巨輪智能裝備股份有限公司關於對深圳證券交易所2016年年報問詢函的回復公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確和完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

巨輪智能裝備股份有限公司（以下簡稱「公司」）於2017年6月7日收到深圳證券交易所《關於對巨輪智能裝備股份有限公司2016年年報的問詢函》（中小板年報問詢函[2017]第278號，以下簡稱「問詢函」）。公司董事會高度重視，及時組織相關人員對問詢函提出的有關問題進行認真的核查及落實，現將有關情況回復說明如下：

問題1、2014年至2016年，你公司實現營業收入分別為10.67億元、9.88億元、8.18億元，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤（以下簡稱「凈利潤」）分別為1.54億元、1.29億元、0.32億元。2016年度，你公司扣除非經常損益后的凈利潤為-0.19億元。請補充說明以下事項：

（1）請你公司結合行業經營環境、產品產銷、價格變動情況等因素，分析你公司營業收入和凈利潤連續三年下降的具體原因。

回復：

公司2014年-2016年產品產銷、價格變動、營業收入和凈利潤比對情況如下表：

表1：2014-2016年公司產品產銷情況

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表2：2014-2016年公司產品價格變動情況

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表3:2014—2016年公司營業收入與凈利潤對比情況

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一、經營環境變化對營業收入及凈利潤的影響：

2014年是全面深化改革的第一年，國內經濟發展正處於增長速度換擋期、結構調整期、前期刺激政策消化期「三期疊加」相互交織的特殊階段。 「十二五」期間，隨著輪胎行業的快速發展，與之配套的橡膠機械及輪胎模具行業也得以迅猛發展，給橡膠機械及輪胎模具業提供了廣闊的市場空間。公司營業收入迎來新的增長勢頭，產品出現產銷兩旺的局面。一方面，輪胎模具保持平穩增長，硫化機緊抓市場機會，產品實現了產量與質量的雙飛躍，「巨輪液壓硫化機全國第一」這一品牌得到輪胎業界公認。機器人不斷開發創新機型，首條成套輪胎自動化生產線已落地杭州中策，鑽攻自動化加工單元也受到了客戶青睞，新興產業正在茁壯成長；通過對印度等子公司的擴產建設，全球產業布局穩步推進，進一步增強輪胎模具和橡膠機械產品的國際競爭能力。本年度公司產品銷售收入持續穩定增長，實現營業收入106,714.88萬元，實現歸屬於母公司股東的凈利潤15,447.28萬元。

2015年,在經濟進入「新常態」大背景下，橡膠機械模具行業的市場、資源、要素等都在發生重要變化。行業面臨市場需求下降、成本上升、債務負擔加重、轉型升級等多重壓力。輪胎行業部份企業處於觀望或戰略轉型十字路口。機器人與智能製造迎來歷史性的發展機遇與挑戰。據橡膠工業協會橡膠機械模具分會對輪胎模具26家重點企業的統計情況看，近10年來，行業一直處於增長姿勢，而2015年則出現企業庫存增長，價格下滑，利潤下降，這是多年來少有現象。2015年公司汽車輪胎裝備行業產品產銷量有所下降，智能裝備製造行業產品產銷量保持較快增速。本年度實現營業收入98,758.39萬元，歸屬於母公司股東的凈利潤12,933.61萬元。

2016年，輪胎行業面臨嚴峻的考驗，國內經濟下行壓力加大，美國對華半鋼子午線輪胎實施「雙反」，同時對全鋼子午線輪胎進行「雙反」調查，複合橡膠標準改變及一直存在的天然膠進口20%高關稅問題等讓輪胎行業兩頭受苦。在生產經營十分困難的情況下，輪胎行業著力去產能、調結構、促升級，部份調整產業結構或減產停產或戰略轉移，對相關設備製造行業造成了明顯的影響，出現訂單明顯減少、企業產能不足的局面。而機器人及智能裝備行業則呈現蓬勃發展的良好態勢，尤其是國產工業機器人等，繼續延續了快速增長的表現，產業發展處於上升通道。特別是在《製造2025》、《機器人產業發展規劃（2016-2020）》等國家產業政策的指引下，國產機器人產品結構調整升級、產業結構逐步改善，在政策和需求的共振下，對智能裝備製造業帶來持續性的正面拉動效應。受經濟下行放緩的綜合影響，2016年公司汽車輪胎裝備行業產品產銷量有所下降，智能裝備製造行業產品產銷量繼續保持較快增長趨勢。本年度實現營業收入81,793.98萬元，歸屬於母公司股東的凈利潤3,154.66萬元。

