2017中國銀行業發展趨勢報告

導語

隨著互聯網、移動手機的普及，傳統銀行的業務形態已經發生了極大變化，微眾銀行、網商銀行都是沒有實體網點的互聯網銀行。在將來，金融科技的發展勢必將重塑銀行業態。

2016年前三季度，實現國內生產總值（GDP）53.0萬億元，同比增長6.7%，宏觀經濟運行總體平穩。

宏觀金融運行中，M1、M2增速「剪刀差」明顯。自4月以後，M1增速連續7個月高出M2十個百分點。前10月，直接融資佔比提高，表外融資萎縮。2016年1-10月直接融資佔比為27.31%，相比2015年同期提高5.76個百分點。其間，人民幣匯率小幅貶值。

2016年，銀行業金融機構境內外本外幣資產總額首度突破200萬億大關。截至2016年9月末，銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為222.9萬億元，相比2011年末翻了一番。

工商銀行依然是資產規模最大的銀行。2016年9月末，工行資產規模為23.64萬億，約佔銀行業資產的十分之一。與2015年年末相比，股份行資產規模位次發生較大變化。其中，2016年9月末，興業銀行超越招商銀行成為股份行資產規模最大的銀行；民生銀行超越招商、浦發、中信成為股份行資產規模第二大的銀行；浦發列股份行資產規模第三，招行列第四。

2016年9月末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%，利潤增速明顯下降。9月末，商業銀行不良貸款率攀升至1.76%，撥備覆蓋率則下降至175.52%。2016年，工行、中行、建行的撥備覆蓋率均出現過低於監管紅線（150%）的情況。

2016年，按揭貸款成為銀行信貸的主要投向。1-10月居民部門新增中長期貸款（主要為居民按揭貸款）為4.69萬億，相比2015年同期高2.26萬億，創歷史新高。2016年1-10月居民部門新增中長期貸款占同期新增信貸的比重高達43.37%，相比此前最高值還高18個百分點。

2016年，四大行員工總人數自2007年以來首度減少（自2007年公布該數據）。截至2016年6月末，四大行員工合計162.34萬人，相比2015年末減少2.53萬人。

隨著互聯網、移動手機的普及，傳統銀行的業務形態已經發生了極大變化，微眾銀行、網商銀行都是沒有實體網點的互聯網銀行。在將來，金融科技的發展勢必將重塑銀行業態。

一、宏觀金融形勢

2016年前三季度，經濟運行總體平穩。國家統計局的數據顯示，前三季度，實現國內生產總值（GDP）53.0萬億元，同比增長6.7%。其中，各季度同比增速均為6.7%。2016年宏觀金融主要運行形勢如下：

（一）M1、M2增速「剪刀差」明顯

2016年《政府工作報告》確定的廣義貨幣M2增速為13%左右。1-10月間，廣義貨幣M2增速由1月的14%逐步下降至7月的10.2%，10月底增速回升至11.6%。

狹義貨幣M1增速遠高於M2，M1、M2增速「剪刀差」明顯。從歷史數據來看，M1增速高於M2增速一般出現在經濟上行時期。但是2016年宏觀經濟處於下行周期，M1增速高於 M2顯得較為特殊。自4月以後，M1增速連續7個月高出M2十個百分點。

綜合市場信息分析，M1、M2增速「剪刀差」的形成原因主要有以下幾點：一是中長期利率降低，企業持有活期存款的機會成本下降。二是房地產等資產市場活躍，交易性貨幣需求上升。三是地方政府債務置換過程中，融資平台等機構暫時沉澱一部分資金，形成活期存款。

（二）人民幣匯率小幅貶值，外債去槓桿

10月31日，人民幣對美元匯率中間價6.7641，相比2015年末貶值2705個基點，貶值幅度為4.16%。不過，在此期間，人民幣兌美元匯率雙向浮動特徵明顯，匯率彈性增強。

人民幣兌一籃子貨幣也小幅貶值。10月末，CFETS人民幣匯率指數為94.22，較2015年末貶值6.66%；參考BIS貨幣籃子和SDR貨幣籃子的人民幣匯率指數分別為95.07和95.52，分別較2015年末貶值6.53%和貶值3.36%。

