兩會前瞻：關注五大投資主題

原標題:兩會前瞻：關注五大投資主題

話說即將進入激動人心的「兩會」報道時間，各大官媒自媒已經摩拳擦掌，準備好杯麵和榨菜要「擼起袖子加油干」了吧。

為積極響應兩會，搖哥也將於三月初開啟兩會專題，為大家分享並解讀與投資相關的信息，當然也會及時同大家探討與資本市場相關或無關的八卦。本輪專題將嚴肅的歸為三個版塊：

1. 兩會前瞻：中央政治局會議定調、各部委一把手亮相國新辦發布會、兩會前新聞發布會等

2. 兩會聚焦：政府工作報告、一行三會等重點部委的部長發布會

3. 兩會觀察：總理答記者問

今日，先來個非正式的「兩會前瞻」熱熱身。

【正文】

我們經常會聽到「兩會行情」的說法，也就是全國兩會召開前後，A股會出現一輪普漲行情。具體說來，體現為「會前普漲、會後分化」的特點。

從歷史數據來看，從2000年到2016年，兩會召開前20個交易日上證綜指累計上揚的概率超過75%。而在「兩會」召開期間，市場會根據會議期間釋放的議題和內容有所反應，熱點主題輪番登場，由此使得A股的「兩會行情」從會前的普漲行情，演變成會中會後熱點突出的結構性行情。

從近三年「兩會」孕育熱點主題的情況來看，如2013年的文化傳媒和醫療養老，2014年的「京津冀」、「一帶一路」和「自貿區」等，2015年的「互聯網+」，2016年的新能源汽車和供給側改革，熱點主題在會後均有不俗的表現。

以下是《21世紀經濟報道》對過去10年，全國兩會召開前後滬指表現的統計圖：

從今年的情況來看，近期正處於兩會召開前期，普漲行情較為顯著。2月以來（截至23日收盤），上證綜指已累計上漲2.92%，創兩個半月來的新高。隨著兩會召開日臨近，A股的相關熱點板塊值得關注和提前布局。

2月21日，中共中央政治局召開會議，為即將召開的全國兩會定下基本論調。會上指出 ：

1. 實現今年經濟社會發展目標任務，要穩定和完善宏觀經濟政策，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策；

2. 加強產業、區域、投資、消費、價格、土地、環保等政策協調配合。

同時，我們結合地方「兩會」的熱詞來看，「農業供給側改革」、「國企改革」、「一帶一路」、「環保」、「自貿區」五大主題，大概率將成為今年全國「兩會」的重要議題。

農業供給側改革主題

中央一號文件連續聚焦「三農」，提出深入推進農業供給側結構性改革，增強農業可持續發展能力。

這是繼中央經濟工作會議上把今年供給側改革重點拓展到農業領域后，再次聚焦農業供給側改革。可以說，農業供給側改革主題是「兩會」的第一熱點。農業供給側改革也有望成為A股市場2017年一季度的最重要年度政策主題之一。

國企改革主題

雖然國企改革主題之前已經被炒作過多次，但是今年或將是國企改革全面落實的一年。在地方兩會的議題上便可窺見端倪，很多省區市也都陸續出台了針對國企改革的重要政策文件。

目前，地方國企改革進程正在加快推進中。從2016年10月開始，「6+1」試點退出，混改明顯提速，七大領域（電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工）頻頻破冰。「混改」將成為2017年國企改革的重要突破口。

一帶一路主題

「一帶一路」也是被炒作多次的概念，不過，作為國家的戰略主題和國際事務的頭等大事，預計「一帶一路」將在全國兩國和2017年持續發酵。

目前，隨著川普特對外貿易政策的不確定性加強，「一帶一路」重要性不容忽視。據統計，「一帶一路」出現在了今年28個地方政府的工作報告中，主要涉及產能合作、經貿往來和人文交流等方面，可見其熱度及關注度之高。

環保主題

蒼穹之下，霧霾已經成為每一個老百姓急切關注的話題。作為關乎民生福利的話題，環保紅利突顯，同時也是地方兩會關注的焦點。

2017年是《大氣污染防治行動計劃》的收官之年，環保的重要性將會得到較大提升。在近期央行發布的《2016年第四季度貨幣政策執行報告》中，央行也將促進環境保護與穩增長、防資產泡沫放在了同等地位，顯示出環保工作在今年政府工作中的重要性。

自貿區主題

自貿區的發展建設是對外開放的一個關鍵性戰略布局。自2013年上海自貿區掛牌成立以來，一直是加深對周邊國家開放合作的重要著眼點。

目前，第三批自貿區有望於2月底掛牌，包括遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陝西省新設立7個自貿試驗區，各大自貿區特點各異，貿易、港口、航運物流、地產、金融等板塊將受益於自貿區擴圍。

文 by 搖哥財經