二、2014-2016年公司凈利潤連續下降的原因分析：

引起2014-2016年歸屬於母公司所有者的凈利潤變動較大的主要原因有三方面：

A、受宏觀經濟下行及美國對輪胎業進行「雙反」調查的影響，報告期營業收入呈現逐年下降。2016年實現營業收入817,939,813.49元,較2015年實現營業收入987,583,895.11元下降169,644,081.62元； 2015年實現營業收入987,583,895.11元較2014年實現營業收入1,067,148,781.13元下降79,564,886.02元；

B、受市場形勢及市場競爭影響，報告期內輪胎模具及橡膠機械產品價格趨於下降，而製造費用趨於上升，導致報告期內產品銷售利潤率逐年下降。

C、期間費用及資產減值損失等累計發生總額增減變動大。2016年期間費用、稅金及附加、資產減值損失等累計發生總額為229,943,155.91元,較2015年的156,405,033.83元增長73,538,122.08元； 2015年期間費用、稅金及附加、資產減值損失等累計發生總額156,405,033.83元較2014年的208,209,805.70元下降51,804,771.87元。

1、產品產銷、價格變動對營業收入及凈利潤的影響

從上表3可以看出：

（1）2016年實現營業收入817,939,813.49元,較2015年實現營業收入987,583,895.11元下降169,644,081.62元，下降幅度為17.18%，但營業總成本下降幅度相對於營業總收入變動幅度較小，僅為4.25%。從表1、表2中可以看出，公司目前主要產品按行業分類主要為汽車輪胎裝備行業、智能裝備製造行業，由於市場競爭激烈，公司輪胎模具及輪胎液壓硫化機產品銷售價格穩中有降。由於汽車輪胎裝備行業疲軟，公司訂單減少，造成產能不足，資產折舊所產生的費用與產出不能形成匹配，同時報告期內員工工資有所提高，也增大了產品成本構成。另一方面，受鋼鐵等原料價格上漲等因素的影響，加大了產品單位生產成本，本年度汽車輪胎裝備行業的產品毛利率較上年同期下降3.63個百分點；另一方面，公司智能裝備產品投入市場時間較短，仍處於市場開發時期，很多產品都是定製型的，目前還未能形成規模效應，成本相對較高。公司為取得更多訂單，適當降低產品價格。另外，智能裝備產品多屬於非標產品，成本和售價隨產品規格而變化，本年度智能裝備製造行業產品毛利率較上年同期下降7.39個百分點。

（2）2015年實現營業收入987,583,895.11元較2014年實現營業收入1,067,148,781.13元下降79,564,886.02元，下降幅度為7.46%，但營業總成本下降幅度相對於營業總收入變動幅度較小，僅為4.97%。汽車輪胎裝備行業產品受國內經濟下行、輪胎行業產能過剩以及美國對輪胎「雙反」調查等的影響，行業面臨市場需求下降、成本上升、價格競爭加劇、轉型升級等多重壓力，從而導致相關製造產品利潤空間下降，汽車輪胎裝備行業疲軟，公司訂單減少，下半年造成產能不足，資產折舊所產生的費用與產出不能形成匹配，增大產品成本構成，2015年度較2014年度毛利率較上年同期下降5.96個分點。

公司目前所生產的機器人及智能裝備產品多數是按客戶需求定製安排生產，批量小，個性化強，所需配置也參差不齊，在市場開拓初期對產品的價格定位也趨於謹慎。本年度智能裝備製造行業產品毛利率較上年同期下降7.39個百分點。

2、期間費用及資產減值損失等累計發生總額情況分析。

2014年-2016年各報告期公司營業費用、管理費用、財務費用等期間費用以及稅金及附加、資產減值損失等的支出總額分別為208,209,805.70元、156,405,033.83元、229,943,155.91元。