在人民幣匯率小幅貶值的情況下，外債去槓桿明顯。一是企業外幣貸款減少。今年1-10月，社會融資規模（增量）中外幣貸款為-4940億元，相比2015年同期、2014年同期分別減少3623億、7982億。

二是外債去槓桿，但接近尾聲。8·11匯改后，2015年9月末和12月末的外債餘額環比分別下降8.9%和7.4%。2016年3月末，外債餘額降幅放緩，環比下降3.6%。2016年6月末，全口徑外債餘額1.38萬億美元，環比增長2%。這初步逆轉了2015年二季度以來外債總規模持續下降的態勢，一定程度上表明外債去槓桿進程接近尾聲。

（三）社會融資規模平穩增長，直接融資佔比提升

2016年《政府工作報告》首次提出社會融資規模餘額增長目標，具體為13%左右。從實際運行情況來看，今年前10月社會融資規模存量增速在12.20%-13.40%之間。截至2016年10月末，社會融資規模存量為152.41萬億元，同比增長12.7%。

從社會融資規模（增量）結構來看，2016年1-10月直接融資（企業債券融資和非金融企業境內股票融資）規模3.92萬億，相比2015年同期增加1.23萬億。其中，2016年1-10月企業債券凈融資2.85萬億，比去年同期多0.72萬億；非金融企業境內股票融資1.07萬億，比去年同期多0.52萬億。

據計算，2016年1-10月直接融資佔比為27.31%，相比2015年同期提高5.76個百分點。實體經濟通過直接融資的比例有所提高，表明融資結構有所優化。

2015年1-10月表外融資（委託貸款、信託貸款、未貼現銀行承兌匯票）新增規模為-1123億，相比2015年同期減少3391億。表外融資下降一定程度上會減少融資風險，縮短融資鏈條，降低企業融資成本，增強金融機構對實體經濟的資金支持。

二、蟄伏中「調結構」

根據銀監會分類，銀行業金融機構主要包括2家政策性銀行及1家開發性金融機構、5家大型商業銀行、12家股份制商業銀行、1家郵政儲蓄銀行以及數量較多的城商行、農商行、農信社、外資法人金融機構、企業財務公司、信託公司、金融租賃公司等機構。2016年銀行業發展有如下幾個主要趨勢：

（一）銀行業總資產突破200萬億

根據銀監會披露的數據，2016年3月末，銀行業金融機構境內外本外幣資產總額首度突破200萬億大關。截至2016年9月末，銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為222.9萬億元，相比2011年末翻了一番。

從增速看，2016年9月末銀行業金融機構資產增速為15.67%，增速與去年持平。增速相對平穩，與2012年、2013年相比還上升了2個百分點，但相對2010-2012年的平均增速下降了3個百分點。

資產增速下降主要有以下原因：一是基數不斷擴大，銀行業資產很難長時間保持高速增長。二是宏觀經濟增速換擋，實體經濟貸款需求下降，商業銀行最主要的資產（貸款）難以高速增長。三是銀行業競爭加劇，互聯網金融分流部分銀行存款，由此制約了銀行負債規模的增長。一般而言，資產規模受制於負債規模，存款減少也給貸款規模擴張造成壓力，進而影響商業銀行資產擴張。

分類別來看，不同類型銀行業金融機構資產增速分化。其中，2016年前9月資產增速由高至低分別為城市商業銀行、農村金融機構、股份制商業銀行、大型商業銀行，增速分別為23.98%，16.72%、14.89%、8.3%。不過，城商行、農商行資產增速和以前年度增速持平，股份制商業銀行、大型商業銀行資產增速相比以前年度有所降低。

從具體銀行來看，截至2016年9月末，工商銀行以23.64萬億資產規模居首位，資產規模前10位名單詳見表2。與2015年末相比，2016年9月末股份行資產規模位次發生較大變化。其中，興業銀行超越招商銀行成為股份行資產規模最大的銀行；民生銀行超越招商、浦發、中信成為股份行資產規模第二的銀行；浦發列股份行資產規模第三，招行列第四。

