乾貨！宜人貸的逾期率和壞賬率解析

首先認識下宜人貸怎麼定義逾期，逾期～是指貸款人最後一次還款后出現了在下一個還款日停止還款的現象，出現這種現象后這筆貸款就被認定為逾期，但是如果貸款人後續又補上還款就又算正常了。

壞賬宜人貸是這樣定義的某一筆貸款逾期超過90天就被認定為壞賬。

宜人貸使用逾期計算的是整體的逾期率。就是未還清的貸款總額做分母，截止某一時間段內出現的逾期貸款為分子，所以宜人貸公布的逾期率要遠遠小於其公布的壞賬率，截止16年12月31日最新公布的最新的逾期率為1.7%（逾期貸款再還款會有另收的逾期費用不清楚怎麼收取）

宜人貸壞賬率計算方法是固定周期內產生的總得貸款量為分母，這個周日貸款產生的超過90天的逾期壞賬作為分子。分母不變截止16年12.31日公布的15年全年整個周期的壞賬在7左右。

宜人貸這種壞賬率不能和銀行公布的不良貸款率直接做橫向對比。銀行的不良貸款率是指不良貸款餘額除以客戶貸款及墊款總額；而且不良貸款裡面不僅僅是確認為「損失」的貸款，還有「次級」和「可疑」的都算不良。

兩個指標的分子和分母全都不同，真沒法比。宜人貸的壞賬率是老老實實的靜態壞賬，沒有稀釋效應，不會受到貸款總量增長、分母變大的影響。

所以說宜人貸是個老實的好人，咱不要欺負它壞賬率高。現在P2P信息披露的壞賬率還沒有統一標準。

所以媒體為了吸引不懂計算方法的人的眼球，標題都是壞賬不斷攀升。看完他的壞賬計算方法就明白宜人貸公布的壞賬會隨著時間推移自動上升。不可能下降。所以那些報道有失水準。

既然宜人貸的壞賬計算方式決定他壞賬一直增長， 那怎麼評價宜人貸壞賬的趨勢呢？舉個栗子

16年二季度財報截至2016年6月30日，2015年促成的A、B、C、D借款的凈壞賬率分別為4.5%, 4.5%, 5.7% 和4.2%，截至2016年3月31日分別為3.4%, 2.9%, 3.2% 和2.5%，

16年3季度財報截至2016年9月30日，2015年促成的A、B、C、D借款的凈壞賬率分別為5.1%, 5.9%, 7.5% 和6.1%，截至2016年6月30日分別為4.5%, 4.5%, 5.7% 和4.2%，

再看看17年發布的16年4季度關於凈壞賬的數據～

截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累計凈壞賬率分別為5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%，截至2016年9月30日分別為4.6%, 5.3%, 6.7% 和5.2%。

我們拿佔比最多的D類貸款人壞賬增長百分還舉例，二季度這個數字是1.7%，三季度是1.9%，四季度日1.5%很明顯已經過了增長的函數的頂峰，此處借用下宜人貸給的這張壞賬增長趨勢圖

圖中曲線很明顯反饋的信息壞賬後期增長越來越小直到達到最終值（宜人貸自己預期整個周期壞賬可控制在8%左右）

壞賬發生了是不是一定就不能追回呢？同樣看上面一組數據，有沒有發現兩次公布的數據2016年9月30日統計15年的凈壞賬率數據不同而且差別較大，這說明16年3季度公布的那個時間節點的壞賬，在4季度中有較多的被追回從而17年公布的同樣的時間節點的壞賬降低了 。