（1）2016年與2015年期間費用及資產減值損失等累計發生總額情況分析

2016年期間費用、稅金及附加及資產減值損失等累計發生總額為229,943,155.91元，較2015年的156,405,033.83元增長73,538,122.08元，主要是：

①2016年度銷售費用金額比上年增幅50.80%，主要原因系本年度智能裝備等產品加大市場開拓，展覽費、銷售傭金及售後服務費增加；另外銷售人員工資費用也有所增加。

②財務費用金額比上年增幅123.29%，主要是報告期內公司發行公司債券11.5億，按規定計提相應的利息費用，另外也由於上年公司以較優付款條件獲得部分供應商折扣，導致比較基數較低。

③資產減值損失本年金額比上年增幅877.04%，主要原因包括：a、報告期內由於個別客戶經營困難無法提走定製產品，計提存貨跌價準備增加；b、對因合併NE公司而產生的商譽進行減值測試，根據商譽減值測試結果計提的商譽減值準備較上年有較大增幅；c、另外也由於上年度根據會計政策應計提的壞賬準備金額較少，導致比較基數較低。

（2）2015年與2014年期間費用及資產減值損失等累計發生總額情況分析

2015年期間費用、稅金及附加及資產減值損失等累計發生總額156,405,033.83元，較2014年的208,209,805.70元下降51,804,771.87元，主要是：

①2015年銷售費用金額比上年減幅29.84%，主要原因系本年度產品銷售收入減少，特別是受大規格產品銷售量減少及油費價格下調影響，運輸費用因此有所下降。

②財務費用本年金額比上年減幅61.62%，主要原因系本報告期內銀行貸款利率下調，短期借款利息支出減少及本公司以較優付款條件獲得部分供應商折扣。

③資產減值損失本年金額比上年減幅85.97%，主要原因系應收帳款遞增幅度比上年度下降，計提壞帳準備相應減少。

綜上，我們認為，2016年歸屬於上市公司股東的凈利潤下降的主要原因是營業收入的下降及費用的上升造成的，而2015年歸屬於上市公司股東的凈利潤下降的主要原因是營業收入的下降及產品成本上升造成的。

（2）報告期內，你公司非經常性損益項目的金額為5099.07萬元。其中，計入當期損益的政府補助金額為3749.74萬元，同比上升241.94%。請你公司分析政府補助大幅上升的原因，並說明你公司主要政府補助的發放主體、獲得批複的時間、預計收到與實際收到的時間、計入當期損益的合規性。

回復：

一、政府補助大幅上升的原因

為確保財政資金安全及引導作用，近年來，省級財政資金逐步從以往的事前補助逐步轉變為事後獎補，鼓勵企業開展研發、投資等活動，並在完成後對其進行獎勵。公司歷年來持續進行技術創新、加大投資力度，積極開展新技術、新產品的研發和多項技術改造項目。為適應市場發展形勢，積極響應政府號召，大力發展工業4.0，在機器人及智能裝備領域發力，機器人產品銷售取得較大發展，被廣東省經濟和信息化委員會認定為廣東省首批十五家機器人骨幹企業之一，享受機器人骨幹企業各類政策扶持；同時，公司也是廣東省第一批新型研發機構之一，享受新型研發機構各種政策待遇。2016年，公司在符合各類政策條件下獲得各類財政補貼4300.13萬元，其中事後獎補類財政資金3034.59萬元，貸款貼息補助55.6萬元，與資產相關的政府補助款1180萬元，綜合性項目政府補助49.94萬元。按照《企業會計準則第16號》文件和財政資金管理辦法的規定，事後獎補類財政資金、貸款貼息補助及綜合性項目政府補助款均在收到當期計入損益，因此，在2016年度，公司計入當期損益的財政補助款較2015年有較大幅度提升。

二、政府補助的發放主體、獲得批複的時間、預計收到與實際收到的時間、計入當期損益的合規性。

公司嚴格執行財政部財會[2006] 3號文件《企業會計準則第16號—政府補助》及相關規定，將政府補助分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助，具體會計處理為：