（二）商業銀行利潤增速放緩至2%

根據銀監會披露的數據，截至2016年三季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤1.32萬億，同比增長2.82%。利潤增速相比去年同期略有上升，但相比2012-2014年同期下降十餘個百分點。

從上市銀行公布的數據來看，城商行、股份制商業銀行利潤增速要高於大型商業銀行。2016年前三季度，農業銀行、工商銀行的利潤增速已不足1%，分別為0.52%、0.53%，建設銀行同期的利潤增速也僅有1.35%。

利潤增速下滑主要有以下幾個原因：一是受利率市場化影響，銀行業凈息差收窄。銀監會的數據顯示，2015年第一季度凈息差為2.53%，2016年第三季度凈息差為2.24%，下降19個BP。這將對銀行盈利帶來不利影響。二是宏觀經濟進入「新常態」，經濟增速由高增速向中高增速轉變，商業銀行不良貸款增加，不良貸款撥備計提增加，消耗了部分利潤。

（三）不良貸款率攀升至1.76%

銀監會的數據顯示，截至2016年9月末，商業銀行不良貸款餘額為1.49萬億，相比2015年末增加2195億；9月末商業銀行不良貸款率為1.76%，相比2015年末增加0.09個百分點。

從上市銀行的數據來看，部分銀行的不良貸款率已經高出行業平均水平。2016年三季度末，農業銀行、招商銀行的不良貸款率較高，不良率分別為2.39%、1.87%。

從近年數據來看，2011年後商業銀行不良貸款率持續攀升，2016年9月末的不良率（1.76%）相比2011年9月末的最低點（0.90%）幾乎翻了一倍。經過「四萬億」刺激后，宏觀經濟短暫回升后持續下降：經濟增速從2011年一季度的10.2%降至2016年第三季度的6.7%，其間鋼鐵、煤炭、水泥等「強周期」行業企業盈利困難，償付能力下降，商業銀行不良貸款增加。

同時，新增不良貸款在地域、行業上擴散蔓延比較明顯，從鋼鐵、煤炭等行業擴散至相關貿易、製造業行業，從山西等資源型省份擴散至其他省份。

按照中央經濟工作會議的部署，2016年全國推進「三去一降一補」的供給側結構性改革，相應有部分「殭屍企業」出清。同時，企業逃廢債問題加重，個別地區信用環境惡化，這都在一定程度上加劇了商業銀行資產質量壓力。

目前市場關於不良貸款率是否出現拐點的討論較多，但是普遍認為商業銀行不良拐點到來還為時尚早。從趨勢上看，銀行業資產質量下行壓力仍然比較大。2016年三季度末，商業銀行關注類貸款餘額3.48萬億，同比上漲23.60%；三季度末，關注類貸款佔比為4.1%，創歷史新高。在宏觀經濟下行、企業盈利能力降低之時，關注類很可能轉化為不良貸款。

（四）撥備覆蓋率持續下降

根據銀監會的數據，截至2015年9月末，商業銀行撥備覆蓋率為175.52%，相比2015年末下降5.66個百分點。從近年的數據看，撥備覆蓋率從2012年的峰值（295.51%）持續下降，2016年三季度末降至175%，但仍高於150%的監管紅線。

因為宏觀經濟下行，商業銀行盈利能力下降，同時疊加不良貸款上升的因素，商業銀行撥備覆蓋率下降再所難免。從上市銀行的數據看，2016年工行、中行、建行的撥備覆蓋率均出現過低於150%的情況。

具體而言，工商銀行2016年一季度末、二季度末、三季度末的撥備覆蓋率分別為141.21%、143.02%、136.14%；建設銀行2016年三季度末撥備覆蓋率為148.78%；銀行一季度末的撥備覆蓋率為149.07%。此外，交行、民生、光大、中信三季度末的撥備覆蓋率處於150%-160%的區間，接近150%的監管紅線。

目前，市場也在討論降低商業銀行撥備覆蓋率的標準至120%，但銀監會尚未正式下發有關撥備監管指標的放鬆指引。

（五）按揭貸款成為銀行貸款主要投向

根據人民銀行公布的數據，2016年1-10月居民部門新增中長期貸款（主要為居民按揭貸款）為4.69萬億，相比2015年同期高2.26萬億，創歷史新高。從佔比看，2016年1-10月居民部門新增中長期貸款占同期新增信貸的比重高達43.37%，相比此前最高值還高18個百分點。

