊服務，主要面向有海外投資需求的華人。2016年9月海鯨金融完成3000萬人民幣的Pre-A輪融資，投資方為鼎新資本的高凈值投資者。

海鯨金融由加拿大量化對沖基金鼎新資本（Goldenwise Capital）孵化，後者主要投資美國和亞洲金融市場，擅長量化波動率套利，在2010~2016年間，年化複合收益率為42.22%，連續7年正收益。

海鯨金融的產品原型，是鼎新資本投資團隊和IT團隊在從事量化投資過程中自助研發的工具。鼎鑫資本創始人兼CEO丁華昆認為，「創業道路上家犬不可能打敗外部獨立的惡狼」，因此在2016年，鼎新資本將這部分業務剝離出來，成為一個對外開放、輸出能力的平台。

海鯨金融的業務可分為三大板塊：智能投顧、互聯網券商以及新聞資訊。

大中華區CEO兼產品總監張小磊告訴36氪，對沖基金的背景讓海鯨金融開發智能投顧產品具有獨特優勢。

除了常規的新聞資訊、宏觀經濟、政策信息數據分析，以及機構倉位、市場情緒和行情數據分析，海鯨金融還擁有鼎新資本連續7年正收益的一手數據。機構交易一手數據是具有反饋標記的閉環數據，對於機器學習來說最有價值。

海鯨智能投顧的標的池以被動型ETF為主，大部分為美股、一部分為歐洲股票，另外有國債和部分公司債，以及黃金石油等大宗商品。

海鯨金融目前為用戶提供三種投資組合，包括「海鯨宏觀經濟」、「海鯨量化多策略」、「普惠專戶」，其中普惠專戶又可以根據用戶風險測試結果提供三檔投資策略，包括股票型組合、股債結合組合以及債券型組合，每兩周調倉一次。

張小磊解釋，當前機器學習的結果表現仍然不如優秀的基金經理，機器無法準確地做出買入賣出的時間點以及持倉比例，海鯨金融的投資組合是機器學習提供信號+基金經理最終決策生成。海鯨金融的投顧產品上線以來平均收益率為7.6%。

互聯網券商業務方面，海鯨金融支持港美股和歐洲股票交易，盈透是主要的交易通道，另外提供實時行情數據和融資融券服務。

智能新聞資訊是海鯨金融未來獲客的重要手段，張小磊表示，海鯨金融的團隊會生產原創的深度內容和報告，投放在自營渠道以及頭條、知乎、彭博等內容分發平台，通過優質的專業內容吸引自流量。新聞資訊也是海鯨金融智能投顧研發的一部分，海鯨金融會記錄用戶瀏覽新聞資訊的行為軌跡，作為分析用戶投資偏好的因子。

海鯨金融目前的資管存量有2.2億美元，其中由智能投顧產品管理的資金規模有3500萬美元。海鯨智能投顧用戶數量超過2000人，流量主要來自基金用戶的口碑傳播，現有用戶以加拿大華人用戶為主，其他用戶分佈在美國、等地。

海鯨金融的盈利點來自三方面，互聯網券商交易傭金、融資融券利息；智能投顧服務顧問費、交易傭金；主動型投顧產品的交易傭金以及收益與用戶的二八分成。

經過一年多的發展，海鯨金融目前團隊規模為40人，投研和技術分別有十餘人的團隊。海鯨金融的大中華區CEO兼產品總監張小磊具有10年量化投資系統研發和實盤交易經驗，曾聯合創辦湧泉資本，主導開發量化投資和自動化交易平台，曾供職於聯合國總部、蒙特利爾銀行以及香港對沖基金凱思博投資。海鯨金融其他團隊核心成員具有多年量化投資經驗，來自中金公司、IBM、埃森哲、德勤等企業。

類似的個人投資智能投顧產品，36氪還曾報道過理財魔方、雲鋒金融旗下的有魚智投、彌財、摩羯智投、宜信旗下的投米RA、藍海財富孵化的藍海智投等。

經過一年的時間考驗，智能投顧並沒有如兩年前市場樂觀的預測一樣用戶呈現指數增長，流量獲取和用戶信任是擺在投顧產品面前的兩座大山，國內市場上的智能投顧產品資管存量都沒有迎來爆發點。而Betterment、Wealthfront等智能投顧鼻祖的用戶增長也在近一兩年趨緩，進入用戶增長的「高原期」。

跨境互聯網券商類產品，36氪曾報道過富途證券、老虎證券、福米科技旗下的微牛、雲鋒金融旗下的有魚股票等，證券是最為標準化的資產，用戶主動投資，信任度要求比較低，本賽道上也出現了富途證券這樣的獨角獸企業。