1、與資產相關的政府補助，在收到補助款時按總額法確認為遞延收益，並在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期營業外收入；

2、與收益相關的政府補助，用於補償企業已發生費用或損失的，取得時直接計入當期營業外收入；

3、對於取得綜合性項目的政府補助，將其分解為與資產相關的部分和與收益相關的部分，分別進行會計處理；難以區分的，將政府補助整體歸類為與收益相關的政府補助，視情況不同計入當期損益，或者在項目期內分期確認為當期收益。

2016年度，我司計入營業外收入的政府補助項目共51項，其中與收益相關的當年直接計入損益的金額為2850.13萬元，此部分補助款主要是事後獎補、貸款貼息及綜合性項目；與資產相關的、由遞延收益結轉營業外收入的金額為899.61萬元，主要是由財政補助款購建固定資產，在相關資產的使用期限內平均分配或按資產折舊額分期計入損益。公司主要政府補助的發放主體、獲得批複的時間、預計收到與實際收到的時間、計入當期損益的合規性等詳細情況請見附件。

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問題2、2016年度，你公司銷售現金比率（經營活動產生的現金流量凈額/營業收入）為29.45%，2015年度和2014年度分別為-1.2%和-14.85%，請說明上述指標波動的原因，並通過對比分析說明你公司最近三年的收入確認和收款政策是否發生變化。

回復：

公司2014-2016年銷售現金比率（經營活動產生的現金流量凈額/營業收入）波動的原因系公司2014-2016年各年的經營活動產生的現金流量凈額的變動率大於同期營業收入的變動率，公司最近三年的收入確認政策未發生變更、收款政策未有實質性變化。有關分析及說明如下：

公司2014-2016年經營活動產生的現金流量凈額及營業收入變動情況

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（1）公司銷售現金比率（經營活動產生的現金流量凈額/營業收入）波動的原因分析：

①公司2016年經營活動產生的現金流量凈額較2015年增加25,276.78萬元,同比增長2,129.47%，而營業收入同比下降17.18%，公司2016年銷售現金比率（經營活動產生的現金流量凈額/營業收入）因此較2015年上升30.65個百分點。公司2016年經營活動產生的現金流量凈額同比增長2,129.47%的主要原因包括：

A、由於下文第（2）項所提及的原因，公司的銷售商品、提供勞務收到的現金同比增加7,884.94萬元，同比增長10.82%；

B、由於收到的政府補助增加以及子公司收到的客戶融資租賃保證金增加等原因，公司2016年收到其他與經營活動有關的現金同比增加4,075.55萬元；

C、由於2015年公司根據資金情況及供應商貨款結算現金折扣情況以現金支付供應商較多款項，公司2016年購買商品、接受勞務支付的現金同比減少10,678.60萬元，同比下降22.10%；

D、由於營業收入及應稅所得等同比下降，公司2016年支付的各項稅費同比減少4,354.87萬元；

E、由於銷售費用等同比有所增加，公司2016年支付其他與經營活動有關的現金同比增加2,652.11萬元。

②公司2015年經營活動產生的現金流量凈額較2014年減少17,038.60萬元,同比下降107.49%，而營業收入同比下降7.46%，公司2015年銷售現金比率（經營活動產生的現金流量凈額/營業收入）因此較之2014年下降16.05個百分點。公司2015年經營活動產生的現金流量凈額同比下降107.49%的主要原因包括：

a、由於下文第（2）項所提及的原因，公司的銷售商品、提供勞務收到的現金同比增加3,189.85萬元，同比增長4.58%；

b、由於收到的政府補助增加，公司2015年收到其他與經營活動有關的現金同比增加2,379.44萬元；

c、由於2015年公司根據資金情況及供應商貨款結算現金折扣情況以現金支付供應商較多款項，公司2015年購買商品、接受勞務支付的現金同比增加17,945.48萬元，同比增長59.10%；

d、由於支付的增值稅、稅金及附加等有所增加，公司2015年支付的各項稅費同比增加2,151.16萬元；

e、職工薪酬及其他管理費用等的增加導致2015年經營活動產生的現金流量凈額同比減少2,511.25萬元。

（2）公司最近三年的收入確認政策未發生變更、收款政策未有實質性變化。公司2016年銷售商品、提供勞務收到的現金較2015年增長10.82%，營業收入同比下降17.18%；公司2015年銷售商品、提供勞務收到的現金較2014年增長4.58%，營業收入同比下降7.46%。導致公司2014-2016年各年銷售商品、提供勞務收到的現金的變動與營業收入的變動存在上述偏差的主要原因為：