按揭貸款成為銀行貸款的主要投向，幾乎撐起銀行新增貸款的「半壁江山」。在2016年部分月份，居民新增中長期貸款佔比超過四分之三，如4月、7月、10月，佔比分別為77.03%、102.96%、75.01%。

在居民新增中長期貸款佔比明顯提升的情況下，企業部門中長期貸款（主要用於擴大投資）佔比下降。2016年1-10月企業部門中長期貸款佔比為30.36%，低於2008-2015年間的均值7個百分點。二者「一降一增」反映實體經濟需求不足，企業部門對經濟前景的信心仍弱。在民間固定資產增速「斷崖式」下跌的背景下，企業部門信貸需求不足，銀行將大部分新增信貸投向了住房按揭貸款領域。

從16家上市銀行的數據來看，2016年上半年16家上市銀行新增住房按揭貸款2萬億，佔新增貸款的比重為46.58%，比2015年同期高出15個百分點。其中農行的該比例最高達64%，建行（新增住房按揭貸款佔比62%）緊隨其後，招行居第三。興業、中行、工行、中信按揭貸款佔比在40%-60%之間，浦發、民生、交行的該比例在30%-40%之間。

（六）四大行員工總人數首度減少

在員工數量、物理網點的變化方面，選取四大行作為考察樣本。根據財報整理，截至2016年6月末，四大行員工合計162.34萬人，相比2015年末減少了2.53萬人。這是四大行自2007年公布該數據以來員工數量首度減少。

從近年的數據看，2012-2015年間四大行員工數量還在增加，但是增速呈下降趨勢。2012年-2015年間四大行員工總人數增速分別為4.32%、3.61%、2.59%、0.75%。

具體而言，2012-2015年間，中行、農行及工行員工連續穩定增長。2012-2014年間，建行員工數量也穩定增長，2015年則較上年減少了3138人，下降幅度為8.4%。

截至2016年6月末，四大行員工數量均出現減少趨勢。其中，中行較上年末減少6881人，降幅約為2.2%；建行較上年末減少6721人，降幅約為1.8%；農行較上年末減少4023人，降幅約為0.7%；工行較上年減少了7635人，降幅約為1.6%。

在上一輪經濟周期，銀行業在各行業收入較高。但在當前經濟下行周期、利率市場化的背景下，銀行業利潤增速下滑，疊加國有企業降薪因素，銀行業員工離職較多。多家銀行在年報及中報中也提出主動減員以壓縮人工成本。

隨著銀行互聯網金融的興起，客戶對物理網點及人工服務的需求下降，電子渠道替代率上升。這將導致銀行人工需求下降，相應收縮物理網點。

據四大行年報數據，2012-2015年間中行、建行和農行的物理網點均有增加。同期工行物理網點數量有增有減，小幅波動。截至2016年6月末，農行、建行物理網點相比2015年末小幅增長。中行、工行物理網點均出現減少。其中，中行網點減少73家，工行減少了65家。

社科院副院長蔡昉11月預測稱，「十三五」期間經濟增速的下限是6.2%，上限是6.7%。展望2017年，宏觀經濟下行壓力不減，諸多市場機構預測宏觀經濟增速在6.5%-6.7%之間。2016年經濟增速能夠穩定在6.7%，主要受房地產市場的支撐。而在中央政府加強房地產市場調控的情況下，2017經濟增速可能會下滑至6.5%左右。

三、2017年銀行業發展趨勢預測

在上述背景下，未來一年銀行業很可能呈現如下發展趨勢：

（一）凈利潤增速可能進入「零時代」

2016年宏觀經濟增速很可能是6.7%，前三季度商業銀行凈利潤增速為2.8%。銀行根據相關數據測算稱，經濟增長是影響銀行盈利能力最重要的因素，GDP增速每下降1個百分點，凈利潤增速將下降9個百分點左右。按此測算，如果2017年經濟增速為6.6%，則商業銀行利潤增速將不足2%；而如果經濟增速為6.5%，則利潤增速將只有1%。除工行、農行外，將有更多上市銀行在2017年利潤增速不足1%，步入「零時代」。

