基金公司承接銀行委外去年超9萬億 收益率僅為2.30%

【財新網】（記者 岳躍）銀行在基金公司的委外規模終於有了權威統計。根據基金業協會日前發布的《證券期貨經營機構私募資產管理業務2016年統計年報》（下稱《年報》），截至2016年底，基金公司及其子公司專戶資金來源中，銀行委託資金合計達9.15萬億元。

具體而言，基金公司專戶資金來源中，銀行委託資金2.73萬億元，佔比最大，達58.1%；基金子公司專戶資金來源中銀行委託資金6.42萬億元，佔比最大，有63.1%。

值得一提的是，銀行的定製公募基金產品並不在專戶規模統計之列，而這實際上是委外的另一種形式，這類產品具有認購天數短、銀行系基金背景、定期開放產品、發行份額較大等特點。

《年報》並未統計各家基金公司及其子公司的專戶委外規模情況，僅稱「2016年，基金公司專戶重點發展了銀行委外業務，排名靠前的基金公司獲得較多的銀行委外資金」，「基金子公司專戶通道業務規模佔比較高，銀行資金仍占基金子公司業務資金來源的較大比重」。

統計顯示，專戶規模前5的基金公司管理資產規模合計1.78萬億元，占基金公司專戶規模的34.8%，其中華夏基金和建信基金的專戶規模最多，都在4000億元以上。

基金子公司方面，銀行系繼續發力，有8家銀行系基金子公司進入行業規模前10；13家銀行系基金子公司專戶規模合計4.35萬億元，占子公司專戶總規模的41%。

產品收益方面，基金公司專戶產品平均收益率僅為2.30%，其中QDII類產品平均收益率最高，為3.2%，股票類產品平均收益率為1.7%。基金子公司存續一對一專戶產品平均收益率為6.00%，這類產品主要以融資類項目為主；存續一對多專戶平均收益率達5.12%，較2015年回落1.3個百分點。

公司收入方面，2016年，基金公司專戶管理費收入82.10億元，業績報酬收入27.88億元，平均管理費率為0.27%，較2015年上升0.08個百分點；基金子公司專戶業務管理費收入113.79億元，為2015年收入的1.1倍，但平均管理費率為0.10%，較2015年的0.17%下降0.07個百分點。《年報》稱，管理費率下降主要有兩方面原因，一是市場競爭導致通道業務管理費率進一步下降，二是基金子公司2016年業務規模增長主要是管理費率較低的通道業務。■