公司部分貨款通過承兌匯票方式結算，公司收到的客戶以承兌票據結算的款項中，部分承兌票據因被公司用於支付供應商貨款等而未產生現金流，公司2014-2016年各年收到的客戶以承兌票據結算的款項與當年「銷售商品、提供勞務收到的現金」中所包含的承兌匯票產生的現金流（包括當年貼現或到期托收承兌匯票產生的現金流，下同）之間存在的差額占當年營業收入的比率波動較大，因此導致公司2014-2016年各年銷售商品、提供勞務收到的現金的變動與營業收入的變動存在較大的偏差。有關數據變動情況請見下表：

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公司2016年、2015年、2014年的銷售收現比率依次為98.77%、73.82%及65.33%，除了各年貨款回籠及預收款項情況等有所不同之外，主要原因在於同期客戶以承兌票據結算的款項與「銷售商品、提供勞務收到的現金」中所含的承兌匯票產生的現金流之間的差額占營業收入比率不同（2016年、2015年、2014年依次為16.32%、24.30%及38.97%）。

問題3：根據年報，你公司主要產品「液壓式硫化機」和「機器人及智能裝備」毛利率分別為24.67%和15.03%，分別同比下降5.19個百分點和7.76個百分點。請結合上述產品的收入、成本變動情況，分析其毛利率下降的原因。

回復：

2016年公司主要產品「液壓式硫化機」和「機器人及智能裝備」收入及成本情況如下：

表1：

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一、產品的收入對毛利率的影響：

1、液壓式硫化機方面：報告期受全球經濟不景氣及美國對輪胎進行「雙反」的雙重影響，輪胎行業整體遇冷后，輪胎企業擴

充產能的速度降低，公司液壓式硫化機訂單大幅減少。國內輪胎廠商根據市場動向，調整需求計劃，部份客戶轉向東南亞投資設廠，部份客戶延緩項目交貨速度，造成該項目產能無法得到釋放，對公司經營業績產生一定影響，公司液壓式硫化機營業收入較上年同期減少221,709,630.77元,下降幅度為54.40%。報告期，營業成本較上年同期下降51.03%，成本變動幅度較營業收入變動幅度小，對毛利率產生一定影響。

2、機器人及智能裝備方面：2016年，國內智能製造戰略有序推進，製造業企業通過自動化設備投資進行產業和工藝升級，工業機器人產銷量保持較快增長，產業規模日益擴大。公司本年度機器人及智能裝備產品承接訂單有所增加，營業收入從2015年的57,572,254.11元增加到2016年的136,102,425.30元，增加了78,530,171.19元，增幅為136.40%。報告期，營業成本較上年同期增長160.17%，成本變動幅度較營業收入變動幅度大，對毛利率產生一定影響。

二、成本變動對毛利率的影響：

1、液壓式硫化機方面：2016年在供給側改革和環保督查政策影響下，優化產業升級，逐步淘汰落後產能，進而影響市場供求預期，市場需求回暖，在資本市場進一步推動下，鋼材價格快速上漲，受訂單不飽和的影響，原有的資產折舊與產能不能形成完全匹配，加上人工成本也有所上升，直接推高了產品的成本構成。從上表1可以看出：2016年硫化機單位銷售單價1,230,536.83元較上年同期1,281,511.61元下降50,974.78元，降幅為3.98%，而2016年產品單位成本926,995.45元較上年同期增加28,172.86元，增幅為3.13%.銷售價格的下降及成本的上升，是產品毛利率下降直接原因。