（二）不良率可能進入「2時代」

銀行測算稱，不良貸款率與經濟增速存在穩定的相關關係，且可能存在明顯的加速特徵，即當經濟增速持續下降時，信用風險的釋放速度將有所加大。2016年三季度末，商業銀行不良貸款率為1.76%，相比2015年末提升0.09個百分點。2017年經濟增速放緩趨勢未變，商業銀行不良貸款率可能上升，逼近2%。除農行外，將有更多上市銀行不良率超過2%。

（三）在不良貸款上升、商業銀行盈利能力下降的背景下，商業銀行撥備覆蓋率還將持續下降

除工行、中行、建行外，將有更多的商業銀行撥備覆蓋率跌破150%的監管紅線。

（四）個人信貸或將持續增長

銀行業人士表示，因為實體經濟盈利能力下降，個人按揭貸款仍然是銀行最重要的信貸投放領域。這一趨勢很可能在2017年持續。從目前的宏觀環境判斷，2017年宏觀政策很可能是穩健的貨幣政策+積極的財政政策，以政府主導的基建投資將是重要支撐。因此，2017年初月份對公貸款規模依然會慣性沖高，但二季度后逐步回落。

（五）更多民間資本進入銀行業

民營銀行試點始於2014年，首批設立五家，分別為網商銀行、微眾銀行、民商銀行、華瑞銀行、金城銀行。2015年銀監會官方表態稱，民營銀行申設不再設限，成熟一家審批一家。2016年3月，銀監會主席尚福林表示，要按照成熟一家就設立一家的原則，來推進新設民營銀行的工作。2016年相繼有重慶富民銀行、四川希望銀行、湖南三湘銀行獲批。預計2017年將會有更多民營銀行獲批，進入銀行業的民間資本增加。

（六）城商行、農商行A股「上市潮」

2016年，江蘇銀行、貴陽銀行、上海銀行、杭州銀行、常熟農商行、江陰農商行、無錫農商行等7家城商行及農商行登陸國內資本市場。時隔九年之後，A股市場迎來城商行、農商行的「上市潮」。根據證監會截至2016年11月24日的數據，吳江農商行和張家港農商行已通過發審會，微商銀行、威海銀行、蘭州銀行、青島農商行、浙江紹興瑞豐農商行處於上市受理程序中，已在香港上市的哈爾濱銀行、盛京銀行也處於上市受理的程序中。其中部分銀行或將在2017年在國內資本市場陸續掛牌上市。

四、幾個熱點問題討論

（一）輕型銀行：銀行如何將資產規模與利潤脫鉤

所謂「輕型銀行」，是指商業銀行建立資本消耗少、風險權重低、風險可控的資產與業務體系。

換句話說，商業銀行擺脫以往依賴「融資（補充資本金）-放貸（擴大資產規模）-收入增長（實現收入增長）-再融資」的傳統發展模式，實現在脫離資產規模擴張的情況下，銀行營業收入、凈利潤卻快速增長。

今年以來，一個顯著變化是，以股份制商業銀行為代表，利潤增長開始與規模增長脫鉤。

前三季度中，招商銀行、中信銀行、平安銀行均收縮了資產規模。其中，招商銀行三季度末資產規模比去年末增長僅1.63%，為增速最低的上市銀行，但其凈利潤在股份行中排名首位。中信銀行、平安銀行三季度資產規模也分別減少652億元、97億元。

從收入結構看，則表現在將信貸等「重型」資源轉移到零售銀行這一各家商業銀行轉型的方向上來。對於公司金融而言，則嚴控信貸風險，將戰略重點轉向交易銀行、投資銀行等專業業務領域。

具體來看，美歐日等利率市場化成熟市場中，商業銀行零售業務收入佔比已達40%以上。但是國內銀行主要以對公業務為主，零售業務對收入和利潤的貢獻總體偏低。

但是，以股份制銀行為代表，各家銀行都在開始向零售轉型。筆者在參加一家股份制銀行股東大會時，該行董事長現場對股東表示，以前的時候，沒人看得起在深圳蛇口的招商銀行。但現在，在零售金融方面，招商銀行是其學習和對標的榜樣。

