保監會：積極謹慎監管險企海外投資

【財新網】（記者 楊巧伶）「監管部門對險企海外投資的態度是積極而又謹慎的。」保監會副主席陳文輝在2月22日舉行的國新辦新聞發布會表示，保監會鼓勵險企做全球配置，但在此大方向基礎上，要求做全球配置的保險機構一定要有這方面的能力，要加強這方面的能力建設。而保監會也會加強對海外投資業務的監管力度。

陳文輝具體闡釋，之所以態度積極，主要指險資海外投資尚有很大空間，保險機構海外投資尚屬於處級階段。數據顯示，截止2016年12月末，險企境外投資餘額是492.1億美元，占保險業上季度末總資產的2.33%，距離15%的監管比例有比較大的空間。

「在整個保險可運用資金規模已達13.4萬億元背景下，雖然的市場也足夠大，但全球化的資產配置也越來越重要。從各個國家和地區保險業的情況來說，隨著規模的越來越大，都有一個全球化的配置問題。而像台灣地區、韓國、日本等地區或國家，全球化配置要求更高一些，因此我們要有前瞻性。」陳文輝說。

謹慎在於海外投資對險企而言還是探索階段。陳文輝表示，海外不同的法律環境、政治環境、文化背景等，都是一個風險。而目前險企的海外投資方面人才也不足。

而從目前險企海外資產分佈看，也呈現審慎的狀態。陳文輝介紹，目前，險企海外配置市場主體主要選擇香港、美國、英國、澳大利亞等發達國家或地區；投資品種主要是選擇公開市場上的銀行存款、債券、股票、基金，其中，公開市場投資約佔53.4%，境外股權和不動產投資約佔44.9%。

統一資管業務規則非常必要

針對昨日市場流傳的央行牽頭制定統一資管業務規則一事，陳文輝表示，由央行牽頭，「一行三會」一直在緊鑼密鼓地從事資管業務整體監管框架的統一設計。「整個資管業務總的來說是有著共同規律的，統一監管規則非常必要。」

陳文輝表示，保險資金運用要為保險、保障主業服務，而作為保險業的資產管理機構，主要職責也是做自己的保險資金管理，其中，資管業務佔比是很小的一塊。「對於這一塊，保監會不主張有太多層嵌套，包括槓桿率過高的問題，當然最後有一個統一的規定，下一步會統一規範。」

對於去年市場高度關注的險企舉牌問題，陳文輝表示，「對於發現的違法違規問題，有些我們已經給予了嚴肅處理，有些將繼續給予嚴厲處罰。」保監會高度關注保險公司的舉牌行為，採取了一系列強化監管和防範風險的措施，如多次召開行業會議，提示有關風險；出台信息披露、壓力測試等政策措施，用信息披露的辦法加強社會監督；開展資產配置審慎性監管，加強資產負債匹配監管；加大查處力度，派出檢查組開展專項檢查。

萬能險風險可控

而針對已被「污名化」的萬能險，保監會副主席黃洪亦在上述會議上表示，「萬能險業務發展平穩健康，存在著一些問題，但風險總體可控。」 少數保險公司在萬能險經營中確實存在問題，主要包括兩類：一是少數保險公司萬能險業務一險獨大，而且期限普遍偏短。這個問題有可能導致的風險點就是業務的大起大落，公司經營的不穩定性。二是短期負債配長期資產，形成資產負債錯配，這有可能給公司經營帶來現金流承壓的風險隱患。

數據顯示，截至2016年末，萬能險業務佔市場份額31.4%，與普通壽險、分紅險形成了三足鼎立、均衡發展的局面。

黃洪強調，萬能險是一個成熟的產品，萬能險本身並沒有問題。而已初步建立了一套比較完善的萬能險的監管制度，監管標準和要求都高於歐美國家。且對萬能險業務的監管也已取得成效，一是保障水平有所提高；二是負債成本有所降低，去年年底到今年初，萬能險的結算利率比2016年上半年的時候大致下降了1個百分點；三是萬能險的負債期限不斷拉長，整體壽險業的負債期限也在拉長，萬能險三年期以上的產品占整個保費的比例是81%，也即三年期以下的佔19%。

此外，黃洪表示，近年來保監會對壽險公司負債出台了一系列監管組合拳，尚未導致壽險公司承受不住、形成新的風險等事情發生。數據顯示，1月份，全國壽險保費達7579.6億元，同比增長39.1%，其中期繳保費同比增長49.3%。1月份壽險公司的凈現金流入為3412億元。■