2、機器人及智能裝備方面：機器人及智能裝備產品投入市場時間較短，仍處於市場開發時期，產品很多都是根據客戶要求定製，個性化較強，目前還未能形成規模採購體系，在零配件材料價格優勢上還不明顯。同時公司為爭取迅速打開市場，在產品價格定位上也較為謹慎。另外，智能裝備產品屬於非標產品，成本和售價隨產品規格而變化。從上表1可以看出：2016年機器人及智能裝備單位銷售單價258,258.87元較上年同期296,764.20元下降38,505.33元,降幅為12.98%，而2016年產品單位成本219,441.09元較上年同期下降9,682.71元，降幅為4.23%。成本下降的變動速度慢於產品降價速度，對公司產品的毛利率產生直接影響。

問題4：報告期末，你公司在建工程期末餘額1.34億元，同比增長1952%，部份工程完工率已超過90%，請你公司補充說明是否存在已達到預定可使用狀態但尚未轉入固定資產的在建工程的情況，並預計主要在建工程轉入固定資產的時間。

回復：

公司報告期末在建工程增長幅度較大的原因系本報告期內公司非公開發行股票募投項目工程建設投入和購置設備轉入調試增加所致。

公司不存在已達預定可使用狀態但尚未轉入固定資產的在建工程的情況。

報告期末我司在建工程中工程完工率超90%的工程如下,其中待調試設備5,841.46萬元,房屋建築物7,473.89萬元，列表如下:

單位:元

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（1）待調試設備主要為專門用於募股項目配套的大型高精專進口設備,如五軸聯動立式鏜銑加工中心、五軸聯動數控立式加工中心、低壓鑄造生產線等,因設備精度要求高,收到設備后需要經過生產廠家上門安裝,並經我司設備部門初步驗收。初步驗收合格后經生產部門上機試產，由技術部門進行技術參數驗收，由品保部對試加工產品進行質量終驗收，經以上各方聯合驗收確認合格後設備移交給生產部門，完成設備驗收手續並結轉固定資產。報告期末該批待調試設備正在生產部門進行試產過程,因技術部門及品保部尚未對試加工產品技術參數及產品質量進行驗收,無法確認該批設備是否能夠正常生產出合格產品, 因此尚未達到預定可使用狀態。該批待調試設備預計將於2017年度陸續驗收完畢結轉固定資產。

（2）房屋建築物在建工程主要為用於募股項目配套使用的新廠區生產車間。 報告期末工程進度主要為主體工程的完工進度,部分車間相關設備基礎基建配套尚沒有完成,供電線路及供水供氣管道等配套工程未做最終綜合調試, 尚未達到預定可使用狀態無法投入生產使用；裝備二號車間及S2車間因生產結構調整需要根據生產部門的生產用途作進一步變動,後續需要繼續進行工程投入,車間成本未能可靠計量。報告期末各生產車間未達到預定可使用狀態,未能向生產部門移交投入使用,因此不轉入固定資產。該批房屋建築物預計在2017年下半年度將全面竣工。

問題5：報告期末，你公司存貨餘額為5.32億，占當期末流動資產總額的18.23%，本期計提存貨跌價準備金額為331.86萬元，計提比例為0.62%。請你公司結合當期在產品和庫存商品結構和產品價格走勢等因素，說明報告期內存貨跌價準備計提是否充分。

回復：

我司報告期內存貨結構如下表:

單位:元

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從上表可以看出,報告期末我司存貨主要是原材料及在產品,占存貨賬麵價值的83.58%。其中原材料及低耗品22,936.10萬元,佔比43.12%。本公司原材料主要包括生產所需鋼板、鑄件、鍛件等通用鋼材14,366.04萬元,適用性強,可以廣泛適用於公司主要產品。公司材料均為向合作多年的優質供應商採購,質優價廉且保管良好,不存在損毀、變質、貶值等情況。 截至2016年12月31日，原材料及低耗品以預計生產後的產成品估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額確定其可變現凈值。經測試，未發現報告期末原材料及低耗品的可變現凈值明顯低於賬面成本的情況,因此報告期內公司未就原材料及低耗品計提存貨跌價準備。