從數據看，平安、民生、光大和中信等股份行零售業務收入佔比均超過25%，但利潤貢獻仍偏低，部分銀行零售利潤佔比不及20%。佔比較大的招商銀行，2016年上半年零售業務營業收入佔比47.11%，利潤貢獻60.26%，充分體現了零售業務對其的重要性。寧波銀行和常熟農商行零售業務利潤佔比也突破30%。

對公司金融而言，國有大行中的交通銀行，股份制銀行中的招商銀行、中信銀行、浦發銀行等，均組建交易銀行部或推出交易銀行品牌，將現金管理業務、貿易金融、跨境金融和併購類金融業務重組到一起。其轉型思路來源，是2008年金融危機之後投行業務崩塌，但交易銀行穩健發展的經驗教訓。就現實而言，卻是對公業務不良上升，是「好企業提前還貸、不良企業不還貸」背景下，銀行轉型壓力下的無奈之舉。

（二）銀行委外2016：債券+策略增多，公募大贏家，券商集合產品越發主流

2016年無疑是委外市場競爭異常激烈的一年。

所謂委外，是指委託人將資金委託給外部機構管理人，由外部管理人按照約定的範圍進行主動管理的投資業務模式。

自2014年始，以工行為代表的大型銀行已經開始嘗試委外投資，並初探FOF（基金的基金）和MOM（管理人的管理人）的管理模式。從2015年開始，伴隨著銀行理財規模的膨脹，委外市場加速擴大。今年以來，城商行和農商行成為市場各類專業投資機構爭相搶奪的委託客戶。

就委外市場的規模，很難有準確的統計數字。今年上半年，根據不同券商的測算，規模在3萬億元到逼近20萬億不等。測算的方法，一是大機構調研，一頭從委託方，即銀行，另一頭從受託管理機構來進行統計（只能統計大機構）；二是從投資標的債券，來進行估算。比如，銀行理財投向債市的，大概有多少比例為委外，但銀行自營資金很難做出這個統計。

不管是委託人，還是受託管理人，都出現了一些業務策略分化。當然，大部分機構仍處於較快的擴張過程中，但也有一部分銀行實際並沒有完成年初的委外比例規劃，有銀行已經和管理人及投顧簽訂意向協議，但遲遲沒有放款。也有券商管理人已經基本停止新增規模。

究其原因，主要是由於今年債市違約風險增加，且收益不斷下行。同時，銀行依然困惑於如何挑選優秀管理人。

今年，特別是下半年以來，委外市場在投資策略、委託人和受託人類型，以及合作模式上都呈現出一些特點，也出現一些新的變化。

在投資策略上，「債券+」策略明顯增多，具體表現為「債券+打新」、「債券+定增」等，比例一般是債券投資在70%以上。根據約定的可投資範圍，業績基準設定自然不同，但從今年年初至今，整體上業績基準下調了100個基點以上。按照銀行較為主流的委外要求（包括評級、久期限制等），從年初到目前，投資標的單純為債券的委外業績基準大約是從5.5%下降到了4.2%。

從市場主體來看，藍海市場存在於城商行和農商行，大行的增長潛力相對有限。中債登2016年半年報顯示，國有大行理財規模為9萬億元，增速為7.27%；股份行理財規模為10.89萬億元，增速為8.25%。根據半年報，工行、農行、浦發和興業理財規模較去年均出現負增長。城商行規模為3.74萬億元，增速為16.88%，農商行理財規模為1.44萬億元，增速為44%。

股份行中，招行的理財規模最大，且僅次於工行。截至6月末，其債券委外規模為2300億元，占債券投資的25%。其他股份行的委外規模均遠低於該水平，一般在1000億元以下。可預見的是，國有大行和股份行的委外規模並不會有太大的增長，且會更多採用FOF和MOM的形式。

而從受託管理機構來看，今年無疑是券商和公募基金的「好時候」。尤其是定製公募基金的興起，今年8月以來出現了大批定製公募基金產品，單隻規模就可超百億元。

作為管理人，受託資金「管不過來」的現象值得關注。對於委託人而言，如何選擇投顧仍然是個難題，私募機構和投后管理系統市場都存在較大發展空間。

從合作模式上來看，正是由於城商行和農商行越來越多地成為委託人，而他們的委託資金又相對較少，甚至不超過億元，所以今年委外市場上出現了大量集合資管產品。簡單可以理解為，券商資管為銀行客戶定製了一款產品，由多家銀行來認購。對於券商資管而言，在資金面波動且趨緊的情況下，已經開始出現流動性管理問題，在本息兌付日無法按時兌付，該現象也值得市場關注。

投顧機構以自有資金出資，為受託資金做安全墊的做法也有減少趨勢。整體而言，過去銀行強勢地位有所鬆動。

（三）銀行業科技趨勢：人工智慧取代人工？

未來的銀行長什麼樣子？銀行網點會消失嗎？

隨著互聯網、移動手機的普及，傳統銀行的業務形態已經發生了極大變化，過去銀行倚重的物理網點，現在卻日漸成為其「包袱」。

銀行加大ATM（自動櫃員機）、VTM（遠程視頻櫃員機）的投放，部分分流了銀行網點櫃員的工作壓力。手機銀行、移動支付的興起，則讓銀行網點的人數大幅下降。工行方面曾統計，已有三分之一的客戶基本不去網點，而是通過互聯網辦理業務。

近一年來，建設銀行、交通銀行、農業銀行、民生銀行多家銀行推出智能業務機器人。除了賣萌、寒暄之外，業務諮詢、產品銷售、開戶辦卡等非現金業務均能辦理。民生銀行的機器人「ONE」可支持的業務類型達40餘種，基本上所有的廳堂常規業務都能辦理。該行人士介紹，未來其還能實現客戶識別、遠程監控、廳堂管家等功能。不少人驚呼，大堂經理要下崗了。

智能客服也正在逐步取代傳統客服的工作崗位。「我們現在的主要任務不是解答問題，而是向客戶主動營銷了。」一位股份制銀行客服人員介紹。

這些僅僅是最表層的體現。在銀行中後台系統，一場沒有硝煙的「人機大戰」也正在上演。

銀行信貸方向正在轉向，小額、分散的個人消費信貸日漸成為多家銀行的重點方向。「若還像以前的業務流程那樣，對每一個幾千元甚至數萬元的貸款客戶進行詳盡的實地調查，這個成本對銀行來說是很不划算的。」一位股份制銀行業務負責人介紹，大數據使得智能信貸成為可能。

「短期內很多顛覆性技術看來不會太快，但是稍微長遠些千萬不要輕視，可能一旦那些臨界點突破以後，包括政策、數據和技術層面，新技術來的會很快。」民生銀行董事長洪崎表示。

在互聯網、雲計算、大數據、人工智慧等新技術方面，銀行早已進行技術儲備。

近期，平安、招商銀行、民生銀行就相繼加入R3區塊鏈聯盟。洪崎介紹，民生銀行已經與物聯網公司開展合作，利用區塊鏈在票據和國際業務領域做一些內部試驗。

近日，光大銀行信用卡中心聯合科技公司成立人工智慧實驗室。基於雙方的數據及數據挖掘技術，提升精準營銷獲客、差異化定價、快速響應能力，並且根據外部情況自動學習。

從民營銀行逐步放開以來，包括微眾銀行、網商銀行都是沒有實體網點的互聯網銀行。新希望集團與小米聯合發起的四川希望銀行也計劃走「互聯網銀行」的道路。

新希望集團董事長劉永好表示，傳統銀行物理網點成本較高，且習慣以服務國企和大型企業為主，對創新創業企業支持不足。互聯網銀行一開始就不要太多網點和人員，大大節約開支；同時儘可能走輕資產路徑，利用互聯網技術降低客單成本，為白領、農民、城市小微企業和創新創業企業服務。

儘管當前互聯網銀行受限於遠程開戶等監管規定，多項業務進展未及預期。但可以暢想的是，這已經與千百年來的票號、櫃檯等有了質的飛躍。

隨著未來人臉識別精準度的提升，大數據應用的普及，可以暢想，智能化、隨時隨地的銀行服務將觸手可及。

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