報告期末我司在產品21,515.16萬元, 占存貨賬麵價值的40.45%。公司的主營業務為訂單驅動的經營模式，公司期末在產品主要為執行銷售合同而持有的存貨，所以其可變現凈值以合同價格為基礎計量。截至2016年12月31日，在產品根據合同單價減去預計繼續生產成本和預計銷售稅費作為可變現凈值的計算依據。經測試，期末不存在在產品單位成本大於可變現凈值的情況，因此報告期內公司未計提在產品跌價準備。

報告期末我司庫存商品及發出商品8,734.29萬元, 佔比16.42%。期末，公司對由於客戶破產無法發貨形成的庫存商品其中預計成本不可收回的部分，提取存貨跌價準備3,331,207.01元。公司其餘庫存商品及發出商品均有銷售合同對應，其可變現凈值以合同價格為基礎計量。截至2016年12月31日，庫存商品根據合同單價減去預計銷售稅費作為可變現凈值的計算依據。經測試，期末不存在其他庫存商品單位成本大於可變現凈值的情況，因此報告期內公司未就其餘庫存商品計提存貨跌價準備。

綜上所述,我司產品生產銷售為以銷定產的經營模式,報告期末存貨均是為銷售合同而儲備或生產,除了報告期內計提跌價準備對應的庫存商品之外，經測試,其餘存貨的可變現凈值高於賬面成本，因此報告期內公司存貨跌價準備計提充分。

問題6：報告期內，你公司銷售費用占營業收入的比例為2.94%，較上年同期增長幅度為82.07%，請你公司分析在營業收入持續下降的情況下，銷售費用占營業收入比例出現增長的原因。

回復：

2016年，輪胎行業面臨嚴峻的考驗，美國對華半鋼子午線輪胎實施「雙反」、對全鋼子午線輪胎進行「雙反」調查，加上國內經濟下行壓力加大，在生產經營十分困難的情況下，輪胎行業著力去產能、調結構、促升級，部分調整產業結構或減產停產或戰略轉移，對相關設備製造行業造成了明顯的影響，出現訂單明顯減少、企業產能不足的局面。這種狀況直接影響到輪胎模具及硫化機的銷售，2016年度輪胎模具及硫化機市場銷售相對蕭條，我司兩大主要產品均受到較大影響，營業收入都有不同程度的下降。

在製造業整體市場不景氣的情況下，為尋求公司新的經濟增長點，我司正大力發展智能裝備產品，在《製造2025》、《機器人產業發展規劃（2016-2020）》等國家產業政策的指引下，國產機器人產品結構調整升級、產業結構逐步改善，在政策和需求的共振下，對智能裝備製造業帶來持續性的正面拉動效應。公司為抓住這個有利契機，加大力度開拓國內外市場，努力進行新產品的研製與營銷。通過參加多個展覽會，宣傳公司產品。2016年度公司智能裝備新產品投入較多的人力、財力進行研發和營銷，多方尋求合作，力爭創造出更好業績來。

受市場環境等客觀因素的影響，雖然公司2016年度的營業總收入同比下降，但智能製造行業產品得到市場認可，發展較快，為未來公司業績增長墊定了堅實基礎。本年度銷售費用大幅增長的主要原因是工資、福利及社保費、展覽費、佣金費用、售後服務等的增加：

1、積极參加國內各個展覽會，以展示公司產品，特別是智能裝備產品，提升公司知名度，報告期內展覽費用大幅上升。本年度展覽費用占營業收入比例為0.49%，去年佔比為0.19%，較上年同期增長0.30個百分點，是本期銷售費用大幅度增加的重要原因；

2、2016年度，增加銷售人員，提高員工工資水平，另外社保基數的增加，使公司的銷售人工成本大幅增長，本年銷售費用中工資、福利及社保占營業收入比例為0.37%，去年佔比為0.14%，較上年同期增長0.23個百分點；

3、報告期內，公司為拓寬銷售渠道，利用國內外代理商銷售公司產品，銷售傭金增加較多。

4、重視、提高公司的售後服務水平及質量，本年度售後服務費用占營業收入比例為0.16%，去年佔比為0.03%，較上年同比增長0.13個百分點。

綜上原因，我司2016年度銷售費用占營業收入比例同比大幅增加。

特此公告。

巨輪智能裝備股份有限公司董事會

二○一七年六月十四日

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